Банкам нужен капитал6

• Александр Кокшаров

В четверг вечером в Вашингтоне были объявлены результаты так называемых стресс-тестов — проверки американским министерством финансов состояния банковской системы. Целью проверки стало выяснение того, имеют ли банки достаточно капитала в случае углубления кризиса. В частности, минфин проверял, смогут ли банки продолжать работу, если сокращение ВВП до конца 2009 года окажется больше ожидаемого, а безработица вырастет до 10%. «Целью наших сегодняшних действий стало то, что банки смогут вернуться к выполнению своей функции — банковского дела», — заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер.

Результаты проверки должны были снять неопределенность вокруг банковского сектора США и обеспечить уверенность в том, что сектор сможет выдержать дальнейшие потери. Десять из 19 крупнейших американских банков, как выяснили в минфине США, нуждаются в пополнении капиталов на случай ухудшения экономической ситуации. Так, самым проблемным банком Соединенных Штатов сегодня стал Bank of America, которому требуются дополнительные 33,9 млрд долларов. Среди других банков, которым потребуются средства, оказались Wells Fargo (13,7 млрд долларов) и GMAC, финансовое подразделение General Motors (11,5 млрд долларов). Citigroup нуждается в 5,5 млрд долларов капитала, а Morgan Stanley — в 1,8 млрд, а также Regions Financial, SunTrust Banks, KeyCorp, Fifth Third Bancorp и PNC Financial Services.

По результатам проверки минфин отметил, что девять банков имеют адекватный капитал и не нуждаются в рекапитализации. В их число попали Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of New York Mellon, MetLife, American Express, State Street, BB&T, US Bancorp и Capital One Financial.

На 19 банков, которые прошли через проверку американского минфина, приходится около 65% всех активов банковской системы США, а также около половины всех вкладов и кредитов в американской экономике. Те банки, которым требуется дополнительное финансирование, должны будут сообщить в Вашингтон о своих планах рекапитализации до 8 июня 2009 года. В противном случае им придется воспользоваться кредитной линией правительства США, которое, естественно, не дает деньги просто так, а ставит дополнительные условия по уровням компенсации менеджеров, выплате бонусов и дивидендов. У минфина США осталось около 110 млрд долларов из 700 млрд, выделенных прошлой осенью на спасение финансового сектора страны.

Некоторые из банков уже объявили о своих планах рекапитализации. Причем многие надеются выручить средства за счет продажи части активов и дополнительной эмиссии акций, а не пытаются получить дополнительные средства в виде правительственных кредитов. Напомним, что осенью 2008 года ведущие американские банки были вынуждены обратиться за кредитами к правительству. Так, Citigroup получила 50 млрд долларов госкредитов, Bank of America — 45 млрд, Wells Fargo и JP Morgan Chase — по 25 млрд, а Morgan Stanley и Goldman Sachs — по 10 млрд долларов.

После объявления результатов министерской проверки министр финансов Гайтнер сказал, что американские регуляторы не считают, что какому-либо из проверенных банков грозит банкротство. С похожим заявлением выступил председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке. «Стресс-тесты стали важным шагом вперед. Американцы должны знать, что правительство стоит на страже банковской системы и что их вкладам ничего не грозит», — заявил министр Гайтнер.

«Результаты стресс-тестов оказались положительными, как это в принципе ожидалось. Это уменьшило неопределенность в банковском секторе США. И уменьшило риски национализации или банкротства банков. Эффект от краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года был слишком дестабилизирующим. Поэтому возвращение уверенности в банковский сектор США — однозначно хорошие новости, которые позволят банкам вернуться к своей основной деятельности — кредитованию экономики. Так что это хорошая новость не только для американских банков, но и для американских потребителей и компаний, которые нуждаются в кредитах для финансирования своих расходов и инвестиций», — рассказал «Эксперту Online» Пол Эшуорт, экономист консалтинговой компании Capital Economics. «Однако проблемой могут стать те банки, которые не прошли стресс-тесты минфина. Частные инвесторы могут неохотно вкладывать в них свои средства, что повысит риски в банковской системе США в целом».

Но некоторые комментаторы подвергли стресс-тесты критике. Так, профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, один из наиболее известных американских экономистов, еще несколько лет назад предсказавший нынешний кризис, заявил, что проверка совершенно не гарантирует здоровья банковской системы. По его мнению, министерство финансов использовало слишком мягкие критерии и не ожидало значительного ухудшения экономической ситуации в США по сравнению с сегодняшним днем. Аналогичный комментарий результатам стресс-тестов дал и другой известный экономист, нобелевский лауреат из Колумбийского университета Джозеф Стиглитц. Другие критики отмечали, что модель стресс-тестов основывалась на слишком упрощенных формулах, которые могут не отражать реального развития событий в случае дальнейшей эскалации экономического кризиса.

• Как из регионального середнячка выстроить банк федерального уровня с несколькими сотнями офисов по всей стране и за пять лет, несмотря на кризис, войти в топ-40 крупнейших финансовых институтов
• Банк JP Morgan в первом квартале отчитался об огромном убытке, сделав закон Додда-Фрэнка поводом для обострения политической борьбы в США
• После двух кризисных лет банковская система Юга заметно оживилась: федеральные банки укрупняют сети за счёт малых городов, региональные осваивают соседние субъекты. Судя по возможностям роста розницы, тесно им не будет: главное — грамотно выбирать регион для экспансии и повышать эффективность работы с каждым клиентом