Историческое объединение

Екатерина Шохина

Группа Societe Generale и холдинг Владимира Потанина «Интеррос» договорились об объединении своих российских активов.

Историческое объединение Банковская система,Сделки

Как говорится в их совместном сообщении, «два универсальных банка, Росбанк и BSGV – Банк Сосьете Женераль Восток, будут объединены в единую структуру с сохранением двух независимых брендов. Две специализированные компании: „Русфинанс” (потребительское кредитование) и DeltaCredit (ипотека) станут 100-процентными дочерними компаниями новой структуры. Обе они сохранят лидирующие позиции в своих секторах, в то же время предоставляя кросс-продажи продуктов новой объединенной структуры».

Ожидается, что по итогам завершения сделки SG в новом банке будет принадлежать 81,5%. Группа «Интеррос» будет владеть большей частью оставшихся акций. Финальной фазой объединения активов может стать вхождение российского холдинга в капитал французской финансовой группы.

Владимир Потанин выразил свою удовлетворенность тем, что «Интеррос» остается миноритарным акционером в укрупненном Росбанке. «В будущем мы готовы обсуждать возможность обмена нашей доли в Росбанке на акции Societe Generale», – сообщил он.

В настоящее время Societe Generale принадлежит 64,7% акций Росбанка, Потанину – 30%. Напомним, что «Интеррос» продавал акции банка Societe Generale по частям – с 2006 по 2009 год.

На российском банковском рынке это крупнейшая сделка по консолидации активов – вслед за МДМ-банком и УРСА-банком. В кризис сделок ожидали больше, но так и не дождались.

Эксперты считают, что сделка SG и «Интерроса» интересна как российской, так и французской стороне. «Для Росбанка эта сделка – путь к снижению стоимости пассивов, для SG это, очевидно, вариант расширения бизнеса, получения дополнительной прибыли. Хотя полагаю, что оба банка, демонстрирующие отрицательные показатели рентабельности, надеются на ее рост с помощью такого экстенсивного метода повышения рыночной эффективности, как объединение», – говорит главный экономист УК «Финам менеджмент» Александр Осин. В целом тенденция консолидации мирового банковского сектора носит объективный характер, полагает эксперт. Более крупным, прозрачным структурам легче обеспечить доступ к долгосрочным дешевым кредитам, спрос на которые по мере вероятного перемещения в ближайшие годы вектора инвестиционной активности на сегмент прямых вложений будет возрастать.

Объединенная структура станет крупнейшим российским частным банком с иностранным капиталом.

По размеру активов (более 700 млрд рублей) объединенная банковская группа может стать первой среди частных банков и даже обогнать ВТБ24. «Активы объединенного банка могут превысить активы любого частного банка РФ, а в случае успешного проведения процедур слияния могут возникнуть существенные операционные синергии», – констатирует аналитик Газпромбанка Артем Архипов.

«В результате наших действий Росбанк по размеру кредитного портфеля займет пятое место среди российских банков, услуги частным и корпоративным клиентам он будет предоставлять в 750 филиалах и отделениях по всей России», – уточнил Владимир Потанин. По капиталу банк займет 11-е место, а по филиальной сети – приблизительно десятое.

Банк станет одним из наиболее сильных игроков на розничном рынке с широкой линейкой продуктов – от потребительского до ипотечного кредитования для частных лиц. Банк будет заниматься и корпоративными клиентами: корпоративный бизнес и инвестиционный блок в Росбанке также исторически достаточно сильны. Слияние российских активов группы SG будет для них взаимовыгодным. Ведь у всех этих банков разный бизнес, и они никогда между собой не конкурировали.

Интересно, что после объявления сделки акции Росбанка сразу выросли на 24%. «Если бы еще увеличился free-float этих бумаг, то они бы могли претендовать на статус третьей голубой фишки в финансовом секторе после Сбербанка и ВТБ», – говорит аналитик ВТБ24 Станислав Клещев.

Статьи на тему: «Банковская система»