ПУБЛИКУЙТЕ НОВОСТИ О ГЛАВНЫХ СОБЫТИЯХ
СВОЕЙ КОМПАНИИ НА EXPERT.RU

Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Экономика

Рост на длинных деньгах

«Expert Online» 2011
Иллюстрация: Эксперт Online

Темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса снизились. Зато структура кредитных портфелей банков стала в большей степени отвечать задаче модернизации экономики – доля кредитов на инвестиционные цели в первом полугодии 2011 года превысила 30%. В 2010 году она составляла менее 20%. Такой вывод содержится в отчете рейтингового агентства «Эксперт-РА».

По итогам первого полугодия 2011 года портфель кредитов МСБ вырос только на 6,6% – против 7,9% по корпоративному и 11,5% по розничному направлению. Основными причинами такой динамики, по мнению «Эксперт РА», стали снижение спроса на кредиты в начале года и смещение акцентов Сбербанка России в пользу кредитования инвестпроектов.

Впервые за 2010-2011 годы портфель кредитов МСБ существенно «просел» за один месяц: сокращение в январе составило 6%. Вероятно, что сезонное снижение деловой активности в январе совпало в этом году с досрочным погашением кредитов субъектами МСБ после удачного четвертого квартала 2010 года. Важным фактором стал также рост обязательных страховых выплат в начале 2011 года. В ожидании этого события малый и средний бизнес стремился снизить долговую нагрузку.

«Опрос участников рынка, проведенный „Эксперт РА”, показал, что платежеспособный спрос на кредиты со стороны заемщиков начал постепенно снижаться, – говорится в отчете. – В частности, значительно замедлился рост потока заявок на кредиты, получаемый банками. Если за второе полугодие 2010 года темп прироста составил 40%, то за первые шесть месяцев 2011 года – только 15%. Основная масса хороших, с точки зрения банков, заемщиков уже и так получили кредиты либо открыли кредитные линии».

Дополнительный вклад в замедление рынка внес Сбербанк России, портфель которого вырос за полугодие только на 3,2%. Причина – существенное сокращение доли коротких кредитов и смещение акцентов на долгосрочное кредитование инвестпроектов.

На длинных инвестиционных кредитах сосредоточился и ВТБ-24, который нарастил портфель на 14% за полугодие. Основой его роста традиционно стали длинные (свыше трех лет) кредиты, выдаваемые преимущественно для целей модернизации. Банк «Интеза», для которого сегмент МСБ был традиционно ключевым, показал умеренные темпы роста (+4% за первое полугодие 2011 года).

Лидером по темпам роста в первой двадцатке стал Юниаструм банк. Основой роста стала готовность принимать на себя повышенные риски из-за менее консервативных требований по обеспечению и кредитование традиционно низкоконкурентного сегмента – инвестпроектов. При этом банк помогает своим заемщиками правильно структурировать бизнес.

«Локомотивом роста кредитования сегмента МСБ может стать развитие специальных кредитных продуктов для малого бизнеса и долгосрочного инвестиционного кредитования», – считает, и.о. директора департамента корпоративного бизнеса Сбербанка России Вячеслав Арутюнян.

Аналитики «Эксперт РА» выделяют два возможных сценария развития событий: реалистичный и пессимистичный. Первый реализуется в случае продолжения существующих тенденций в условиях отсутствия внешних шоков. По этому сценарию в 2011 году портфель МСБ по банковской системе вырастет на 22%. «Наметившиеся, прежде всего за счет крупных госбанков, структурные сдвиги  кредитного портфеля получат свое дальнейшее развитие, – говорится в прогнозе. – Доля ссуд на реализацию инвестиционных проектов будет расти. Постепенное развитие начнет получать кредитование стартапов. Здесь можно отметить усилия лидера – Сбербанка России, который с ноября 2011 года собирается запустить программу кредитования проектов по типовым бизнес-планам».

Пессимистичный сценарий предполагает дальнейший рост нестабильности финансовых рынков. По этому сценарию долговой европейский кризис продолжает интенсивно развиваться, что оказывает давление на цены на нефть. Это, в свою очередь, приведет к ухудшению платежного баланса России, оттоку капитала и волатильности внутреннего фондового рынка. Для банковского сектора это будет означать системное сжатие ликвидности и приостановку кредитования.

«По этому сценарию мы ожидаем рост по итогам 2011 года портфеля ссуд МСБ лишь на 15%, – заявляют аналитики „Эксперт РА”. – Снижение плохих долгов сменится их небольшим, с учетом того что до конца 2011 года осталось несколько месяцев, ростом. Банки, вновь испытывающие проблемы с ликвидностью, резко снизят аппетит к риску и де-факто значительно сократят программы кредитования».

По мнению специалистов «Эксперт РА», в обоих случаях ожидается рост эффективных процентных ставок.

«Эксперт» в Telegram
Поставить «Нравится» журналу «Эксперт»
Рекомендуют 94 тыс. человек



    Реклама



    «Экспоцентр»: место, где бизнес развивается


    В клинике 3Z стали оперировать возрастную дальнозоркость

    Офтальмохирурги клиники 3Z («Три-З») впервые в стране начали проводить операции пациентам с возрастной дальнозоркостью

    Инновации и цифровые решения в здравоохранении. Новая реальность

    О перспективах российского рынка, инновациях и цифровизации медицины рассказывает глава GE Healthcare в России/СНГ Нина Канделаки.

    ИТС: сферы приложения и условия эффективности

    Камеры, метеостанции, весогабаритный контроль – в Белгородской области уже несколько лет ведутся работы по развитию интеллектуальных транспортных систем.

    Курс на цифровые технологии: 75 лет ЮУрГУ

    15 декабря Южно-Уральский государственный университет отметит юбилей. Позади богатая достижениями история, впереди – цифровые трансформации

    Когда безопасность важнее цены

    Экономия на закупках кабельно-проводниковой продукции и «русский авось» может сделать промобъекты опасными. Проблему необходимо решать уже сейчас, пока модернизация по «списку Белоусова» не набрала обороты.

    Новый взгляд на инвестиции в ИТ: как сэкономить на обслуживании SAP HANA

    Экономика заставляет пристальнее взглянуть на инвестиции в ИТ и причесать раздутые расходы. Начнем с SAP HANA? Рассказываем о возможностях сэкономить.

    Армения для малых и средних экспортеров

    С 22 по 24 октября Ассоциация малых и средних экспортеров организует масштабную бизнес-миссию экспортеров из 7 российских регионов в Армению. В программе – прямые В2В переговоры и участие в «Евразийской неделе».


    Реклама