Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Экономика

Как потратить триллион

«Expert Online» 2015

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сможет размещать облигации федерального займа (ОФЗ) не только в субординированных облигационных займах, но и в обычных субординированных займах российских банков. Соответствующее распоряжение подписано премьер-министром Дмитрием Медведевым. Эксперты ожидают от этого механизма расширения деловой активности в первую очередь на рынке ипотечного кредитования и в сельском хозяйстве

АСВ выделен 1 трлн рублей из бюджета на докапитализацию банков через механизм ОФЗ. Согласно правилам поддержки банков, агентство могло размещать ОФЗ лишь в их субординированных облигационных займах.

Новым распоряжением правительства инструменты инвестирования, в которые агентство может размещать облигации федерального займа, дополнены субординированными займами банков. «Принятое решение позволит расширить возможности агентства при реализации мер по повышению капитализации российских банков», - говорится в пояснительной записке к документу, который опубликован на сайте кабмина.

Для участия в программе докапитализации банк, получивший предложение агентства о поддержке, до 1 июня 2015 года должен будет направить в АСВ согласие на приобретение агентством субординированного обязательства банка. Согласно условиям программы докапитализации, банки-участники должны в течение трех лет увеличивать совокупный объем ипотечного кредитования, кредитования субъектов малого и среднего бизнеса или субъектов наиболее важных отраслей экономики не меньше чем на 1% в месяц.

АСВ уже опубликовало список 27 банков, которые могут получить докапитализацию через ОФЗ. В списке - ВТБ и входящие с ним в одну группу ВТБ24 и Банк Москвы, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, банки «ФК Открытие» и «ХМБ Открытие», Промсвязьбанк, МКБ, банк «Санкт-Петербург», банк «Россия», «Уралсиб», «Ак Барс», «дочки» Внешэкономбанка - Связь-банк и «Глобэкс», «Югра», «Зенит, «Петрокоммерц», МДМ Банк, Бинбанк, МТС-банк, Новикомбанк, банк «Возрождение», Абсолют-банк, Московский индустриальный банк, Совкомбанк.

Однако не все участники списка выразили готовность воспользоваться данным предложением. В частности, глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов заявил, что эта «дочка» ВТБ пока не планирует использовать возможность докапитализации через облигации федерального займа (ОФЗ), не исключив, что этим механизмом могут воспользоваться другие банки из группы ВТБ.

Докапитализация банковской системы через облигации федерального займа (ОФЗ) в объеме 1 триллион рублей позволит российским банкам увеличивать кредитование темпами 800 млрд рублей в год, считает зампред Банка России Михаил Сухов. «Мы видим, что деятельность правительства по докапитализации банков способна привести к активизации кредитования в достаточно широком круге сегментов экономики, которые выбраны для того, чтобы банки на 1% в месяц увеличивали кредитный портфель. Только этот фактор может дать дополнительный прирост кредитного портфеля по 27 банкам на сумму порядка 800 млрд рублей в год», - сообщил он и добавил, что эта сумма будет увеличиваться: «Понятно, что прирост кредитного портфеля в целом будет гораздо больше, чем прямое влияние 1% ограничения, которое примут на себя банки, желающие воспользоваться предложенным правительством 1 трлн рублей». Стоимость ресурсов банков зависит от их структуры, напомнил Сухов. Центробанк занимает сегодня в среднем в банковском секторе 12% в общем объеме ресурсов. Соответственно, вклад ЦБ со ставками по операциям РЕПО пропорционален.

Правительство решило выдать банкам деньги не напрямую, а через ОФЗ, иначе рубли сразу же пошли бы на валютный рынок, считает аналитик компании EXNESS Сергей Кочергин. «С другой стороны банки, получив ОФЗ, могут заложить их в ЦБ и получить рубли. Однако в этом случае операции коммерческих банков будет легче отследить регулятору и Счетной палате, - пояснил он «Эксперт Online». - Требование к банкам о необходимости расширять объем кредитования реального сектора экономики не менее чем на 12% в год в течение трех лет - достаточно жесткое. Реальный сектор в условиях сохранения все еще высоких процентных ставок, вероятно, предъявит низкий спрос на кредиты. В то же время 27 банков вынуждены будут вернуть кредитные ресурсы АСВ через 5 лет, да еще и с процентами».

Данная мера очень своевременна для банковского сектора, уверен аналитик ИК «РУСС-ИНВЕСТ» Семен Немцов. «Ввиду роста процентных ставок кредитная активность заметно снизится в текущем году, а рост просроченной задолженности увеличится. Ввиду этих факторов докапитализация банков через механизм ОФЗ позволит им выдержать требуемый порог достаточности капитала, который в последнее время очень «просел», - полагает он.

В первую очередь эксперты ожидают от докапитализации банков через механизм ОФЗ расширения деловой активности на рынке ипотечного кредитования и в сельском хозяйстве.

Подписаться на «Эксперт» в Telegram



    Реклама




    Лидеры ИТ-отрасли вновь собрались в России

    MERLION IT Solutions Summit собрал около 1500 участников (топ-менеджеров глобальных ИТ-корпораций и российских системных интеграторов)

    Химия - 2018

    Развитие химической промышленности снова в приоритете. Как это отражается на отрасли можно узнать на специализированной выставке с 29.10 - 1.11.18

    Опасные игры с ценами

    К чему приводят закупки, ориентированные на максимально низкие цены

    В октябре АЦ Эксперт представит сразу два рейтинга российских вузов

    Аналитический центр «Эксперт» в октябре представит сразу два рейтинга российских вузов — изобретательской и предпринимательской активности.

    Эффективное управление – ключ к рынку для любого предприятия

    Повышение производительности труда может привести к кардинальному снижению себестоимости продукции и позволит российским компаниям успешно осваивать любые рынки


    Реклама