Приобрести месячную подписку всего за 350 рублей
Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Экономика

ЦБ не ждет 80 рублей за доллар

«Expert Online» 2016
Илья Питалев/ТАСС

ЦБ не будет продлевать льготный курс для расчета банковских нормативов после 1 апреля, но не исключает такой возможности в будущем. Эксперты обращают внимание на то, что подобная льгота, которая приходит на помощь банкам с не слишком большим капиталом, может понадобиться только при скачке курса доллара за уровни 78 - 80 рублей, но оптимистично оценивают эту возможность как не слишком высокую.

Льготы сделали свое дело

Банк России не намерен продлевать льготный валютный курс для банков при расчете нормативов после 1 апреля, сообщил заместитель председателя Банка России Василий Поздышев журналистам в рамках конференции «Банковская система России 2016: практические вопросы надзора и регулирования». Однако ЦБ не исключает такой возможности в будущем при определенных условиях.

ЦБ вводил антикризисные меры для банков еще в декабре 2014 года, на фоне резкого падения курса рубля. Регулятор разрешил банкам при расчете нормативов использовать льготный курс: 45 рублей за доллар и 52 рубля за евро. Эта мера действовала до 1 октября прошлого года, но позже была продлена до конца декабря, правда льготный курс был повышен до 55 руб. за доллар и 64 рубля за евро.

«Пока принято решение льготный курс не продлевать. Если будут резкие шоки на валютном рынке, мы, возможно, опять рассмотрим вопрос такого временного льготного регулирования, чтобы снизить влияние высокой волатильности на уровень достаточности капитала», - передает агентство ТАСС со ссылкой на слова представителя регулятора.

Вот если за 80...

Введение льготного валютного курса для расчета ряда банковских нормативов реально помогло банковской системе страны постепенно (в течение пяти кварталов) приспособиться к новым реалиям, то есть к более низкому обменному курсу рубля и его высокой волатильности, считает старший аналитический обозреватель MFX Broker Роберт Новак. Фактически российский банковский сектор выиграл время: во второй половине 2014 года рубль падал так быстро и резко, что нормы резервов под валютные активы у многих банков оказались нарушены.

За пять кварталов, прошедших с момента введения льготного курса, ситуация изменилась: во-первых, банки, нуждавшиеся в докапитализации, ее провели; во-вторых, нормативы достаточности собственных средств и базового капитала с 1 января были снижены; в-третьих, рубль существенно укрепился от своих минимумов. Банки в продлении льготных мер естественно заинтересованы - от льгот обычно никто добровольно не отказывается, говорит эксперт. Но острой необходимости в сохранении льготного валютного курса все же нет. Реально банковская система уже способна отбросить этот «костыль» и идти дальше своими ногами, без искусственной поддержки.

По мнению Роберта Новака, эта мера действительно может быть вновь задействована в случае «резких шоков на валютном рынке». Иными словами, если рубль вновь упадет, причем не только сильно, но и быстро. В частности, полагает эксперт, регулятор не будет спешить с вводом льготного режима даже в случае роста доллара до 80 рублей. Вот если доллар быстро уйдет выше 80 руб., вопрос о возвращении льготного курса может быть рассмотрен. Каким конкретно будет в таком случае льготный курс, будет зависеть от уровня падения. Например, если доллар уверенно закрепится выше 80 рублей, можно будет установить льготный курс на уровне 75 руб. за доллар, а льготный курс для других валют (евро, фунта, франка иены) рассчитать на основе актуальных на тот момент кросс-курсов.

Финансы поют балансы

Но на самом деле, полагает старший аналитик ГК Forex Club Алена Афанасьева, вероятность повторного применения льготного курса довольно мала, так как столь резких шоковых скачков курса рубля в ближайшее время не предвидется, да и банки скорректировали свои балансы, учтя риски от валютных колебаний. К примеру, некоторые кредитные организации пересмотрели условия выдачи валютных кредитов и перевели часть валютной задолженности в рубли по льготному курсу. То есть ситуация с балансами банков сейчас гораздо лучше, причем "слабые игроки" продолжают уходить с арены, благодаря чистке, запущенной регулятором.

С точки зрения экономики и объективных реалий, уверена аналитик, льготный курс необходим лишь во времена шоков и должен существовать короткое время, чтобы стабилизировать банковскую систему. Лишь резкая 50% девальвация рубля в течение короткого периода может заставить ЦБ вновь пойти на подобные меры. Причем курс будет рассчитываться исходя из объективных показателей состояния банков. К примеру, чтобы порядка 80% кредитно-финансовых организаций по новому курсу не выходили за установленные ЦБ нормативы.

Мера по использованию льготного валютного курса для расчета нормативов была естественной и эффективной как для банков, так и для самого регулятора, указывает, в свою очередь, директор департамента розничного бизнеса Росгосстрах Банка Андрей Борискин. При расчете обязательных нормативов, установленных ЦБ, используется рублевый эквивалент. С учетом экстремальной волатильности курса рубля в некоторых периодах нормативы могут «поехать» даже без какого-либо участия банка. А раз банк не выполняется нормативы, к нему нужно было бы применить санкции со стороны ЦБ.

Например, объясняет эксперт, норматив Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика или группу связных заемщиков. Расчетное значение для этого норматива не должно превышать 25% от капитала. Если банк с капиталом в 3 млрд рублей выдал кредит одному клиенту (или группе связных клиентов), к примеру, 10 млн долларов США, то при курсе в 60 рублей за доллар банк не превысит норматив Н6. Но при курсе рубля в 78 рублей за доллар банк превысит этот норматив и будет вынужден держать ответ перед ЦБ. И в этом случае – либо увеличение капитала, либо сжимание (уменьшение) актива. Разумеется, есть банки, у которых капитал позволяет выдерживать, любой даже самый экстремальный курс без снижения актива, но их не так много.

В принципе, говорит Андрей Борискин, ЦБ стремится к тому, чтобы капитализации банковской системы в целом и каждого отдельного банка в частности хватало на подобные «шоки», т.е. система была самодостаточной, но пока это не так, и ЦБ может и, вероятно, должен в условиях неконтролируемых скачков курса национальной валюты использовать инструмент фиксирования курса для расчета банковских нормативов, им же и установленных. Каким должен быть этот фиксированный курс – необходимо определяться в моменте, он не обязательно должен быть низким, но обязательно - более или менее постоянным, чтобы банки могли адаптировать свою деятельностью к текущим условиям.

Подписаться на «Эксперт» в Telegram



    Реклама




    Аквапарк на Сахалине: уникальный, всесезонный, олимпийский

    Уникальный водно-оздоровительный комплекс на Сахалине ждет гостей и управляющую компанию

    Инстаграм как бизнес-инструмент

    Как увеличивать доходы , используя новые технологии

    Армения для малых и средних экспортеров

    С 22 по 24 октября Ассоциация малых и средних экспортеров организует масштабную бизнес-миссию экспортеров из 7 российских регионов в Армению. В программе – прямые В2В переговоры и участие в «Евразийской неделе».

    Российский IT - рынок подошел к триллиону

    И сохраняет огромный потенциал роста. Как его задействовать — решали на самом крупном в России международном IT-форуме MERLION IT Solutions Summit

    Химия - 2018

    Развитие химической промышленности снова в приоритете. Как это отражается на отрасли можно узнать на специализированной выставке с 29.10 - 1.11.18

    Эффективное управление – ключ к рынку для любого предприятия

    Повышение производительности труда может привести к кардинальному снижению себестоимости продукции и позволит российским компаниям успешно осваивать любые рынки


    Реклама