Науру - Россия - Европа

Экономика и финансы
«Эксперт» №17 (277) 7 мая 2001
Российские банки помогают экспортерам оптимизировать финансовые потоки

Российская банковская система выступает чистым заемщиком по отношению к реальному сектору экономики и чистым кредитором по отношению к нерезидентам. Это значит, что сумма привлеченных на депозиты и расчетные счета средств внутри страны превышает объем выданных предприятиям кредитов, и этот избыток вкладывается в зарубежные финансовые активы. Чистые кредиты российских банков иностранным банкам на конец 2000 года составили 5,2 млрд долларов. Увеличение объема чистых требований к иностранным банкам происходило прежде всего за счет увеличения объема средств, размещенных в иностранных банках, объем иностранных обязательств уменьшился несильно. Подавляющая часть (4,4 млрд долларов) чистых требований к банкам-нерезидентам приходится на корреспондентские счета. Межбанковское кредитование значительно более сбалансировано (см. таблицу).

Анализ географической структуры трансграничных отношений российских банков выявил крайне любопытный факт: наши банки кредитуют в основном развитые страны ОЭСР, прежде всего США, а заимствуют у офшорных банков и банков стран СНГ.

Российские банки открыли в американских банках корреспондентские счета на сумму 3,4 млрд долларов и выдали межбанковских кредитов на 1,1 млрд долларов. При этом американские банки практически не кредитовали российских коллег: задолженность российских банков перед банками США составила всего 175 млн долларов.

Страны, банки которых выступают нетто-кредиторами российских банков, прежде всего представлены офшорами. Первые пять мест в списке стран нетто-кредиторов занимают Багамские острова (1,5 млрд долларов!), Бахрейн (378 млн), Науру (145 млн), Кипр (115 млн) и приравненная ЦБ к офшорным зонам Латвия (79 млн).

Еще одна крупная группа нетто-кредиторов российских банков - это страны СНГ, прежде всего Украина (61 млн долларов), Белоруссия (28,6 млн), Молдавия (29 млн), Азербайджан (32,5 млн), Казахстан (24,4 млн) и Туркмения (22,6 млн). Эти страны имеют тесные торговые отношения с Россией. Поскольку сальдо внешней торговли России с этими странами является положительным, неудивительно, что именно российские банки оказываются держателями требований к банкам стран СНГ.

Преобладание банков-резидентов офшорных зон среди кредиторов российских банков отражает процессы постепенного возвращения российских капиталов под иностранным флагом.

Бизнес по трансграничному переливу капиталов является высоко концентрированным. На шесть банков, обслуживающих экспортеров, приходится 68% чистых кредитов иностранным банкам. Это Сургутнефтегазбанк, Международный московский банк, Альфа-банк, Внешторгбанк, Газпромбанк и Доверительный и инвестиционный банк (ДИБ).

Многие банки с наибольшим объемом иностранных заимствований находятся в крайне тяжелом финансовом положении. Значительная часть их обязательств осталась еще после кризиса 1998 года, но до сих пор не выплачена. Эти банки, как правило, привлекли большую часть ресурсов в форме межбанковских кредитов, а не на корсчета. В частности, задолженность "СБС-Агро" по кредитам банков-