Валюта и воля

• Максим Рубченко

В последних числах ноября правительство окончательно одобрило новый вариант законопроекта "О валютном регулировании и валютном контроле". Документ предусматривает плавающий норматив обязательной продажи валютной выручки "в размере, установленном ЦБ РФ, но не свыше 30%" (против сегодняшних 50%). При этом экспортеры смогут продавать валютную выручку не только на биржах и напрямую Центробанку, но и уполномоченным банкам. Еще до утверждения закона парламентом именно такой порядок с 1 декабря текущего года введен указанием ЦБ от 5 сентября 2002 года N1192-У. Правда, непосредственно устанавливать порядок продажи валюты для банков будет все тот же Центробанк, в то время как по действующему закону о валютном контроле "порядок обязательной продажи резидентами поступлений иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ устанавливается президентом".

Еще одно заметное новшество: из перечня валютных ценностей, операции с которыми регулируются данным законом, исключены драгоценные металлы и камни.

В то же время законопроект предусматривает обязательную репатриацию валютной выручки в срок до 180 дней и возможность введения Центробанком ограничений на проведение капитальных операций. В частности, если российская компания осуществляет за рубежом строительные и подрядные работы со сроком их оплаты более пяти лет, то может потребоваться резервирование "на срок не более двух лет суммы в эквиваленте 50% от суммы данной операции".

При приобретении резидентами у нерезидентов долей, вкладов, паев в имуществе юридических лиц, при внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами потребуется резервирование "суммы в эквиваленте 100% от суммы проводимой валютной операции на срок не более 60 календарных дней до даты осуществления валютной операции". При операциях, "связанных с обеспечением резидентами прав, удостоверенных ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте", потребуется резервирование на срок до одного года суммы в размере до 20% проводимой валютной операции.

Напомним, что в действующем законе не содержится требований об обязательном резервировании средств по капитальным операциям, однако на каждую такую операцию необходимо получать специальное разрешение уполномоченного органа в порядке, установленном Центробанком. Все ограничения, установленные новым законом, кроме полной репатриации валютной выручки, будут отменены с 1 января 2007 года.

Антиквариат

Необходимость модернизации явно устаревшего закона о валютном регулировании сегодня очевидна для всех. "Отрицательные стороны валютного контроля, например для нашего предприятия, заключаются в следующем, - говорит директор по финансам и экономике ОАО "Северсталь" Александр Андрианов. - Первое - экспортеров в административном порядке принуждают продавать заработанную валюту. Второе - это проблема паспортов импортных и экспортных сделок: банки берут комиссию за эти операции, а получение валюты по экспорту необходимо осуществить в течение девяноста дней с даты таможенной декларации, что ограничивает возможности по продвижению нашей продукции на зарубежные рынки (мы не можем проявить необходимую гибкость во время переговоров по условиям оплаты). В конечном итоге это сказывается на выручке 'Северстали' и автоматически - на бюджетных выплатах. К тому же при оплате импортных контрактов запрещена предоплата более чем за девяносто дней без получения на это специально лицензии Центрального банка. В результате значительно сокращаются наши возможности по выбору поставщиков оборудования. Третья проблема - разрешительный порядок открытия счетов в иностранных банках за пределами территории Российской Федерации. Ни для кого не секрет, что процедура получения лицензии Центробанка - очень трудный процесс, не гарантирующий положительного результата. А не имея счетов за границей, очень трудно работать с иностранными банками. Поэтому более привлекательные кредиты зарубежных банков для нас недоступны".

И правительство, и Центробанк признают, что действующий закон о валютном контроле, вступивший в силу в 1992 году, сегодня превратился в серьезный тормоз экономического развития. "Сохранение валютных ограничений во многом подталкивает компании к перемещению бизнеса в офшоры, - заявил первый зампред ЦБ Олег Вьюгин. - Подготовив либеральный проект закона о валютном регулировании, мы приглашаем их перенести финансовые потоки обратно в страну". Однако между государством и бизнесом возникли серьезные противоречия по вопросу темпов проведения валютной либерализации. Так, предприниматели настаивают на снижении норматива обязательной продажи валюты до 15% с 1 января 2004 года и его полной отмене с 1 января 2005-го.

Тактика малых шагов

Основных аргументов в пользу отмены обязательной продажи валютной выручки всего два. Первый - наличие этого механизма приводит к дополнительным издержкам экспортеров, вынужденных закупать сырье или оборудование за рубежом (им приходится платить комиссионные банкам при покупке валюты). Однако очевидно, что этот фактор становится критичным только при высоких нормативах обязательной продажи валюты, но не при нормативе в 30%. Второй, гораздо более весомый, аргумент заключается в том, что высокие нормативы обязательной продажи валюты стимулируют инфляцию в стране, ведь для покупки валюты Центробанк вынужден печатать новые деньги, а правительству так и не удалось создать эффективные инструменты стерилизации большой денежной массы.

"С другой стороны, Центробанк обязан осуществлять функции по поддержанию стабильности национальной валюты, и ему очень важно иметь такой инструмент, как обязательная продажа валюты, чтобы снимать излишний валютный навес, - рассуждает заместитель генерального директора по вопросам аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам фирмы ФБК Алексей Терехов. - Поэтому должен быть баланс между потребностями ЦБ и возможностью стерилизации денежной массы. Уровень продажи валюты в десять-пятнадцать процентов сегодня вряд ли обеспечит такой баланс. Ведь еще не прошло реформирование естественных монополий, в ходе которого тарифы на их продукцию и услуги - электроэнергию, газ, железнодорожные перевозки - явно будут расти. Инфляционные ожидания россиян весьма существенны. Население, согласно банковской статистике, держит рубли и валюту примерно в паритете (темпы роста вкладов в рублях и в валюте довольно близки). Адекватным сегодняшней ситуации в экономике был бы уровень обязательной продажи валюты не десять-пятнадцать и даже не тридцать, а процентов пятьдесят".

Что касается сроков либерализации, то и здесь эксперты занимают сдержанную позицию. Пики платежей по внешнему долгу (2003-й и 2005 год) служат довольно веским аргументом в пользу того, чтобы снимать ограничения на операции с валютой не раньше 2006 года. Но есть и дополнительные факторы. "Дата окончательной либерализации - 2007 год - скорее всего определялась такими соображениями, - говорит руководитель Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Андрей Белоусов. - Сейчас правительством будут разрабатываться сценарные условия развития российской экономики до 2006 года. Для этих расчетов нужна некоторая определенность, которую и задает такая продолжительная динамика валютной либерализации. Кроме того, существует неопределенность внешних факторов - сейчас очень трудно предугадать не только уровень мировых цен, но и даже вектор их изменения. Поэтому вполне резонно растянуть процедуру валютной либерализации и разбить ее на несколько этапов. Если первый этап пройдет нормально, то после выборов 2004 года правительство запустит второй этап валютной реформы".

Сама валютная либерализация тоже не представляется однозначно положительным явлением. "Я бы на месте коммерческих банков задумался об оттоке ресурсов, связанных с этим законом: если можно будет запросто открыть счет в зарубежном банке, то будут ли предприятия открывать счета в российских банках? - говорит Алексей Терехов. - По идее, банки должны настаивать на максимальном количестве ограничений на открытие счетов резидентами в зарубежных банках. А также на строгих мерах валютного контроля, потому что валютный контроль в банках платный, и предприятие за его проведение платит банку деньги. Соответственно, чем проще процедуры, тем меньше работы банку, тем меньше и его заработки".

Понятно, что создание более конкурентной среды в банковской сфере могло бы стать положительным фактором с точки зрения их клиентов, однако слабость отечественной банковской системы как-то не стимулирует проведение подобных экспериментов. Правда, сами банкиры серьезной опасности для себя не видят. Член правления банка "Авангард" Константин Зырянов уверен, что крупные российские компании не перейдут в западные банки: "У этих компаний, особенно у экспортеров, есть родственные банки, с которыми они завязаны на общую прибыль. Переводить свои обороты нерезидентам им неинтересно - они будут просто терять при этом часть своей прибыли. С другой стороны, банки-нерезиденты довольно косны, и разрабатывать какие-то схемы (по участию в компаниях, по обработке платежей в рамках одного холдинга, по избежанию повышенного налогообложения) удобнее в наших банках, которые более гибко реагируют на требования законодательства и не настолько косны в исполнении каких-то инструкций регулирующих органов. Исходя из этого, крупные компании не будут переводить свои обороты банкам-нерезидентам".

Это звучит вполне убедительно, но лишь до тех пор, пока государственные финансы России находятся в относительном порядке. Трудно поверить, что, если упадут мировые цены на нефть и валютные резервы Центробанка начнут таять, "более гибкое реагирование на требование законодательства" поможет российским банкам удержать клиентов от перевода средств на банковские счета в Швейцарии, Англии или США.

Куда нам плыть

Все это, впрочем, не означает, что подготовленный правительством законопроект не нуждается в доработке. Еще как нуждается. Чего стоит, например, первый пункт статьи 11: "Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой перечисление иностранной валюты со счетов в банках за пределами Российской Федерации..." А то они этого не знают!

"Даже сегодня валютное законодательство позволяет проводить капитальные операции, - говорит Алексей Терехов. - Но то, как государственные органы, включая Центробанк, выполняют возложенные на них функции, как раз и вызывает особую критику бизнеса. Например, одно из предприятий (наш клиент) обратилось в Центробанк за разрешением на вывоз капитала. Необходимо было приобрести новое оборудование, которое изготавливается в течение года. Соответственно, это капитальная операция. Процедура согласования в Центробанке заняла столько времени, что контрагент в конце концов просто отказался от сделки. Вот эту проблему и надо решать в первую очередь".

Порядок введения Центробанком любых ограничений на валютные операции должен быть прописан в самом законе. В противном случае возникает противоречие с Конституцией, согласно которой ограничение прав и свобод может вводиться лишь федеральными законами, но отнюдь не инструкциями Центрального банка. "Необходимо также обратить внимание на вопрос ответственности органов, которые осуществляют валютный контроль, - отмечает Алексей Терехов. - По новому законопроекту ответственность возложена только на государственные органы исполнительной власти, а ЦБ органом исполнительной власти не является. Между тем Центробанк - орган валютного контроля, и ответственность его специалистов, осуществляющих надзор, должна быть прописана в рамках валютного законодательства".