Финансовый рынок России

30 сентября. ConocoPhillips объявила тендер на покупку дополнительного пакета (2,4%) акций "ЛУКойла". Акции "ЛУКойла" выросли на 1,15%.

1 октября. "ЛУКойл" подписал с "Узбекнефтегазом" соглашение о совместной деятельности в рамках работы над газовым проектом Кандым-Хаузак-Шады.

"Калина" объявила результаты за первую половину 2004 года в стандартах US GAAP. Чистая прибыль выросла на 33%, выручка - на 19%.

Совет директоров РАО ЕЭС утвердил создание ОГК-3 и четырех межрегиональных распределительных компаний.

Норвежская Statoil подписала с "Сургутнефтегазом" первый контракт на поставку нефти. "Сургутнефтегаз" подорожал на 1,96%.

4 октября. Министр финансов Алексей Кудрин заявил, что продажа активов ЮКОСа будет прозрачной и конкурентной. Акции ЮКОСа выросли на 11%.

ЮКОС подписал договор с "Транснефтью" о бартерной схеме оплаты транспортировки нефти.

МТС объявила о подписании соглашения о синдицированном кредите на сумму 600 млн долларов - это на 100 млн больше, чем планировалось изначально.

6 октября. Агентство Moody`s заявило о повышении прогноза рейтинга России до "позитивного".

ConocoPhillips не удалось приобрести пакет акций "ЛУКойла" в рамках оферты.

МНС предъявило "Юганскнефтегазу" претензии о неуплате налогов за 2001 год на 950 млн долларов.

Курс американской валюты продолжает топтаться у отметки 29,22 рубля за доллар. В понедельник 4 октября в течение торговой сессии произошло укрепление рубля на 5-6 копеек, которое затем было нивелировано интервенциями Центробанка. В оставшиеся дни курс доллара вяло колебался возле уровня поддержки ЦБ. Рублевая ликвидность в рассматриваемый период была очень высокой: ставки по МБК редко поднимались выше 1,5%, а остатки средств на корсчетах находились в диапазоне 223-238 млрд рублей.

Несмотря на избыток рублевых средств, торги в сегменте внутреннего госдолга проходили не очень активно (в понедельник оборот упал до рекордно низких 23 млн рублей), чему способствовали намеченные на середину недели крупные размещения. Так, в среду состоялись аукционы по двум дополнительным выпускам ОФЗ на общую сумму 8,8 млрд рублей, из которых было размещено 75%. Причем на аукционе по ОФЗ серии 46002 спрос в три раза превысил предложение.

Большую часть недели на рынке корпоративных и муниципальных облигаций опять отсутствовала какая-либо определенная динамика цен. Значительного объема поступающей экспортной выручки было недостаточно для продолжения роста. Основная активность по-прежнему наблюдалась в корпоративных облигациях второго и третьего эшелонов. Так, лидером по объему торгов стали облигации АвтоВАЗа. В то же время наибольший рост показали облигации Московского комбината шампанских вин и "Роспечати", которые за неделю принесли своим держателям доходность более 250% годовых. Однако абсолютным лидером по оборотам стал 4-й транш облигаций Московской области на фоне повышения S&P кредитного рейтинга до уровня BB-. На первичном рынке прошла серия аукционов: в среду было размещено два выпуска облигаций Москвы (без премии к вторичному рынку) и третий выпуск ЮТК.

На рынке внешнего госдолга на минувшей неделе царил оптимизм. Восходящий тренд на рынке евробондов был поддержан ростом в бразильских еврооблигациях (там его спровоцировали результаты первого тура муниципальных выборов). А после сообщения о повышении прогноза рейтинга России агентством Moody`s российский сегмент вырвался в лидеры среди развивающихся рынков. Страновой спрэд сократился до минимального с конца апреля уровня 270 базисных пунктов.

Мощным подъемом отличился и рынок акций. На момент сдачи этого номера "Эксперта" в печать индекс РТС, растущий десятый день подряд, достиг отметки 691 пункт: это на 9,5% выше уровня закрытия предыдущей недели. Лидером снова стали акции "Мосэнерго", подорожавшие на 48%. "Татнефть" и ЮКОС выросли на 19,5 и 18,1% соответственно. Хорошую динамику показали также "Норильский никель" (+11,7%) и "Сургутнефтегаз" (+10,6%). Из "голубых фишек" сильного подъема не было отмечено только у "Газпрома" и "ЛУКойла" - бумаги этих компаний выросли соответственно на 0,9 и 2,9%.

СПРАВКА

В таблице 4 даны базовые индикаторы денежного рынка за последние четыре недели.

В качестве объемных индикаторов рынков ГКО-ОФЗ и МБК использованы суммарные индикаторы вторичного оборота и нетто-оборота (равного чистой выручке) аукционов ГКО и ОФЗ, а также объем сделок с МБК, по которым рассчитывается ставка INSTAR (по данным "МФД-Инфоцентр").

В качестве индикаторов процентных ставок рублевых и долларовых депозитов приводятся данные агентства "Росбизнесконсалтинг", рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ "Рейтинг". По депозитам в евро ставки рассчитаны "Экспертом" по выборке банков Московского региона. По рублевым вкладам приведен индикатор доходности депозита для юридических лиц на сумму от 500 тыс. до 1 млн рублей. По валютным вкладам рассчитывалась средняя ставка депозита на сумму от 100 до 500 тыс. долл./евро.

Доходность валютных облигаций рассчитывалась по котировкам западных участников рынка на основе данных компании United Financial Group.