Сбереги себе сам

Рейтинг
Москва, 20.03.2006
В прошлом году банки резко снизили интенсивность межсекторного перелива ресурсов: и предприятия, и население все больше кредитуются за счет средств, которые они сами разместили в банках

В минувшем году были преодолены последствия периода нестабильности банковской системы (середина 2004 года), приведшие к замедлению роста банковских ресурсов. Восстановился темп роста одного из основных источников привлеченных средств банков -- депозитов населения. После замедления в 2004 году, когда средства населения в банках выросли на 26,2% в реальном выражении, в 2005 году темп их роста практически достиг рекордного уровня 2003 года (42,2% против 47,6% в 2003 г. в реальном выражении). Быстрый рост депозитов в значительной мере был предопределен вступлением в силу системы обязательного страхования вкладов. Этот фактор сыграл решающую роль в восстановлении доверия вкладчиков к банкам и позволил выйти в лидеры по объему привлечения вкладов населения банкам, проводившим агрессивную политику процентных ставок ("Глобэкс", БИН-банк, Юниаструм, Инвестсбербанк и др.).

Резко активизировалось привлечение банками средств нерезидентов. Объем иностранных пассивов банков вырос в 2005 году на 15 млрд долларов, что почти втрое больше, чем в 2004 году.

Главная причина притока средств нерезидентов -- повышение доступности ресурсов с мировых финансовых рынков для российских заемщиков. Произошло это вследствие того, что основные мировые рейтинговые агентства неоднократно повышали суверенный рейтинг России, который, по версии агентств Standard & Poor`s и Fitch Ratings, достиг уровня ВВВ, а также рейтинги отдельных банков.

Размещение еврооблигационных займов по-прежнему занимает значимое место в зарубежных заимствованиях банков. В 2005 году чистое (с учетом погашений выпусков прошлых лет) привлечение банками средств от таких займов составило 4,8 млрд долларов.

Прирост иностранных пассивов концентрировался в узкой группе банков. На десять крупнейших заемщиков приходилось 83% прироста иностранных пассивов.

Счета и депозиты предприятий, открытые в российских банках, выросли в прошлом году на 28% в реальном выражении, обеспечив треть прироста всех привлеченных средств банков. Это значительно выше темпов роста предшествующего года (13%). Причем динамика срочных депозитов юридических лиц заметно опережала динамику средств на их текущих и расчетных счетах.

В прошедшем году сохранилась тенденция дедолларизации счетов и депозитов клиентов банков. Доля валютных вкладов населения в коммерческих банках снизилась за 2005 год с 36% до 31%.

Процессы дедолларизации связаны с сохранением низкой и неустойчивой динамики курса доллара к рублю. По итогам 2005 года номинальный курс доллара вырос лишь на 3,7%. Такая динамика не покрывает разницы процентных ставок между долларовыми и рублевыми банковскими депозитами.

Одновременно с ростом рублевой составляющей внутренних пассивов банков увеличились и сроки их привлечения. Так, средний срок привлеченных коммерческими банками депозитов физических и юридических лиц вырос в 2005 году с 12 до 14 месяцев, а доля депозитов, размещенных клиентами на срок свыше одного года, увеличилась с 31 до 37%.

После паузы, вызванной локальным кризисом 200

У партнеров

    «Эксперт»
    №11 (505) 20 марта 2006
    Финансовая политика
    Содержание:
    Цена монополии на ликвидность

    Испугавшись инфляции, правительство и ЦБ готовы ужесточить денежную политику. Между тем основная причина периодических всплесков инфляции заключается в фундаментальном дефиците денег в экономике. Но для того, чтобы его ликвидировать, надо либерализовать денежный рынок

    Обзор почты
    Реклама