Гонка гигантов

Повестка дня
«Эксперт» №41 (535) 6 ноября 2006
Крупнейшие российские госбанки, Сбербанк и Внешторгбанк, проводят масштабные заимствования на международном рынке капитала

Сбербанк разместил пятилетние евробонды на 750 млн долларов под доходность LIBOR + 80 базисных пунктов. А в середине октября Сбербанк привлек 1,5 млрд долларов по минимальной для российских заемщиков ставке LIBOR + 30 базисных пунктов. Эти займы с лихвой заместили в долговом портфеле банка погашенный 24 октября трехлетний еврооблигационный выпуск на 1 млрд долларов, стоимость обслуживания которого составляла LIBOR + 175 пунктов. Агрессивные заимствования Сбера помогут поддержать кредитную экспансию банка. За первое полугодие его активы выросли на 17% в основном за счет роста кредитного портфеля. В этом году Сбербанк открыл «Транснефти» кредитную линию на 65 млрд рублей (около 2,4 млрд долларов) на финансирование строительства первой очереди нефтепровода Восточная Сибирь—Тихий океан (ВСТО).

Не отстает от Сбербанка на рынке еврозаймов и ВТБ. На прошлой неделе он разместил рекордный по объему выпуск еврооблигаций на сумму 1,75 млрд долларов с погашением в августе 2008 года под LIBOR + 60 базисных пунктов. ВТБ лидирует среди российских банков по объему размещенных еврооблигаций. Важнейшее направление использования привлеченных ВТБ ресурсов — финансирование крупных сделок с нефинансовыми активами, причем не только внутри страны, но и за рубежом. Последний пример — «работа банка на финансовом рынке» (выражение президента Путина) с акциями европейского авиастроительного консорциума EADS. 5% акций последнего обошлись Внешторгбанку в 1,225 млрд долларов.

Со дня на день ВТБ ждет согласия президента на исключение банка из списка предприятий, не подлежащих приватизации. Это решение даст возможность успеть провести IPO ВТБ весной будущего года. Руководство банка намерено разместить на рынке до 25% акций за счет допэмиссии на сумму около 4 млрд долларов. Недавно разместить допэмиссию на 10,7 млрд долларов собрался и Сбербанк. Так что гонка госбанков продолжится на рынке акций.