От восстановления к росту

Сергей Вишневицын

«Уралкалий» не оставляет амбициозных планов стать крупнейшим игроком мирового калийного рынка. Этому должны способствовать растущий спрос и уникальные запасы, контролируемые компанией

От восстановления к росту Экономический потенциал регионов

Совместный проект журнала «Эксперт» и компании «Уралкалий»

Пожалуй, главное природное богатство Пермского края — уникальное по размерам Верхнекамское месторождение калийных солей. Его разработку ведут два гиганта химической индустрии: соликамский «Сильвинит» и расположенный в Березниках «Уралкалий». Эти предприятия производят один из трех ключевых видов минеральных удобрений — хлористый калий. Амбиции и складывающаяся благоприятная конъюнктура позволяют компаниям превратиться в ведущих игроков мирового калийного рынка.

Не сбавляя обороты

С середины девяностых дела у «Уралкалия» и «Сильвинита» шли очень хорошо. Компании модернизировали устаревшие основные фонды, сертифицировали продукцию по международным стандартам, внедрили системы автоматизации и расширили выпуск более качественных гранулированных удобрений. Калийщики обзавелись вагонным парком и своими терминалами. Развитие собственных логистических подразделений позволило им повысить стабильность бизнеса и установить контроль над значительной частью издержек. Благодаря всему этому калийные предприятия к началу нынешнего десятилетия смогли выполнить своего рода программу-минимум — полностью загрузили доставшиеся им с советских времен мощности. Однако после этого, в отличие от большинства других отечественных промпредприятий, калийные ничуть не сбавили обороты. Представленная двумя компаниями подотрасль последние годы стабильно оказывалась лидером химпрома по темпам увеличения производства, так что к 2005 году «Уралкалию» и «Сильвиниту» удалось значительно перекрыть производственные показатели советских лет. Вместе с увеличением цен это обстоятельство привело к тому, что две компании получили в свое распоряжение ранее немыслимые для них финансовые ресурсы в сотни миллионов долларов чистой прибыли и привлекли внимание российских и зарубежных инвесторов.

«Уралкалий» решил трансформировать накопленные средства в расширение бизнеса и анонсировал в 2005 году амбициозные планы расширения мощностей. К 2010 году планировалось увеличить производство хлоркалия до 8 млн тонн и превратить компанию в ведущего игрока мирового рынка. Однако реализации инвестиционных планов помешал традиционный бич калийных рудников — затопление подземных выработок, которое на сей раз произошло на одной из шахт компании. В октябре 2006 года был затоплен первый рудник «Уралкалия». Поскольку он был выработан на более чем 80%, это не привело к существенной потере запасов, однако негативно сказалось на ключевых показателях компании, которой пришлось временно снизить объемы производства.

Тем не менее «Уралкалий» от инвестиционных планов не отказался. В рамках восстановительной программы в компании ведут работу по расширению мощностей самого крупного по запасам четвертого рудника. Но главное — руководство компании заявило, что активизирует работу по созданию нового рудника на Усть-Яйвинском участке Верхнекамского месторождения (лицензия на него оформлена в 2004 году), который должен был заменить первый рудник. В результате усилий компании за январь-апрель нынешнего года выпуск хлоркалия на предприятии увеличился на 30% по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом, а до конца года будет выпущено 5 млн тонн. В 2008 году калийная компания планирует выйти на рекордный уровень 2005 года (5,4 млн тонн), а к 2010-му производство должно увеличиться до 7 млн. Существенному росту производственных показателей «Уралкалия» в долгосрочной перспективе должны поспособствовать два обстоятельства: исключительно благоприятная конъюнктура мирового рынка и уникальная производственная база.

Рынок требует калия

Порядка 90% российского хлористого калия отправляется на экспорт, а мировое потребление калийных удобрений стабильно растет. Приятная для отечественных предприятий тенденция — неизбежное следствие увеличения населения планеты и сопутствующей ему интенсификации земледелия. По оценке Международной ассоциации производителей удобрений, ежегодный рост их потребления составит 3–4% в год. Однако для калийного бизнеса в отличие от производства других видов удобрений не характерна высокая конкуренция, волатильность и низкие цены. Дело в том, что этот вид удобрений изготавливается только на крупных месторождениях калийных солей, которые можно пересчитать по пальцам, а 80% запасов этого минерала сосредоточено всего на двух месторождениях — Верхнекамском в России и Саскачеванском в Канаде. Потребляют калийные удобрения практически все страны, экспортирует их десяток государств, а фактически рынок контролируется всего несколькими компаниями, которые ценовых войн между собой никогда не ведут.

В 2005 году по инициативе правительства Белоруссии и «Уралкалия» была создана Белорусская калийная компания (БКК), которая с тех пор превратилась в неформального лидера не только на постсоветском, но и на мировом пространстве. БКК, контролирующая более 30% калийного рынка, стала крупнейшим мировым трейдером. Первый успех пришел к торговой компании вскоре после ее создания. В середине 2006 года ей удалось добиться существенного (более чем на 10%) повышения цены на хлоркалий у своих ключевых контрагентов — китайцев. В начале 2007 года цены для них были повышены еще на пять долларов, а в феврале согласились на 50-долларовую прибавку к прежней цене индийцы. На третьем по величине бразильском рынке цены в этом году будут увеличены на 100 долларов. В итоге калийным компаниям удалось добиться рекордного двукратного роста цен на свою продукцию до беспрецедентного уровня 300 долларов за тонну.

Впрочем, и без этого последнее время цена калийных удобрений была высокой. Кроме традиционного фактора — трепетного отношения ведущих игроков к текущим ценам в ущерб объемам производства — сказался ряд специфичных обстоятельств, предопределивших особенно значительный дефицит хлоркалия. Помимо первого рудника «Уралкалия» в феврале 2007 года была затоплена и утрачена часть мощностей канадских производителей. Начали расширяться посевные площади под сахарным тростником в Бразилии, кукурузой в США, пальмовым маслом в Малайзии и Индонезии и рядом иных калиелюбивых культур в других государствах, где из органики изготавливается биоэтанол, используемый как добавка или заменитель традиционных моторных видов топлива. Наряду с оживлением отечественного сельского хозяйства обозначился рост и на сжавшемся в постсоветский период внутреннем рынке удобрений. В течение 2002–2006 годов поставки калийсодержащих агрохимикатов российским крестьянам возросли в полтора раза, в текущем году внутреннее потребление увеличится примерно на 10%.

На этом фоне российские компании, и в особенности «Уралкалий», выглядят наиболее перспективными кандидатами на удовлетворение растущего мирового спроса. Дело тут не только в амбициях российской компании, но и в сложностях, с которыми сталкиваются другие игроки. Израильтянам и арабам нарастить выпуск хлоркалия мешает специфика технологии по добыче соли из Мертвого моря. Новые проекты по созданию калийных производств с нуля отличаются высокой капиталоемкостью (около миллиарда долларов за один миллион тонн мощностей) и очень длинными сроками реализации (минимум семь лет). Запуску проектов, которые требуют использования технологии подземного выщелачивания, к тому же препятствует рост цен на используемый для этого природный газ. Некогда крупное калийное производство во Франции три года назад прекратило существование из-за исчерпания рудников, немецкие и испанские шахты, пока еще поставляющие на рынок значительное количество хлоркалия, также близки к исчерпанию, поэтому владеющие ими компании постепенно будут сдавать свои позиции другим производителям.

Кроме как от обладающих резервом свободных мощностей канадской PotashCorp и придерживающегося сравнительно консервативной производственной программы «Сильвинита» значительного роста производства ждать не от кого. Вместе с тем контролируемый «Уралкалием» ресурс позволяет компании не беспокоиться о будущем (обеспеченность запасами превышает столетие), претендовать на роль отраслевого лидера и реализовывать новые проекты с минимальными удельными расходами. На небольших и средних месторождениях содержание полезных элементов в калийной руде составляет около 15%, в Канаде этот показатель поднимается до 25%, а на лицензионных участках «Уралкалия» он достигает 30%. Если в Канаде руда залегает на глубине 0,7–2,5 км, в Белоруссии — около 1 км, то в Пермском каре разрабатываемые пласты находятся всего в 200–400 метрах от поверхности.

Статьи на тему: «Экономический потенциал регионов»