Бурлит и вспенивается

• Анна Турулина

Всегда интересно наблюдать, как новая промышленная отрасль формируется буквально на глазах — появляются новые материалы, развиваются технологии их изготовления и способы применения, возникают и развиваются новые игроки.

Теплоизоляционные плиты из экструдированного вспененного полистирола (ЭПП) начали производить в России в 90-е, но бум произошел буквально в последние годы. ЭПП — это практически универсальный теплоизоляционный материал, который сегодня все чаще применяется при любом строительстве: жилищной и коммерческой застройке, частном домостроении, при ремонте авто- и железных дорог. Чтобы представить себе этот продукт, достаточно вспомнить обычный пенопласт — всем знакомые белые легкие плиты, в которые упаковывают телевизоры, а также используют для теплоизоляции. ЭПП его ближайший родственник, только в отличие от пенопласта о коленку его не сломаешь. И стоит он в два раза дороже.

С 2005 года по сегодняшний день в России было построено более десятка заводов и заводиков по производству ЭПП (см. таблицу). Однако один из старейших и самый крупный на российском рынке петербургский холдинг «Пеноплэкс» продолжает лидировать по темпам строительства новых площадок. Собственно, с именем «Пеноплэкса» и связывают появление и продвижение ЭПП в России. За десять лет из одной небольшой итальянской линии менеджеры «Пеноплэкса» смогли построить вертикально интегрированный и диверсифицированный холдинг. К концу 2007 года мощности всех четырех заводов «Пеноплэкса» должны составить 1,6 млн кубометров экструдированного пенополистирола (и по этому показателю холдинг станет третьим по величине производителем в Европе), 50 тыс. тонн полистирола общего назначения, порядка 5,2 тыс. штук потолочных плинтусов. Со временем в компании рассчитывают выйти и на европейский рынок, построить там свои заводы и занять место в ряду крупнейших производителей теплоизоляционных материалов. Пока же «Пеноплэкс» вынужден строить заводы в России и СНГ — конкуренты не дремлют. Новый, уже четвертый по счету, завод начал работу в Таганроге всего месяц назад, весной следующего года должен открыться завод в Казахстане. Компания растет динамично: с 2003-го по 2006 год объем производства «Пеноплэкса» вырос почти в три с половиной раза, к концу 2007 года он увеличится более чем в пять раз по сравнению с 2003-м. Для сравнения: весь рынок теплоизоляции из пенопластов за тот же период увеличился вдвое (см. график).

Несмотря на большое число конкурентов «Пеноплэкс» продолжает оставаться безусловным лидером на российском рынке экструдированного пенополистирола. Сказывается вертикальная интеграция: питерская компания, единственная из производителей, полностью обеспечивает себя собственным сырьем (полистиролом). Кроме того, за десять лет группе удалось сформировать настоящий бренд. Фактически многие годы весь экструдированный пенополистирол называли в России пеноплексом, как ксероксом именовали все копировальные аппараты. Наконец, среди прочего успех «Пеноплэкса» приписывают также наличию мощного финансового ресурса: владелец этого бизнеса Андрей Катков — член совета директоров банка «Россия», а ранее был акционером крупного нефтетрейдингового холдинга «Кинэкс».

Импортзамещайсь!

Фото: Александр Крупнов

«Пеноплэкс» появился на российском рынке десять лет назад. Тогда о таком материале, как экструдированный пенополистирол, мало кто слышал. Для отечественного рынка он стал настоящим открытием, хотя в мире используется достаточно давно. Экструдированный пенополистирол, или, как его еще называют, XPS (от английского eXtruded PolyStyrene), был изобретен в 40-е годы в США для нужд военно-морского флота. Моряки использовали плиты из пенополистирола как поплавки, чтобы в случае кораблекрушения или десантирования добраться до берега. Но затем предприимчивые американцы сообразили, что новый материал можно использовать с большой коммерческой выгодой. Плиты из экструдированного вспененного полистирола (напомним, что полистирол — один главных полимеров наряду с полиэтиленом и полипропиленом) были невероятно легкими, не пропускали воду, а благодаря множеству изолированных друг от друга ячеек, наполненных воздухом, хорошо хранили как тепло, так и холод. Поэтому в США и Европе их стали использовать как теплоизоляционный материал при строительстве различных сооружений и дорог. Производители предложили заменить им традиционные теплоизоляционные материалы — каменную строительную вату и стекловату.

В Советском Союзе же XPS не производился, хотя к концу 80-х годов начались его разработки.

В начале 90-х на российский рынок со своим товаром пришли иностранные компании, прежде всего мировой химический гигант Dow Chemical и немецкий концерн BASF. Однако широкие ворота импорту не открылись. Во-первых, оказалось, что возить XPS дальше чем на 700 километров невыгодно — он слишком легкий и объемный, поэтому транспортировка съедает всю прибыль. Во-вторых, материал был незнаком рынку. В-третьих, бурного строительства в середине 90-х не наблюдалось, а следовательно, и устойчивого спроса на теплоизоляцию не было.

Как ни странно, первым импортзамещение этого материала удалось наладить не мировым грандам, а отечественным производителям. По словам сотрудника НПП «Экспол», в России XPS изобрели на этом научно-производственном предприятии, причем не только изобрели, но и собрали три производственные линии мощностью 10 тыс. кубометров каждая. В 1995 году они были установлены на химзаводе ЭПП в Свердловской области. Он работает и сегодня, выпуская экструдированный пенополистирол под маркой «экстрапен». В отличие от «Пеноплэкса», известного в десятках регионов, широкой известности это начинание не получило.

О первенстве на этом рынке заявил «Пеноплэкс». По словам гендиректора управляющей компании «Пеноплэкс-холдинг» Григория Протосени, смелая идея производить XPS в России принадлежала акционерам «Кинэкс-холдинга», дочерней структурой которого на тот момент и был «Пеноплэкс». Однако есть и альтернативная версия: идея импортзамещения XPS была запущена по инициативе бывшего министра путей сообщения Николая Аксененко. Современные технологии строительства железных дорог предполагают закладывание XPS на грунт под полотно дороги, чтобы исключить ее деформацию. Покупать этот материал за рубежом оказалось дорого, поэтому Аксененко решил инициировать его производство в России. В 1997 году производство начали монтировать под Киришами. Мы не утверждаем наверняка, что Аксененко действовал в интересах «Пеноплэкса», но гипотеза выглядит вполне правдоподобной. Действительно, первый контракт «Пеноплэкс» заключил как раз с МПС. Так что напрашивается вывод, что производственная площадка «от Аксененко» и стала потом называться «Пеноплэксом». Наверное, о самом начале истории группы компаний «Пеноплэкс» смог бы рассказать владелец этого бизнеса Андрей Катков, но побеседовать с ним нам не удалось — говорят, он один из самых непубличных бизнесменов в России.

Откуда есть пошла

Тем не менее изложим версию, основанную на информации из открытых источников. В середине 90-х Андрей Катков вместе с партнерами Геннадием Тимченко, Евгением Маловым и Адольфом Смирновым стали совладельцами холдинговой структуры «Кинэкс». Эта крупная трейдинговая компания специализировалась на экспорте нефти и нефтепродуктов и, в частности, являлась эксклюзивным дилером Киришского НПЗ (ныне «Кинеф»), входящего в «Сургутнефтегаз». Офис «Кинэкса», кстати, был зарегистрирован по тому же адресу, по которому сейчас числится головной офис «Пеноплэкса». Григорий Протосеня рассказал нам, что «Пеноплэкс» сформировался на базе «Кинэкса», но буквально через несколько месяцев был выведен в отдельную структуру. Сегодня из четырех акционеров «Кинэкса» только Андрей Катков является владельцем «Пеноплэкса». Собственно, как таковой компании «Кинэкс» больше не существует, она растворилась в других бизнесах ее бывших совладельцев.

Узнать из первых рук о том, как г-н Катков от торговли нефтепродуктами пришел к производству теплоизоляционных материалов, нам не удалось. Что, в общем-то, характерно: компания «Пеноплэкс» долгие годы оставалась непубличной. Лишь в 2006 году в связи с выходом на рынок облигационных займов «Пеноплэкс» раскрыл карты, опубликовав свою отчетность за несколько лет, а также стратегию развития до 2009 года.

Оказалось, что холдинг растет очень динамично, его оборот увеличивается в среднем на 30% в год, в 2006 году он составил почти 130 млн долларов, а чистая прибыль — почти 10 млн долларов. Бурный рост, связанный с введением новых мощностей, начался в 2004 году — сразу после изменений в строительном законодательстве.

Истоки бурного роста

В 2003 году Госстрой ужесточил строительные нормы и правила (СНиП) в разделе тепловой защиты задний. По новым нормам строителям приходилось либо увеличивать толщину кирпичных кладок, либо использовать дополнительные изоляционные материалы, чтобы сократить потери тепла. В выигрыше оказались многие. Владельцы и эксплуататоры задний сократили расходы на обогрев и охлаждение помещений, а застройщики получили дополнительные метры внутренней площади для реализации. Естественно, такое законодательное решение вкупе с ускорившимися темпами строительства новых зданий дало мощный толчок всему рынку теплоизоляции. Она применялась в строительстве и раньше, но с вводом новых норм без нее уже было не обойтись.

20 заводов за два года: инвесторы пытаются догнать спрос на теплоизоляционные материалы

В первую очередь подскочил спрос на традиционные и привычные виды изоляции: минеральную вату и вспененный полистирол. Тут же вспомнили и про экструзионные материалы. Благодаря «Пеноплэксу», Dow Chemical, Ursa и BASF, которые на тот момент делили рынок, потребители уже были знакомы с этим материалом. Его стали активнее применять в строительной теплоизоляции, в первую очередь в фундаментах и во внешнем утеплении стен. «Мы достаточно активно разработали рынок, — говорит гендиректор компании “Пеноплэкс-СПб” Кирилл Иванов. — Пять лет назад его объем составлял примерно 100 тысяч кубов, его можно было покрыть одной маленькой линией. Сегодня рынок измеряется миллионами кубических метров». По оценкам маркетинговой компании «Теплофф-кроссмаркетинг», в 2007 году доля XPS в структуре потребления теплоизоляции составит 5,3%.

Фото: Александр Крупнов

С 2003 года весь рынок теплоизоляции стал прибавлять в среднем по 15% в год и к 2007-му вырос почти в два раза. Правда, выяснилось, что ни российские, ни иностранные производители не способны удовлетворить быстрорастущий спрос.

По словам Ирека Аллаярова, руководителя направления XPS одного из лидеров рынка — корпорации «ТехноНиколь», осенью 2006 года возник сильнейший дефицит всех видов теплоизоляционных материалов — и XPS, и минеральной ваты: «Несмотря на увеличивающиеся мощности спрос рос быстрее производства и даже импорта. Теплоизоляцию искали все дилеры и брали по любой цене».

Рынок взорвался инвестпроектами создания новых мощностей для производства теплоизоляционных материалов. Самыми быстрыми темпами начали возводиться линии для экструдированного пенополистирола. По мнению Ильи Сидорова, управляющего партнера маркетинговой компании «Теплофф-кроссмаркетинг», высокая инвестиционная активность в производстве XPS связана с тем, что по вложениям и времени реализации оно менее масштабно, чем производство каменной и стекловаты. Кроме того, снизились барьеры вхождения в отрасль — появилось более дешевое китайское оборудование. «Если итальянские или немецкие линии стоят от трех миллионов долларов, то китайские — всего 300–600 тысяч долларов», — объясняет Илья Сидоров.

«По нашим оценкам, сейчас в России уже работает двадцать два производителя XPS», — рассказывает Григорий Протосеня, но добавляет, что серьезным конкурентом считает одного-двух. «В сегодняшних условиях китайские линии, видимо, могут окупиться достаточно быстро, — говорит Кирилл Иванов, — но стоит нам изменить цену, снизить ее, они не окупятся никогда».

Лучшая защита — нападение

В «Пеноплэксе» не чувствуют угрозы своему лидерству. Сегодня большинство производителей теплоизоляционных плит из XPS ограничиваются одним-двумя регионами, устанавливая линии мощностью не больше 60–100 кубометров материала в год. В то же время мощности «Пеноплэкса» составляют 1,25 млн кубометров экструдированного пенополистирола. Компания уже построила четыре завода. Самый старый, в Киришах, работает с 1998 года, он оборудован пятью линиями. В 2005 году начали работать две линии в Перми, в 2006-м — первая линия в Новосибирске, в июне этого года плиты и компоненты из экструдированного пенополистирола начал выпускать новый завод в Таганроге. К концу года с вводом вторых линий в Новосибирске и Таганроге мощности вырастут до 1,6 млн кубометров, а к 2009-му, по планам «Пеноплэкса», они должны составить 2,5 млн. Скорость, с которой появляются новые производства, поражает. «С момента принятия решения до начала выпуска продукции у нас проходит девять месяцев», — говорит Кирилл Иванов.

Но усиления конкуренции «Пеноплэксу» не избежать.

В прошлом году сразу две линии общей мощностью более 550 тыс. кубометров в год запустила корпорация «ТехноНиколь», специализирующаяся на производстве кровельных, гидроизоляционных материалов и теплоизоляции. К 2009 году они планируют выпускать уже 2 млн кубометров XPS. В 2007 году свою экструзионную линию в России запустила Dow Chemical, готовится к открытию завод Ursa (см. таблицу).

Сейчас по большому счету никто из игроков не берется предсказать, сможет ли рынок проглотить такие объемы. «Темпы роста рынка определяются запуском новых производств. В этом году уже намечается насыщение», — считает Илья Сидоров. «Для России и четыре, и пять миллионов кубов — объемы небольшие, но рынок должен созреть, скажем, разбухнуть. Мы понимаем, что будет очень жесткая конкуренция», — комментирует сложившуюся ситуацию Ирек Аллаяров.

Григорий Протосеня уверен, что «Пеноплэкс» сможет продать все, что произведет. Например, снизив цены. В России цены на экструдированный пенополистирол традиционно были выше, чем в европейских странах. Во-первых, его было мало, во-вторых, он позиционировался как эксклюзивный продукт. Но снижение цен уже началось. По сравнению с прошлым годом пенополистирол подешевел на 20%, в то время как европейский XPS заметно подорожал. «Сейчас реальная разница между европейскими и российскими ценами составляет десять процентов. Мы неизбежно идем к той цене, которая сформировалась на мировом рынке. Точка выравнивания цен произойдет, наверное, к концу этого года», — рассказывает Григорий Протосеня. По его мнению, при таких ценах рентабельными будут далеко не все производители. У «Пеноплэкса» себестоимость одна из самых низких — это единственный производитель плит XPS, который имеет собственное сырье.

И немного диверсификации

Фото: Александр Крупнов

«Мы пробовали аутсорсинг, первые годы работали на импортном полистироле, так как отечественного либо не было, либо он был не того качества, — объясняет Кирилл Иванов. — На собственном опыте выяснили, что, во-первых, производить сырье самим дешевле, чем покупать на стороне, во-вторых, удобнее, так как мы сразу делаем полистирол с нужными нам характеристиками». В прошлом году на собственные нужды шло только порядка 40% полистирола, две трети продавались на внутренний рынок и на экспорт, доля от реализации составляла около 35% выручки холдинга. Но уже с этого года все может измениться. «Нам не хватит тех 50 тысяч тонн полистирола, что мы сейчас производим, чтобы обеспечить наши возросшие мощности по XPS», — говорит Кирилл Иванов.

Именно поэтому в компании решили строить вторую установку. Она встанет рядом с первой на площадке в Киришах. Полистирольное производство выделено в компанию «Стайровит», судя по опубликованной накануне отчетности, она почти не приносит прибыли. Тем не менее холдинг готов продолжать инвестировать и диверсифицировать бизнес. Иначе ему не удастся сохранять лидерские позиции на все более конкурентном рынке. «Мы входим сейчас в проект гидроизоляции, осенью этого года запустим линию ПВХ-мембран в Киришах, — поделился планами Григорий Протосеня. — Это новый кровельный материал — один из тех продуктов, которые в России пока не производятся».

Инвестиционная программа группы компаний «Пеноплэкс» с 2007-го по 2009 год должна составить порядка 110–120 млн долларов. 50 млн долларов будет стоить полистирольная установка, еще 25 млн — производство гидроизоляционного материала, остальное пойдет на расширение мощностей. За счет собственной прибыли такую программу «Пеноплэкс» реализовать точно не сможет. Возможность выручить деньги на развитие от продажи части компании в ходе IPO в «Пеноплэксе» даже не рассматривают. Остаются только кредиты и облигационные займы. Владелец бизнеса выбрал оба направления. В прошлом году группа разместила первый заем на 1,5 млрд рублей. Выпустив облигации, группа не только привлекла средства для развития, но и сделала первые шаги в направлении прозрачной компании с прозрачной историей. Что немаловажно для устойчивого развития и сохранения лидерства.

• Дефицит покаянных слов рождает спрос на услугу нового типа
• ГАЗ выпустил новинку – тормозной путь сокращен на три метра
• Уральские «газели» не ждут помощи от властей, а ориентируются на собственный управленческий креатив