Залог риска1

• Марина Тальская

Кризис на рынке ипотечного кредитования в США заставил более критично присмотреться к уровню рисков, которые принимают на себя финансовые институты. Напомним, детонатором общемировой встряски стали проблемы с погашением кредитов, выдаваемых без залогов. Тем временем российский интернет полон объявлений, предлагающих получить именно такие кредиты. Адресованы эти предложения в основном представителям малого и среднего бизнеса, а также частным предпринимателям. Обещаемые параметры займов — суммы до 2,5 млн рублей сроком до 18 месяцев.

Масштаб явления под названием «беззалоговое кредитование» впечатляет. По оценкам кредитных брокеров, такую услугу оказывают представители всех слоев банковского сообщества. «Каждый пятый банк из топ-100 имеет программу экспресс-кредитования бизнеса без залога», — отмечает сотрудник кредитного дома «Финансовый супермаркет». «Большинство средних и небольших банков предоставляет такую услугу», — добавляет генеральный директор компании «Альянс-Кредит» Константин Логинов.

Каковы условия предоставления таких кредитов? А главное, как банки страхуют возникающие риски?

Нередко за объявленной услугой беззалогового кредитования скрывается всего-навсего информация о возможном овердрафте по уже действующим счетам. То есть ни о каком финансировании заемщика с улицы речи не идет. Риски в таком случае достаточно точно прогнозируются, а у банка имеются инструменты, чтобы купировать опасность в зародыше. «Мы анализируем состояние счета: смотрим динамику оборота — насколько она стабильна; очищаем выручку от займов, кредитов и прочих поступлений, не относящихся к основной деятельности. Причем счета могут быть открыты не только у нас, хоть в пяти банках, мы это учитываем. И если оборот постоянный, не рваный, не связан с сезонными факторами, то можем предоставить овердрафт на сумму не более одной четверти среднемесячного оборота», — рассказывает директор департамента кредитования СБ-банка Ирина Кукарская. То есть недельных поступлений на счет клиента всегда достаточно для обеспечения суммы кредита, хотя сам кредит предоставляется сроком до одного года. И рычаги давления на клиента у банка есть: право безакцептного списания со счета, в том числе и открытого в другом банке, право уменьшения суммы овердрафта и отказа в нем.

Но значительная часть банков под предложением беззалогового кредита подразумевает не овердрафт, а реальную выдачу денег. Так, у Московского Международного банка действует даже несколько программ. Один из важных критериев отбора потенциальных заемщиков — срок фактического существования малого предприятия не менее года, поясняет начальник отдела кредитования малого и среднего бизнеса Александра Бугаева. Сумма микрокредита может достигать 1,5 млн рублей, при этом она не может превышать 50% среднемесячного оборота счета, открытого в ММБ, и 25% оборота счета, открытого в другом банке. Другой продукт, экспресс-кредит, предполагает более детальный финансовый анализ предприятия: изучаются не только обороты, но и баланс, налоговая декларация. При соблюдении всех не запредельно сложных условий вполне реально получение годичного кредита по ставке 11,5%. Снижение рисков, объясняет Александра Бугаева, достигается за счет диверсификации клиентов — получателей много, а суммы кредитов относительно невелики: в количественном выражении доля беззалоговых кредитов составляет 30–40% от всего портфеля кредитов малому бизнесу, а в денежном выражении это менее 10%. Кроме того, банк хеджирует риски личным поручительством собственника либо генерального директора компании-заемщика.

Как подтверждают кредитные брокеры, требование личного поручительства главы компании достаточно распространено. Некоторые банки даже практикуют выезды своих представителей для осмотра недвижимости и прочего добра поручителя, а также выезды на бизнес-точки. Но все же главный способ страхования от риска — «упаковка» его в ставку по кредиту. «Процентные ставки по таким кредитам на три-четыре процента выше обычных», — подтверждает начальник отдела кредитования малого и среднего бизнеса банка «Кредит-Москва» Иван Хоменко. У кредитных брокеров другая арифметика. По подсчетам Константина Логинова из компании «Альянс-Кредит», реальная эффективная ставка по беззалоговым кредитам достигает 22–24%. Его коллега из «Финансового супермаркета» оценивает стоимость таких кредитов еще дороже — в 25–30%. Для сравнения: по данным Центробанка, средняя ставка по кредитам сроком от полугода до года составляет 11,5%.

Вопрос в том, насколько надежна такая «упаковка». «Беззалоговое кредитование без длительной истории взаимоотношений с клиентом и значительного опыта в секторе — это бег наперегонки к банкротству или, как минимум, к возникновению серьезных проблем в этой части кредитного портфеля», — считает гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников. «Системного риска такие кредиты пока не представляют. Их удельный вес — два-три процента совокупного банковского кредитного портфеля», — успокаивает ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев.

Правда еще и в том, что, какими бы высокими ни были риски кредитования малого бизнеса, которому зачастую действительно нечего предложить банку в качестве залога, банки, похоже, все равно будут эти риски принимать. Уж больно перспективен сегмент. По оценкам «Эксперт РА», его потенциальная емкость составляет около 30 млрд долларов, а на сегодняшний день освоено менее 10 млрд. «Период сверхвысоких темпов роста потребительского кредитования близок к завершению, а потенциал малого и среднего бизнеса огромен. Этот сегмент будет развиваться по экспоненте: сейчас доля отечественного малого и среднего бизнеса в ВВП составляет около 15 процентов, в то время как во многих развитых странах она приближается к половине. К тому же спрос этого бизнеса на кредиты сейчас насыщен не более чем на 20 процентов. Поэтому многие банки стремятся застолбить сегмент в расчете на будущее», — подтверждает Олег Солнцев.

Во многих развивающихся странах для удовлетворения потребности малого бизнеса в оперативных микрокредитах действует развитая сеть микрофинансовых организаций (МФО). В Индии, например, в таком институте можно перехватить сумму в 30 долларов. Особенно удачным считается опыт Египта с этакой многошлюзовой системой. Первичным источником денег является местный Банк развития, передающий ресурсы так называемым апексным банкам — оптовым распределителям средств между МФО, которые и выдают очень дешевые кредиты мелкому бизнесу. Конструкция и очень устойчива, и прибыльна.

В России тоже предполагается привлечь недавно созданный Банк развития (БР) к кредитованию малого и среднего бизнеса. Можно предположить, что в такой конструкции БР часть рисков принял бы на себя. Но пока решение существует в виде декларационной установки — мол, надо это направление развивать. Спрос же на кредитные ресурсы со стороны малого бизнеса никак не может быть отложен: деньги на развитие нужны сейчас. И поэтому функцию МФО, со всеми вытекающими рисками, но без государственной подстраховки, взяли на себя обычные банки.

• Кредитоваться в банках в наступившем году бизнесу будет сложнее: ставки повышаются, порядок отбора клиентов ужесточается
• Стремление Банка России улучшить условия конкуренции между российскими и западными банками может привести к взрывному росту кредитной активности. Отечественный банковский надзор к такому развитию событий явно не готов
• Новая кредитная политика банков сказалась на возможностях фондирования лизинговых компаний