Россия

Досье:

Сюжеты:

Экономика и финансы

Рубрика:

Шоковый консенсус13

Кризис — хорошее время для заключения новых, доселе невозможных, контрактов между властью и обществом, которые способны обеспечить посткризисный прорыв в развитии страны

Шоковый консенсус Бизнес и власть,Мировой кризис,Финансовая система России,Финансовые инструменты,Долгосрочные прогнозы

Сегодня проблема финансового кризиса стала осязаемой и для бизнеса, и для политиков. При этом вся дискуссия сосредоточена на самом процессе кризиса и на том, как предотвратить его развертывание. Но надо понимать, что реальных возможностей предотвратить кризис или смягчить его последствия очень мало. Это касается и российского, и американского, и всех остальных правительств. Кризис связан с коррекцией накопившихся за 20 лет бескризисного развития структурных диспропорций, обусловленных глобализацией. Поэтому, как бы ни пытались власти мировых держав бороться с ним, кризис произойдет. И он не будет только финансовым — скорее всего, во всем мире он перенесется в реальный сектор экономики.

Что же тогда следует обсуждать? Мы боимся, что кризис и связанные с ним стрессы будут очень глубокими. Но думать надо не о кризисе, а о том, как будет развиваться российская экономика после него. В большинстве случаев кризис — вещь непродолжительная. Он может продолжиться один-два года, не более. Затем экономика вновь начинает развиваться в бескризисном режиме. Каким будет этот режим? Вот главный вопрос, который нужно сегодня обсуждать. Существует целый веер возможных перспектив — от быстрого роста до тяжелой депрессии, которая может длиться десятилетиями.

Плохой пример

Примеры того, что может случиться с развитием России после кризиса, отнюдь не вдохновляющие. Достаточно посмотреть на нашего соседа — Казахстан, который уже пережил кризис. Там кризис продолжался недолго, всего лишь несколько месяцев. Его быстро залили деньгами, и он затих. Что же сейчас происходит с казахстанской экономикой? До кризиса она на протяжении десяти лет росла на 9–10% в год, а после кризиса смогла набрать лишь 3%. Причем весь этот прирост достигается за счет сырьевых отраслей. Даже при снижающихся ценах на нефть и металлы эти отрасли росли темпом свыше 5% годовых. Но обрабатывающий сектор промышленности и постиндустриальные отрасли экономики по-прежнему развиваются очень неуверенно.

Главный урок Казахстана состоит в том, что если на протяжении последующих десяти лет развитие будет продолжаться темпами около 3% в год, эта страна по размеру душевого ВВП может оказаться где-то на уровне Китая. То же может произойти и с Россией. Она станет заложником известного софизма «догонит ли Ахиллес черепаху?». При 3% роста у нее не будет шансов догнать мировых лидеров.

Уроки 1998 года

В сравнении с такими перспективами российская ситуация 1998 года выглядит гораздо предпочтительнее. Тот кризис преподал нам хороший урок. Пессимистические прогнозы, которые преобладали тогда среди экономистов, не оправдались. Темпы роста нашей экономики после кризиса 1998 года оказались самыми высокими за всю историю России. И эти высокие устойчивые темпы были достигнуты благодаря некоторым очень простым вещам, которые начались с «коммунистического» правительства Примакова. Все ждали, что, придя к власти, это правительство включит печатный станок, и деньги польются рекой, как в начале 90-х годов. Но правительство Примакова оказалось стойко монетаристским. Оно не напечатало ни одной лишней копейки и продемонстрировало всей стране, что бюджет должен быть сбалансированным.

Подобное поведение кабинета министров до кризиса было немыслимым. Ни одно прежнее российское правительство не смогло устоять перед такого рода искушением: либо печатали деньги, либо занимали под государственные облигации, что привело страну к дефолту. Сбалансировать бюджет было национальным приоритетом номер один, но политическое мышление и общественное сознание наложили на это табу. Тот, кто заикнулся бы об этом или попытался претворить в жизнь, потерпел бы фиаско.

Но после августа 1998 года все с удивлением обнаружили, что правительство Примакова, которое никогда не было носителем такой идеологии, внезапно воплотило ее в жизнь. И еще обнаружилось, что в стране воспринимают это с пониманием. Несколько месяцев кризиса полностью изменили отношение общества к проблеме, которую немыслимо было решить за несколько лет или месяцев до этого.

Похожая ситуация и с проблемой налогов. В 90-е годы номинальное бремя налогов возрастало, каждая проблема решалась таким образом, что происходило повышение ставок. Но когда первое правительство президента Путина заявило о налоговой реформе, она была поддержана не только бизнесом, но и левыми политическими силами. Вокруг этого обнаружился консенсус. Поддержку выразили все партии, включая коммунистов и ЛДПР. Путин и правительство Касьянова резко снизили налоги, но при этом обеспечили высокий профицит бюджета. Такое сочетание снижения нагрузки на бизнес с профицитом бюджета изменило отношение бизнеса к рискам работы в России, изменило отношение внешних инвесторов. Это объективный факт. Высокие бюджетно-кредитные рейтинги подпитывали экономический рост России на протяжении десяти лет. Случилось это потому, что в результате кризиса российское общество спонтанно изменило отношение к фундаментальным вещам и извлекло уроки из ошибок, которые были сделаны в 90-е годы. Причем все это произошло само по себе, без всякой указки. Изменились ощущения миллионов людей.

Сосредоточиться!

Вот и теперь нужно думать не о самом кризисе, а о том, чтобы он дал экономике России толчок к новому росту, а не сделался потрясением, которое на долгие годы остановит наше развитие. Но пока мы не до конца понимаем, какова будет вся совокупность последствий кризиса. Здесь возможны некоторые вариации, которые следует проанализировать.

Мировой кризис порождает как минимум одну определенность: после него капитал мировой экономики станет гораздо более дорогим, чем прежде. Возрастут процентные ставки, дороже будет занимать. Те темпы роста экономики РФ, которые наблюдались последние пять лет, подпитывались заимствованиями крупных российских компаний на мировых рынках. Такого рода модель развития в России будет уже невозможна. Настанет время дорогих денег, которые придется считать. Но чтобы использовать их хоть сколько-нибудь успешно, нужно будет отбирать самые эффективные проекты. В России этого делать не умеют. Сегодня мы разбрасываем деньги по площадям. При дорогих деньгах страна позволить себе этого не сможет.

Угроза протекционизма

Второй важный момент в дальнейшей судьбе мировой экономики — это пути развития мировой торговли в свете отношений двух экономических гигантов: Америки и Китая. И здесь возможны два исхода. Значительная часть проблем, с которыми связан нынешний кризис, вызвана тем, что рабочие места ушли из Америки в Китай. Это принесло немалую выгоду американским корпорациям, которые создавали рабочие места в КНР и выводили их из США. Но в то же время это поставило на колени американскую экономику. В свете происходящего у политической элиты Соединенных Штатов явно растет настроение закрыть Америку протекционистскими барьерами и не дать Китаю возможности экспортировать свои товары в таких масштабах, как это происходило до сих пор. Если события будут развиваться по такому сценарию, это приведет к резкому снижению масштабов мировой торговли и замедлению роста китайской экономики. Мир захлестнет волна протекционизма. Американцы, безусловно, за это заплатят. Сначала они получат инвестиции в те сектора, которые окажутся за «закрытыми дверями» и будут искусственно защищены от конкуренции, но в дальнейшем развитие американской экономики замедлится, потому что эти инвестиции будут выращивать в тепличных условиях многие нежизнеспособные предприятия.

Но это их проблемы. А для России такое развитие событий будет означать, что любые попытки диверсификации будут наталкиваться на удвоенные барьеры на глобальных рынках, которые невозможно будет преодолевать. И это, пожалуй, наиболее сложная для России модель развития. Общество может столкнуться с ситуацией, когда бизнес заставят головой пробивать железобетонную стену.

Угроза окукливания и монополизации

Совсем другой тип политики будет востребован в ситуации, если мир не скатится в новую волну протекционизма, если мировые рынки будут открыты для российских товаров. Нельзя не учитывать еще и то обстоятельство, что в результате кризиса, скорее всего, произойдет серьезная девальвация рубля. В таком случае частный сектор, почувствовав узость внутреннего экономического рынка, наконец изменит свою психологию и начнет искать возможности на внешних рынках. Это делают китайские бизнесмены, индийские бизнесмены, но это то, чего сегодня не делает Россия. Все социологические исследования, которые мы проводили, говорят о том, что российский бизнес в основном замкнут на внутренних рынках, лишь некоторые компании пытаются работать на экспорт. В новых условиях для России, для бизнеса и правительства, важно будет понять, что выход на внешние рынки — это спасение, панацея. Это тот урок, который мы пока не можем усвоить.

Теперь возьмем другое измерение. У нас есть большие государственные компании-монополисты и есть много мелких частных компаний, которые более конкурентоспособны. Но кризис в таких условиях приведет к тому, что государственные компании, скорее всего, просубсидирует Внешторгбанк или Сбербанк, а мелким частным предприятиям позволят умереть. Такие процессы могут происходить во всех секторах экономики. В результате в стране останутся наименее конкурентоспособные на мировом рынке активы, которые будут доить бюджет на предмет субсидий. Это потянет за собой неустойчивость банковской системы и в целом понизит конкурентоспособность экономики. Мы видим, что пока политика властей такова, что они спасают государственные компании, но не проявляют такого рвения в спасении частного сектора, особенно когда речь идет о среднем и малом бизнесе. Пока мы больше наблюдаем рейдерство, захват частного сектора госкомпаниями, нежели создание благоприятных условий для конкуренции.

Допустим, массового банкротства в реальном секторе все-таки удастся избежать, что тоже не является невозможным сценарием. И допустим, в стране произойдет девальвация, которая повысит конкурентоспособность малых и средних предприятий на внешних и на внутренних рынках. Тогда малый бизнес сможет довольно активно наращивать объемы выпуска и привлекать инвестиции под свое производство. Это совсем другой сценарий, когда на первый план выдвигается конкуренция. При этом нужны вполне понятные решения: искоренить нерыночные привилегии государственных компаний, которые занимаются поглощениями наиболее эффективных конкурентоспособных предприятий, как произошло с «Евросетью» на наших глазах. В этом случае самое главное — обеспечить конкуренцию всеми доступными средствами правового государства.

Народная приватизация

Опросы стран с переходной экономикой показывают, что их население осуждает приватизацию с ее последствиями и до 70% граждан считают необходимым передел собственности после приватизации. Таковы настроения в обществе сегодня. Если мы хотим успешно развиваться, нам придется найти способ приватизации, которая будет эффективна не только с точки зрения создания конкурентной среды, но и с точки зрения отношения большинства населения к легитимности этой собственности.

Один из вариантов — народная приватизация через пенсионную систему. Пенсионной системе сейчас нужны деньги. Эти деньги правительство пытается собрать с помощью налогов. Россия — единственная страна в мире, которая решила повысить налоги на волне кризиса, все другие страны их понижают. Альтернативой этому является народная приватизация, когда предприятия отдаются пенсионерам — то есть тем, кто создавал все эти богатства в советские времена. Это может быть одним из ответов на проблему, которую придется решать. От способа ее решения будут напрямую зависеть темпы роста российской экономики.

* * *

Мы прорисовали несколько основных сценариев того, как могут развиваться события после кризиса. Эти сценарии требуют разных решений. Но есть то, что их объединяет: все эти решения идут вразрез с общественными настроениями в России, в ее элите. Казалось бы, вывод получается пессимистичным. Но урок августа 1998 года состоит в том, что кризис способен резко поменять общественные настроения, причем в конструктивную сторону. Консенсус, который возник тогда между властью и обществом, позволил быстро справиться с накопившимися проблемами, результатом чего стало десятилетие беспрецедентного экономического роста.

Статьи на тему: «Бизнес и власть»

печать Эксклюзивные книги и подписка на журналы 2012

Нравится

Рейтинг материала: 0

Комментарии13

Необходимо зарегистрироваться или авторизоваться, чтобы оставить комментарий.

Евгений Гринев
15 октября 2008 21:18

Возьмем Россию. Власть держит высокие налоги, они в свою очередь порождают всякие обходные схемы, которые в свою очередь питают коррупцию. Собранные в виде налогов избыточные деньги поступают в федеральный резерв США в обмен на соответствующие бумаги под смешные проценты, которые для простоты можно считать просто нулевыми. США в свою очередь вливая пришедшие к ним деньги через низкие проценты формируют у себя высокий уровень спроса. Еще одну часть денег США через свои банки и через свои предприятия (обеспечение лизинга) отдают, в частности, нашим банкам и компаниям под очень привлекательные проценты. Эти проценты конечно низкие, но далеко не нулевые. Все это порождает рост в США и делает привлекательным вложение денег в их экономику. Именно туда и устремляются деньги, отбитые на коррупции.

Получается система с положительной обратной связью. Чем больше денег закачивают США в туже Россию, тем больше поток денег вернется обратно, причем значительная часть этих денег возвращается в виде сырья или в случае с Китаем в виде товаров.

Почему описанная выше механика дает сбои? Мешают пузыри, то интернет- пузырь, то недвижимость-пузырь, то пузырь на сырье. Вывод, от пузырей надо избавляться. Именно в этом направлении все и пойдет после так называемого «кризиса».

Цитировать
Евгений Гринев
15 октября 2008 21:18

Цитировать
MORIA RUS
15 октября 2008 16:45

http://www.polit.ru/author/2008/10/12/mitrvozm.html

… и такое впечатление, что Серж то же меня почитывает …

… а уж я каждый воскресный вечерок не забываю заглянуть на ПОЛИТ.РУ в поисках свежачка от СМ!

Цитировать
joeblack
15 октября 2008 16:16

Константин Утолин

1. Элита США и Европы прекрасно понимала, что накачанный долгами “пузырь” рано или поздно дорастет до фазы “нарыва” и лопнет. И стала готовить контролируемый “прокол”. Суть которого проста - они дали среднему (по их представлениям) бизнесу развить эффективные предприятия, в т. ч. в инновационных областях, развившись до фазы выхода на IPO или продажи институциональному инвестору. И вот когда много таких бизнесов вышли на эту стадию, то тут то их круто и обломили, устроив кризис. И теперь все эти созданные “кровью и потом” эффективных предпринимателей фирмы за гроши приберут к рукам члены элиты. Получив почти даром отличные бизнесы. А их бывших владельцев наняв за зарплату. Ну а не захотят - найдут других управленцев. Попутно также будет произведено перевооружение промышленности в развитых странах. И они сохранят свое технологическое лидерство.

- О да, на то они и владельцы печатного станка и казначейской cash box.

2. Когда наши властители стали пытаться проявлять самостоятельность, то их для начала вежливо предупредили, а потом спровоцировали в Осетии. Сделав это безошибочно и безвариантно - не поддаться на провокацию наши власти не могли, а даже если бы и не поддались, то показали бы слабость и это ничего не изменило бы в финальном раскладе. Потому что при одном варианте нас сразу начинали оценивать как нестабильную зону, а при другом - как слабую страну, не способную защищать свои интересы. Удар в Осетии был синхронизирован с началом контролируемого “прокола” на западных рынках. И закономерно привел к тому, что портфельные инвесторы из России побежали. А приостановка зарубежного рефинансирования внешних займов наших корпораций и банков усугубила картину. В результате отток капитала из России в сентябре-октябре почти такой же, как в 1998.

- Дима Медведев, парень не глупый понял это, и уже в Авиане, решил ответить любезностью предложив, а не пора ли бы нам всем раз и на всегда избавить себя от фертилей американского архитектурного финансового выкидыша?

3. Поняв, что ничего ПО СУЩЕСТВУ сделать не смогут и что доверия у внутренних инвесторов также не восстановить, наши власти решили сделать “лимонад”, “выжав” из “лимона” кризиса что-то полезное для себя, любимых. Для чего помимо Сбера и ВТБ сейчас третьим по объемам “накачки” деньгами сделали “Альфа”-банк (вспомните, чья жена дружна с супругой ВВП и чьи дома стоят рядом с дачей ВВП). И пойдут по пути западной элиты, дав ИЗБРАННЫМ олигархам скупить интересные и перспективные, но практически обесцененные из-за кризиса средние бизнесы!

- Возможно, что это несправедливо, но все таки главное в другом. Наконец-то ликвидность выводится из зарубежья и направляется в собственное хозяйство.

4. Поскольку западные элиты продемонстрировали нашим,как по-прежнему “на щелчок” могут обвалить экономику РФ, то к скупке российских активов будут допущены и западные фонды прямых инвестиций. Кстати, тот человек, который приехал из Европы, сказал, что те люди, с которыми он встречался, еще весной вышли “в деньги” и сейчас полны оптимизма. Чуть ли не со смехом говоря, что, мол, те, у кого СЕЙЧАС есть деньги, спокойно создадут специализированные с учетом специфики России структуры (те же фонды прямых инвестиций) и скупят все, что подешевело, после чего УЖЕ ДРУГИЕ, чем нынешние инвестбанкиры, люди вновь вольют деньги и начнут развивать экономику. Сохранив и даже упрочив в ней СВОЕ доминирование.

- Хреновенько этот человечик и другие зарубежные друзья представляют специфику Российской экономики и менталитет нынешних людей. Лично, я бы сделал следущее, запретил продажу российских акций за валюту, только за деревянненькие и ограничил поступление рублевой массы на международные рынки. И пускай ребятки сколько угодно трясут зелененькими. Плюс, никто не запрещает законодательно ограничить доступ иностранцев в капиталы частных компаний. ))) В России все возможно, как и везде, нужно только захотеть.

- Ну а на счет обвала, вы это вообще поторопились. Фондовый рынок, тем более в россии это ни есть экономика, а лишь альтернативное место для привлечения капитала. Пустого места не бывает, если частник уходит из сферы инвестирования, на его место должен прийти другой крупный инвестор, это государство. И ничего страшного нет, если временно он накачает рынок денежками, при граматно выстроенной налогово-бюджетной политике, в дальнейшем при возвращение частного лица к инвестированию, от излишней денежной массы можно легко избавиться. Ну упали в цене акции, и что? Это фикция, сегодня она растет, завтра падает, а сути не меняет, компания, как работала, так и работает, а если еще основывается на реальных, глобально-значимых активах, то вообще замечательно. Ненужно путать банки, с их долговыми обязательствами, и реальными активами компаний. Просто времено становится меньше денег в экономике, от этого пузырик и сдувается. Кстати, вот радости было, когда узнал, что наши алигархи потеряли кучу бабла. У них то все активы это акции, да облигации, а не абсолютно ликвидные денежные средства. Абрам похудел аж на 20 млрд. баксиков. Эх, а что и такое бывает с евреями. Ха, один Прохор-хитрюга, как в воду смотрел, все таки успел толкнуть свой пакет, и получить наличными.

Автор абсолютно точно характеризует отношение общества к приватизайии, и прав говоря о необходимости повышения с её помощью, эффективности конкурентной среды. Но, я бы предложил несколько иной метод перераспределения, нежели раздача пенсионерам. Ведь задача заключается не только в соблюдении принципа справедливости, но и в обеспечении максимальной эффективности раздаваемых активов, т. е., вовлечь их в процесс экономических отношений таким образом, чтоб они создавали как можно больше добавленной стоимости. Принцип метода (не имеющего аналогов) позволяющего осуществить такую приватизацию, а заодно решить еще несколько важных задач стоящих сегодня перед Россией, существует (был создан несколько лет назад для одной из недавно образовавшихся стран постсоветского пространства).

Его преимущество в том, что он позволяет резко увеличить объем товарной массы (соответственно, товарооборот) необходимой стране для создания условий масштабной безинфляционной эмиссии. Увеличение же денежной массы, позволит интенсифицировать процесс образования капиталов. Бездефицитность денежной массы, как известно, является обязательным условием для образования капиталов вообще. Это первое.

Второе. Ввиду того, что основной борьбой за мировое лидерство является гонка капиталообразования, России, чтоб одержать в ней победу, необходимо создать условия для интенсивного образования в стране дешевых капиталов. Созданные капиталы отличаются от заработанных более низкой себестоимостью, что позволит с минимальными издержками датировать реальный сектор экономики. В условиях назревающего ужесточения межгосударственной экономической конкуренции, такого рода преференции станут определяющим фактором, поскольку позволит её товарам быть более конкурентоспособными на мировом рынке. Особую важность это представляет для аграрного сектора, дотация которого дорогими капталами, не способно повысить его конкурентоспособность на мировых рынках, что не только сдерживает его развитие, но и ведет к деградации.

Признаться, потребовалось несколько лет, чтоб какая то часть элиты страны, которой предлагался подобный принцип приватизации, осознала его необходимость. И в настоящее время, там началось активное обсуждение её достоинств и недостатков. Все это представляет интерес для России потому, что страна эта небольшая и находится в зоне её влияния, что позволяет реализовать там пилотный проектс активным участием России, а уже потом, в случае его успеха, использовать его у себя.

Приватизация
Автор абсолютно точно характеризует отношение общества к приватизайии, и прав говоря о необходимости повышения с её помощью, эффективности конкурентной среды. Но, я бы предложил несколько иной метод перераспределения, нежели раздача пенсионерам. Ведь задача заключается не только в соблюдении принципа справедливости, но и в обеспечении максимальной эффективности раздаваемых активов, т. е., вовлечь их в процесс экономических отношений таким образом, чтоб они создавали как можно больше добавленной стоимости. Принцип метода (не имеющего аналогов) позволяющего осуществить такую приватизацию, а заодно решить еще несколько важных задач стоящих сегодня перед Россией, существует (был создан несколько лет назад для одной из недавно образовавшихся стран постсоветского пространства).
Его преимущество в том, что он позволяет резко увеличить объем товарной массы (соответственно, товарооборот) необходимой стране для создания условий масштабной безинфляционной эмиссии. Увеличение же денежной массы, позволит интенсифицировать процесс образования капиталов. Бездефицитность денежной массы, как известно, является обязательным условием для образования капиталов вообще. Это первое.

Второе. Ввиду того, что основной борьбой за мировое лидерство является гонка капиталообразования, России, чтоб одержать в ней победу, необходимо создать условия для интенсивного образования в ней дешевых капиталов. Созданные капиталы отличаются от заработанных более низкой себестоимостью, что позволит с минимальными издержками датировать реальный сектор экономики. В условиях назревающего ужесточения межгосударственной экономической конкуренции, такого рода преференции станут определяющим фактором, поскольку позволит её товарам быть более конкурентоспособными на мировом рынке. Особую важность это представляет для аграрного сектора, дотация которого дорогими капталами, не способно повысить его конкурентоспособность на мировых рынках, что не только сдерживает его развитие, но и ведет к деградации.

Признаться, потребовалось несколько лет, чтоб какая то часть элиты страны, которой предлагался подобный принцип приватизации, осознала его необходимость. И в настоящее время, там началось активное обсуждение её достоинств и недостатков. Все это представляет интерес для России потому, что страна эта небольшая и находится в зоне её влияния, что позволяет реализовать там пилотный проектс активным участием России, а уже потом, в случае его успеха, использовать его у себя.

Приватизация
Автор абсолютно точно характеризует отношение к ней общества, и прав в
утверждении необходимости повышения с её помощью эффективности конкурентной среды. Но, я бы предложил несколько иной метод перераспределения, нежели раздача пенсионерам. Ведь задача заключается не только в соблюдении принципа справедливости, но и в обеспечении максимальной эффективности раздаваемых активов, т. е., вовлечь их в процесс экономических отношений таким образом, чтоб они создавали как можно больше добавленной стоимости. Принцип метода (не имеющего аналогов) позволяющего осуществить такую приватизацию, а заодно решить еще несколько важных задач стоящих сегодня перед Россией, существует (был создан несколько лет назад для одной из недавно образовавшихся стран постсоветского пространства).
Его преимущество в том, что он позволяет резко увеличить объем товарной массы (соответственно, товарооборот) необходимой стране для создания условий масштабной безинфляционной эмиссии. Увеличение же денежной массы, позволит интенсифицировать процесс образования капиталов. Бездефицитность денежной массы, как известно, является обязательным условием для образования капиталов вообще. Это первое.

Второе. Ввиду того, что основной борьбой за мировое лидерство является гонка капиталообразования, России, чтоб одержать в ней победу, необходимо создать условия для интенсивного образования в ней дешевых капиталов. Созданные капиталы отличаются от заработанных более низкой себестоимостью, что позволит с минимальными издержками датировать реальный сектор экономики. В условиях назревающего ужесточения межгосударственной экономической конкуренции, такого рода преференции станут определяющим фактором, поскольку позволит её товарам быть более конкурентоспособными на мировом рынке. Особую важность это представляет для аграрного сектора, дотация которого дорогими капталами, не способно повысить его конкурентоспособность на мировых рынках, что не только сдерживает его развитие, но и ведет к деградации.

Признаться, потребовалось несколько лет, чтоб какая то часть элиты страны, которой предлагался подобный принцип приватизации, осознала его необходимость. И в настоящее время, там началось активное обсуждение её достоинств и недостатков. Все это представляет интерес для России потому, что страна эта небольшая и находится в зоне её влияния, что позволяет реализовать там пилотный проектс активным участием России, а уже потом, в случае его успеха, использовать его у себя.

Константин Утолин:

Да. Любопытные, все же происходят вещи. Я как раз перечитывал вашу статью «Руань» как валюта экономики периода перехода к новым мировым отношениям», когда открыв форум обнаружил там ваш комментарий. Практически, со всем сказанным вами согласен, за исключением незначительных мелочей. К примеру, вы говорите «Удар в Осетии был синхронизирован с началом контролируемого “прокола” на западных рынках. И закономерно привел к тому, что портфельные инвесторы из России побежали.» Практически, нет и не было в России западных портфельных инвесторов. Присутствовал планктон, управлявший институциональными финансами, суммы которых, были мизерны (про их меркам), и лишь в объемах необходимых для регулирования индексов наших рынков. Пришла команда выйти, они вышли, и все обвалилось. Причина, - дефицит собственных финкапиталов, вызванный отсутствием в стране системы капиталообразования. Созданные капиталы и заработанные, это принципиально разные вещи. И, заметьте, что создавать их умеют только самые развитые страны. Верней, страны с самым высоким уровнем жизни. Загляните в форум под интервью Глазьева, там об этом есть кое-что.

после бесед с рядом людей, включая человека, который только что вернулся из деловой поездки по Европе, во время которой встретился в т. ч. с парой людей, управляющих миллиардами ЧАСТНЫХ фондов, у меня “нарисовались” недостающие кусочки “пазла” с картиной развития кризиса:
1. Элита США и Европы прекрасно понимала, что накачанный долгами “пузырь” рано или поздно дорастет до фазы “нарыва” и лопнет. И стала готовить контролируемый “прокол”. Суть которого проста - они дали среднему (по их представлениям) бизнесу развить эффективные предприятия, в т. ч. в инновационных областях, развившись до фазы выхода на IPO или продажи институциональному инвестору. И вот когда много таких бизнесов вышли на эту стадию, то тут то их круто и обломили, устроив кризис. И теперь все эти созданные “кровью и потом” эффективных предпринимателей фирмы за гроши приберут к рукам члены элиты. Получив почти даром отличные бизнесы. А их бывших владельцев наняв за зарплату. Ну а не захотят - найдут других управленцев. Попутно также будет произведено перевооружение промышленности в развитых странах. И они сохранят свое технологическое лидерство.
2. Когда наши властители стали пытаться проявлять самостоятельность, то их для начала вежливо предупредили, а потом спровоцировали в Осетии. Сделав это безошибочно и безвариантно - не поддаться на провокацию наши власти не могли, а даже если бы и не поддались, то показали бы слабость и это ничего не изменило бы в финальном раскладе. Потому что при одном варианте нас сразу начинали оценивать как нестабильную зону, а при другом - как слабую страну, не способную защищать свои интересы. Удар в Осетии был синхронизирован с началом контролируемого “прокола” на западных рынках. И закономерно привел к тому, что портфельные инвесторы из России побежали. А приостановка зарубежного рефинансирования внешних займов наших корпораций и банков усугубила картину. В результате отток капитала из России в сентябре-октябре почти такой же, как в 1998.
3. Поняв, что ничего ПО СУЩЕСТВУ сделать не смогут и что доверия у внутренних инвесторов также не восстановить, наши власти решили сделать “лимонад”, “выжав” из “лимона” кризиса что-то полезное для себя, любимых. Для чего помимо Сбера и ВТБ сейчас третьим по объемам “накачки” деньгами сделали “Альфа”-банк (вспомните, чья жена дружна с супругой ВВП и чьи дома стоят рядом с дачей ВВП). И пойдут по пути западной элиты, дав ИЗБРАННЫМ олигархам скупить интересные и перспективные, но практически обесцененные из-за кризиса средние бизнесы!
4. Поскольку западные элиты продемонстрировали нашим,как по-прежнему “на щелчок” могут обвалить экономику РФ, то к скупке российских активов будут допущены и западные фонды прямых инвестиций. Кстати, тот человек, который приехал из Европы, сказал, что те люди, с которыми он встречался, еще весной вышли “в деньги” и сейчас полны оптимизма. Чуть ли не со смехом говоря, что, мол, те, у кого СЕЙЧАС есть деньги, спокойно создадут специализированные с учетом специфики России структуры (те же фонды прямых инвестиций) и скупят все, что подешевело, после чего УЖЕ ДРУГИЕ, чем нынешние инвестбанкиры, люди вновь вольют деньги и начнут развивать экономику. Сохранив и даже упрочив в ней СВОЕ доминирование.

Очень все логично и просто! Т.е. просто по сути, а по воплощению такого сценария в жизнь все, конечно, очень сложно. Но возможно.

Hedgehog

Спекулятивные финансовые технологии загнали экономику в этот кризис. Появление денег из воздуха не могло не отразиться на реальном секторе, который единственно и существует, а все эти финансовые технологии - это туфта и надувательство. Любая встряска абсолютно ясно показывает, что за ними нет ничего кроме мошенничества и разводки.

Вы абсолютно правы, но только в отношении ничем не обеспеченных, дутых капиталов. В России же ситуация иная. Она обладает огромными, не вовлеченными в экономический оборот (или неэффективно вовлеченными, не капитализированными), а потому, не создающими добавленную стоимость, богатствами. Методологии их максимально эффективного использования, и есть залог успеха государства. Невозможно развитие в условиях дефицита, а значит, дороговизны финансовых капиталов.

А может, вам известен какой-то способ развития без капиталов, в условиях товарно-денежных отношений? Поделитесь.

Цитировать
Hedgehog
14 октября 2008 11:03

“Жаль, что у нас в стране еще не видят разницы между «печатать деньги» и «создавать капиталы», то есть, еще не сформировалось понятие, что основные капиталы создаются на основе инновационных финансовых технологий, а не зарабатываются…”

По счастью, в нашей стране, кажется действительно начинают видеть (и очень хочется надеятся, что мне это не кажется) разницу между зарабатыванием и “созданием на основе финансовых технологий”. Спекулятивные финансовые технологии загнали экономику в этот кризис. Появление денег из воздуха не могло не отразиться на реальном секторе, который единственно и существует, а все эти финансовые технологии - это туфта и надувательство. Любая встряска абсолютно ясно показывает, что за ними нет ничего кроме мошенничества и разводки.

В итоге - безумные доходы бездельников в банках, фондах и прочих структурах по торговле воздухом и удушение реального сектора. Вдобавок безумные антикризисные мероприятия… Вместо того, чтобы вложиться в свою промышленность, деньги кладут в очередные банчки, чтобы те их сразу перетащили на Каймановы острова.

Бред…