Россия

Досье:

Пенсионная система

Сюжеты:

Рейтинг

Рубрика:

О рейтинге

Присвоение индивидуальных рейтингов надежности НПФ было совместно организовано НП НАПФ и рейтинговым агентством «Эксперт РА». Процесс присвоения рейтинговой оценки НПФ был добровольным, а для фондов, входящих в НАПФ, — бесплатным.

К моменту сдачи этой статьи индивидуальный рейтинг надежности был присвоен 53 фондам, в том числе НПФ «Северная казна», не входящему в НП НАПФ. По состоянию на 01.07.2008 на долю этих пенсионных фондов приходилось более 90% резервов и 86% накоплений НПФ. Также на долю фондов из рейтинг-листа пришлось более 86% взносов, сделанных за 2007 год.

Рейтинговый проект не является разовым мероприятием. Агентство будет и дальше поддерживать рейтингование отрасли — проводить мониторинг выставленных оценок, а также присваивать новые.

Методика

При присвоении рейтинговой оценки учитывались следующие основные показатели деятельности фондов:

Размерные характеристики фонда

- общий объем пенсионных резервов на последнюю отчетную дату;

- объем пенсионных накоплений на последнюю отчетную дату;

- размер имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) на последнюю отчетную дату;

- величина пенсионных взносов в последнем отчетном году;

- величина страхового резерва по отношению к резервам покрытия пенсионных обязательств.

Реклама на сайте >

2. География деятельности фонда

- региональные риски и позиции фонда;

- динамика развития филиальной сети;

- динамика показателей в рамках данного фактора.

3. Клиентская база фонда

- размер клиентской базы;

- структура клиентской базы;

- уровень лояльности вкладчиков;

- степень влияния основных вкладчиков на принятие решений.

4. Инвестиционная стратегия фонда

- структура инвестиционного портфеля по типам вложений;

- соответствие структуры инвестиционного портфеля требованиям уполномоченного федерального органа;

- стабильность инвестиционного портфеля;

- динамика изменения доходности размещения пенсионных средств;

- сотрудничество с управляющими компаниями;

- динамика показателей в рамках данного фактора.

5. Профессионализм и деловой потенциал

- опыт работы фонда на рынке;

- выбор аудитора;

- выбор спецдепозитария, обслуживающего фонд;

- положение фонда на рынках НПО и ОПС;

- наличие и реалистичность планов развития фонда на ближайшие два года;

- отношения фонда с регулирующими организациями;

- членство в ассоциациях;

- информационная прозрачность фонда;

- наличие добровольной сертификации ISO;

- наличие кодекса профессиональной этики;

- наличие политики информационной безопасности.

Расшифровка рейтинговой шкалы

Класс A++: Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

Класс A+: Очень высокий уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения обязательств возможна в условиях стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс А: Высокий уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе его деятельности. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств, требующих значительных выплат, в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В++: Приемлемый уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В+: Достаточный уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных выплат. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс В: Удовлетворительный уровень надежности.

В краткосрочной перспективе фонд с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение практически всех текущих финансовых обязательств. Вероятность невыполнения банком возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств находится на среднем уровне. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Класс С++: Низкий уровень надежности.

Фонд обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, однако могут возникнуть трудности при выполнении относительно крупных обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения фондом возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе достаточно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

Класс С+: Очень низкий уровень надежности.

Фонд обеспечивает своевременное выполнение большей части текущих финансовых обязательств, однако могут возникнуть трудности при выполнении относительно крупных и даже средних по величине обязательств. Крайне высока вероятность невыполнения фондом возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе чрезвычайно высока вероятность невыполнения обязательств в случае ухудшения макроэкономических показателей или неблагоприятной конъюнктуры рынка.

Класс С: Неудовлетворительный уровень надежности.

Фонд не обеспечивает своевременное выполнение большей части текущих финансовых обязательств либо существует очень высокая вероятность невыполнения фондом возникающих в ходе его деятельности финансовых обязательств даже в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры. Вероятность отзыва лицензии крайне высока.

Класс D: Банкротство/отзыв лицензии.

Фонд не обеспечивает выполнение своих обязательств перед клиентами, партнерами, кредиторами.