Проверка тары на прочность1

• Андрей Виньков

Есть в российском лесопромышленном комплексе один любопытный сегмент, куда все последние годы непрекращающимся потоком шли инвестиции. Это упаковка из гофрокартона. С начала перестройки совокупные инвестиции в новые мощности по производству гофроупаковки составили почти 1,4 млрд долларов. Среднегодовые темпы роста этого сегмента рынка, сопоставимые с потреблением продуктов питания и непродовольственных товаров, всегда были очень высокими и даже за последние пять лет (с учетом кризисного 2008 года) не опускались ниже 6–7% в год (см. график 1). С 2000-го по 2008 год объем производства гофропродукции вырос более чем в два раза, с 1,6 до 3,4 млрд кв. м в год. Динамика роста в последние годы обеспечивалась за счет активных инвестиций в новые производственные мощности, которые осуществляли как традиционные, так и новые игроки. Но кризис жестко показал, что азарт, с которым в отрасли строились новые фабрики, был во многом чрезмерен, и застал большинство игроков в начальной инвестиционной фазе — теперь они несут убытки из-за низкой рентабельности бизнеса (см. таблицы 1, 2) и перепроизводства.

Нам бы что-нибудь попроще…

По итогам восьми месяцев 2009 года производство в отечественной гофроупаковочной индустрии снизилось на 8%. Как и везде, с конца прошлого года здесь стали нарастать проблемы, связанные с девальвацией рубля, падением платежеспособного конечного спроса на продукцию отечественных предприятий — тех, которые используют картонную упаковку. Меняется структура платежеспособного спроса населения, снижается розничный товарооборот в основных отраслях — потребителях упаковки. Сами потребители стали более осторожно планировать закупки упаковки и начали оптимизировать ее складские запасы. По всей видимости, меняется и структура потребления упаковочных материалов в ряде отраслей (пивоварение, ликеро-водочное производство, бытовая химия и др.). Появились примеры снижения материалоемкости упаковки: употребление более дешевых материалов (к примеру, замена гофроупаковки полимерными пленками при производстве прохладительных напитков), удешевление способов печати и отделки.

Кроме того, с октября 2008 года на российский рынок гофроупаковки стал давить импорт. По данным крупнейшего игрока в отрасли компании «Готэк», в октябре—декабре 2008 года импорт составил около 19,3 млн кв. м гофроящиков на сумму более 15 млн долларов. Точных данных по 2009 году пока нет, но у специалистов появилось ощущение, что импорт существенно увеличился за счет поставок из Украины и Белоруссии. По оценкам «Готэка», импорт за январь—сентябрь этого года вырос почти на треть.

Больше других из-за падения объемов производства гофроупаковки пострадали предприятия, основу клиентской базы которых составляют ведущие игроки отраслей-потребителей. В финансовом плане самым незавидным оказался удел тех независимых производителей гофротары, которые только-только запустили новые фабрики. Критическая ситуация обусловлена в первую очередь ростом процентных ставок по банковским кредитам (с 9–10% в 2008 году до 18–22% в 2009-м).

Вместе с тем повышать цены на гофроупаковку у производителей гофротары пока не получается. Производством гофропродукции в России занимаются порядка 150 фабрик — конкуренция чрезвычайно велика. Невысокая стоимость входа на рынок (инвестиции в комбинат с производительной мощностью 60–110 млн кв. м, как правило, составляют порядка 30–40 млн долларов) не смогла создать большого барьера для попадания в этот бизнес новых крупных и средних игроков. Именно поэтому цена на гофротару в России почти в два раза ниже, чем в Европе (см. график 2).

Дополнительные проблемы производители гофроупаковки теперь связывают еще и с ситуацией на рынке основного сырья для производства гофрокартона — целлюлозного и макулатурного картонов. Цены на сырье начали расти.

Сырье — в рост

Крупные производители целлюлозного тарного картона (так называемого крафт-лайнера — основного сырья для производства гофроупаковки в России) практически восстановили объемы производства. (Доля целлюлозных тарных картонов составляет примерно две трети в объеме потребления российских производителей гофроупаковки, оставшаяся треть — макулатурное сырье.)

По оценкам, объем производства тарного картона в 2009 году составит почти 2,5 млн тонн, этого хватило бы для производства примерно 4,5 млн кв. м гофротары. Но проблема в том, что целлюлозный картон производится ограниченным числом игроков. Фактически их три: группа «Илим», Архангельский ЦБК и компания Mondi (Сыктывкарский ЛПК), см. график 3. Их ценовое давление на 150 разобщенных гофроупаковщиков очень велико — фактически они диктуют остальным свои условия. А излишки крафт-лайнера продают на экспорт. Именно поэтому, по оценкам «Готэка», наименьшее падение в отрасли покажут интегрированные производители целлюлозного сырья (1–2% к уровню 2008 года).

С марта 2009 года спрос на тарный целлюлозный картон на внешнем рынке возобновился. А с сентября цены на него тоже поползли вверх (см. график 4). При этом с какого-то момента на российском рынке гофрокартона снова стал ощущаться дефицит крафт-лайнера. В России, в отличие от Европы, пока не получается активно использовать макулатурное сырье. Оно ограничено низкими качественными и технологическими показателями, которые неудобны для высокоскоростных гофро­агрегатов европейского производства, установленных на новых фабриках. Кроме того, макулатурные картоны, как правило, крайне нестабильны по качеству от партии к партии.

В то же время уже несколько лет российские целлюлозно-бумажные комбинаты работают в режиме стопроцентной загрузки мощностей по производству целлюлозного картона. C 2005-го по 2008 год дефицит качественных тарных картонов для производства гофроупаковки покрывался даже за счет импорта из Европы, Турции и Украины. В 2009 году такой возможности у гофроупаковщиков нет — цены за границей теперь намного выше (см. график 4). Справедливости ради отметим, что российские производители увеличивают цены на крафт-лайнер на российском рынке пока еще в щадящем режиме (см. график 5). Но и это для независимых, то есть не интегрированных с сырьевиками, игроков, построивших новые фабрики в кредит, уже явный перебор. Несколько компаний в отрасли находятся в стадии банкротства. Есть риск, что в будущем году количество банкротств возрастет. Каждый боится за свою экономику и зачастую демпингует, чтобы дозагрузить собственные мощности.

Очевидно, что для того, чтобы сменить вектор движения отрасли от развала к созиданию, должен появиться серьезный интегратор, который не только прекратил бы разобщенную ценовую вакханалию, но и занялся решением ключевого вопроса — дефицита сырья — посредством строительства в стране нового картонного производства.              

• Томские ученые не только сумели разработать уникальное химическое вещество, но и довели свое ноу-хау до стадии промышленного производства
• Белорусский десант
• Свои бизнес-процессы автоматизируют лишь крупные компании. Достучаться до малого бизнеса, который не может позволить себе подобные проекты, да и не видит в них смысла, пока получается лишь путем государственных запретов