Риск — как горячий картофель1

• Ирина Перечнева
• Александр Ивантер

До сих пор наиболее распространенной причиной кредитных заморозков считалось нежелание банков кредитовать заемщиков с плохим финансовым положением, а основной претензией банковского сообщества к государству — отсутствие эффективных мер поддержки реального сектора, которые бы это положение улучшили. Однако сейчас банки говорят, что активизировать процесс кредитования им мешает еще и чрезмерно консервативная регулятивная практика Центрального банка. По мнению председателя Уральского банковского союза Валентины Мурановой, назрела необходимость менять подходы к оценке финансового состояния клиентов.

Дуем на воду

Банкиры отдают должное гибкости регулятора в разгар кризиса. Решение ЦБ о либерализации условий формирования банками резервов на возможные потери по ссудам (Указание от 11 декабря 2008 года № 2156-У) позволило на стадии резкого спада спроса, выпуска и выручки клиентов сдержать распространение кризисного импульса с реального сектора экономики на банки. Указание № 2156-У предоставило банкам право оценивать обслуживание долга по ссуде как хорошее в случае, если просрочка по ней (по основному долгу или процентам) для юрлиц не превышает 30 дней (ранее — до пяти дней), для физлиц — 60 дней (ранее — до 30 дней). Были увеличены сроки просрочки и для других качественных категорий ссуд. Кроме того, указание дало банкам право не понижать оценку качества обслуживания долга в случае реструктуризации ссуды. Экономия на отчисления в резервы в связи с нормативными поблажками регулятора оценивается в кругленькую сумму 400 млрд рублей.

Фото: Андрей Порубов

Особенно это актуально для таких индустриальных регионов, как Урал, где половина кредитного портфеля банков приходится на металлургию, строительство, добычу полезных ископаемых, торговлю, то есть отрасли, сильно упавшие в 2009 году. Начавшееся оживление в середине года позволило предприятиям чуть нивелировать последствия спада: если по итогам первого квартала 2009 года в Урало-Западно-Сибирском регионе доля убыточных предприятий составляла 41,2%, то по итогам всего 2009 года этот показатель снизился до 31,4%. «Сегодня многие из этих предприятий уже сформировали на 2010 год портфель заказов на уровне 2007–2008 годов, то есть проскочили пик производственной стагнации. Но, к сожалению, за 2009 год они показали убытки. Помимо спада выручки эти убытки были обусловлены жесткой политикой местных органов власти по недопущению открытой безработицы, что заставляло предприятия содержать в кризис избыточный персонал. Плюс к тому задержки платежей между хозяйствующими субъектами и постоянное возникновение кассовых разрывов. Балансовые убытки же автоматически лишают потенциальных заемщиков шансов на кредитную поддержку со стороны банков. По действующим нормативам банкиры будут вынуждены относить их к самой худшей группе заемщиков и, как следствие, — формировать дополнительные резервы», — объясняет суть проблемы Валентина Муранова.

В такой ситуации у банкиров потенциально остается право применить метод мотивированного суждения при определении категории качества ссуды, один из основных подходов МСФО, внесенный в российскую практику в 2007 году. Право-то у банкиров есть, а вот как отнесется к его использованию конкретный проверяющий из территориального управления ЦБ, большой вопрос. В частных беседах банкиры жалуются, что работники тер­управлений в последнее время все чаще перестраховываются, не советуют банкирам наращивать риск-аппетит, возобновлять инвестиционное кредитование. А инспекционные проверки чаще всего закачиваются требованием, не подкрепленным детальным анализом экономики предприятий-заемщиков, переоценить качество ссуд в более консервативную сторону.

Для решения этой проблемы есть смысл пересмотреть сами критерии оценки рисков при формировании резервов. Возможно, следует ввести более дифференцированную классификацию ссуд в зависимости от качественных характеристик состояния заемщика, не ограничиваясь одним показателем балансовой прибыли за отчетный период. Это позволит как минимум снять претензии территориальных органов ЦБ к банкам по поводу не созданных резервов по тем предприятиям, которые уже вышли из стагнации, но имеют убытки за 2009 год.

Другая сторона проблемы в том, что ЦБ не принимает к рефинансированию кредиты конечным заемщикам, которые показывают текущие убытки, а, значит, банки, прежде всего региональные, не имеют в таких случаях доступа к инструментам пополнения ликвидности. В конце прошлого года Уральский банковский союз направил свои предложения в Банк России по разморозке рефинансирования таких ссуд. Однако позиция ЦБ по этому вопросу пока резко негативная. Мотивировка — избыточный риск роста новых плохих долгов. И все же если каждый новый кредит заведомо считать потенциально плохим, не доверяя риск-менеджменту банков, то кредитные каникулы в нашей экономике станут бессрочными.

Манны небесной не будет

Случившаяся на прошлой неделе «очная ставка» банкиров и регулятора — заседание Межрегионального банковского совета при Совете Федерации — вылилась в откровенную и весьма острую дискуссию.

Задал нелицеприятный тон обсуждению вице-президент Ассоциации российских банков Анатолий Милюков. «Обещанные главой ЦБ Сергеем Игнатьевым 15 процентов роста совокупного кредитного портфеля банков в этом году пока что кажутся нереальными, — за­явил он. — В первые два месяца года негативные тенденции на кредитном рынке сохраняются, признаков качественного перелома ситуации не видно». По мнению вице-президента АРБ, глубинные причины сохраняющейся стагнации кредитования лежат в реальном секторе экономики. Надо радикально улучшить дела в производстве, без этого надеяться на рост кредитования бессмысленно. По примеру Китая следовало бы создать систему индикативного планирования рыночного развития отраслей и подотраслей, считает Милюков. Тогда заемщики четко увидели бы перспективы своего развития, а банкам было бы проще оценивать риски.

Фото: РИА Новости

Президент Ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков как крайне опасный охарактеризовал законопроект о банкротстве физических лиц, затягивающий на пять лет возвращение банкам выданных гражданам кредитов. Его принятие способно вызвать массовые персональные банкротства, а это автоматически парализует выдачу банками новых потребительских кредитов.

По мнению Аксакова, 250 млрд госсредств, выделенных на поддержку ипотечного кредитования, вряд ли окажутся востребованными. Ведь они выделяются ВЭБу и АИЖК на выкуп у банков ипотечных закладных под вновь выдаваемые ипотечные кредиты под залог жилья в новостройках. Но для выдачи этих новых кредитов у банков просто нет ресурсов. Им сначала надо помочь рефинансировать старые ипотечные кредиты.

Впрочем, в затяжном противостоянии банков и ЦБ не все аргументы и предложения банкиров кажутся безупречными. Гендиректор рейтингового агентства «Эксперт РА» Дмитрий Гришанков заявил, что сетования банкиров на тяжелое состояние реального сектора представляются не совсем адекватными. Объективные данные свидетельствуют о довольно быстром восстановлении промышленного производства. Розничная торговля растет хуже, но тоже восстанавливается, а рост плохих долгов идет медленнее, чем прогнозировали. Кроме того, наблюдается сокращение объема плохих долгов, не покрытых созданными банками резервами.

На замечания в адрес политики Центробанка ответил директор департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексей Симановский. Касаясь свертывания антикризисных мер, он заявил, что ЦБ в данном вопросе будет действовать взвешенно. Окончательного решения о судьбе Указания № 2156-У, действие которого формально заканчивается 1 июля 2010 года, пока не принято. «Опасаться ураганного ужесточения регулирования со стороны ЦБ нет оснований», — подчеркнул директор департамента ЦБ. В то же время Симановский заявил, что создавать банкам «бархатные условия» навечно было бы неправильно. Эти послабления искажают порог восприятия рисков у банкиров.

Возмущение представителя ЦБ вызвала давно продвигаемая АРБ идея о создании системы страхования банковских активов. Суть идеи сводится к тому, что в случае наступления страхового случая, а таковым считается рецессия в экономике РФ, банки — участники системы могут в течение 12 месяцев воспользоваться помощью Агентства по страхованию вкладов, а все кредиты, вышедшие в этот период на просрочку свыше 90 дней, могут быть уступлены «дочке» АСВ по фиксированной цене в 90% номинала. При этом размер страхового фонда, предварительно сформированного на базе АСВ за счет добровольных взносов банков-участников, никак не корреспондирует с объемом потенциальных расходов. Хотя банкиры говорят, что «финансовый риск бюджета реализуется только в случае полного банкротства банка», источники средств для безотказной работы такой синекуры остаются непонятными.

Фото: РИА Новости

«Предлагаемая АРБ система страхования банковских активов есть не что иное, как попытка банков переложить риски на государство, — заявил Алексей Симановский. — Это неправильно, это подрывает рыночную дисциплину. Создается впечатление, что банки хотят припасть к государству, ими не изжит синдром манны небесной. Запомните: этого всего не будет. Надо переходить к принципу “курочка по зернышку клюет” — искать хороших заемщиков, искать новые модели бизнеса».

Под конец дискуссии г-н Симановский совсем разнервничался: «Непонятно, как банковский надзор может стимулировать кредитование? Если пофантазировать, наверное, можно придумать как. Ну, например, на каждый рубль выданных банками кредитов добавлять им десять копеек к капиталу, а каждый кредит считать высоколиквидным активом. Тогда, видимо, банкиры остались бы довольны. Но далеко бы мы уехали с таким “стимулирующим надзором”? У надзора все же другие задачи — защита интересов кредиторов и вкладчиков банков».

Однако здесь Алексей Симановский явно подставился, чем не преминул воспользоваться президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Он подчеркнул, что качественный, эффективный, точно выверенный надзор как раз и стимулирует банки расширять кредитную деятельность, и сравнил эффективный банковский надзор с хорошей службой регулирования дорожного движения: она, убирая нарушителей с дороги, тем самым способствует увеличению пропускной способности трассы, улучшает положение добропорядочных водителей. «Что касается манны небесной, то никто на нее и не уповает, — укоризненно заметил глава АРБ. — Но мы против того, чтобы эта манна доставалась лишь избранным банкам». По мнению Тосуняна, доступ к беззалоговому кредитованию должен быть у всех банков, имеющих банковскую лицензию и выполняющих нормативы.      

• Как из регионального середнячка выстроить банк федерального уровня с несколькими сотнями офисов по всей стране и за пять лет, несмотря на кризис, войти в топ-40 крупнейших финансовых институтов
• Банк JP Morgan в первом квартале отчитался об огромном убытке, сделав закон Додда-Фрэнка поводом для обострения политической борьбы в США
• После двух кризисных лет банковская система Юга заметно оживилась: федеральные банки укрупняют сети за счёт малых городов, региональные осваивают соседние субъекты. Судя по возможностям роста розницы, тесно им не будет: главное — грамотно выбирать регион для экспансии и повышать эффективность работы с каждым клиентом