Во всем виноваты немцы?3

Сергей Сумленный

Американская комиссия по биржам и ценным бумагам ведет расследование в отношении крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank. Финансовому институту вменяется в вину сговор, повлекший за собой резкое обострение ипотечного кризиса в США в 2008 году

Некогда безукоризненная репутация Deutsche Bank дала серьезную трещину

Фото: EPA

Руководство крупнейшего частного банка Германии Deutsche Bank пошло на сговор с финансовым спекулянтом Джоном Полсоном. Это, полагают американские надзорные органы, привело к многомиллиардным убыткам инвесторов на рынке ипотечных бумаг. По данным, попавшим в руки редакции уважаемого немецкого журнала Der Spiegel, Deutsche Bank, управляющий активами на сумму 1,85 трлн евро, позволил Полсону оказывать влияние на формирование инвестиционных портфелей, чтобы затем он мог заключать короткие сделки против этих бумаг, получая прибыль от падения их в цене.

Это не первый случай, когда подобный тип махинаций упоминается в связи с именем Полсона. В апреле прошлого года в аналогичном сговоре с финансовым спекулянтом комиссия по биржам и ценным бумагам SEC обвинила инвестиционный банк Goldman Sachs. По мнению (SEC), Полсон, делавший ставки против ипотечных бумаг, оказывал влияние на процедуру их отбора в инвестиционные портфели, причем клиенты Goldman Sachs не были об этом проинформированы. По утверждению комиссии, последствия игры спекулянта против активов, к созданию которых он имел отношение, привели доверчивых инвесторов к значительным убыткам. Goldman Sachs и SEC удалось прийти к досудебному соглашению, в результате инвестбанк заплатил комиссии отступные в размере 500 млн долларов. Против самого Полсона обвинения при этом не были выдвинуты.

Тем не менее расследование SEC против Goldman Sachs бросило серьезную тень на репутацию Полсона. Напомним, что он считался самым прозорливым инвестором мира, после того как в 2007 году был единственным, кто абсолютно точно предугадал падение рынка ипотечного кредитования в США. В 2007 году он заработал на своей игре против рынка 3,7 млрд долларов, а к 2010-му увеличил личное состояние до 12 млрд долларов, что поставило его на 45-е место в списке самых богатых людей мира, по версии журнала Forbes.

Теперь, судя по всему, SEC ведет аналогичное расследование в отношении Deutsche Bank. Немецкий кредитный институт пока сдержанно прокомментировал сообщения СМИ. «Deutsche Bank получил запросы о своем бизнесе в сфере жилищного кредитования со стороны многих официальных органов. Банк полностью сотрудничает в русле этих запросов. Deutsche Bank не предъявлено обвинение в связи с данными вопросами», — сообщила пресс-служба компании.

Настоящих мошенников привлечь к ответственности гораздо сложнее

Фото: AP

Однако это уже не первый случай, когда Deutsche Bank оказывается под прицелом американских официальных органов. В апреле прошлого года Deutsche Bank уже упоминался в отчете американского Сената как один из институтов, виновных в начале финансового кризиса в США. В отчете, в частности, указано, что главный специалист Deutsche Bank в США в области CDO Грег Липпманн еще в 2006 году писал коллегам в имейлах, что предлагаемые банком CDO «полный отстой» и «половина из них — полный хлам». Однако банк продолжал предлагать клиентам инвестировать в CDO. В частности, отрекомендованный Липпманном как «мусор» продукт ACE 2006-NC1 M9 привлек 1,1 млрд долларов инвестиций. К 2008 году эти бумаги не стоили практически ничего.

Прошлогодний отчет Сената США не принес Deutsche Bank серьезных проблем, и не ясно, чем может завершиться текущее расследование. Тем не менее неожиданно положительная реакция на информацию о расследовании SEC пришла из Германии. Немецкий государственный кредитный банк KfW заявил, что одобряет расследование. «Мы очень заинтересованы в этих мерах, поскольку они могли бы привести к сокращению наших убытков», — говорится в заявлении KfW. Такая позиция ведущего немецкого государственного банка вызвана длящейся с октября прошлого года тяжбой KfW и Deutsche Bank. По мнению представителей KfW, именно некорректные операции Deutsche Bank вокруг выпуска облигаций CDO привели к тому, что крупный покупатель этих облигаций, компания Loreley Financing, понесла убытки в размере более 400 млн долларов. Loreley Financing являлась дочерним предприятием немецкого банка IKB, обанкротившегося в результате последствий кризиса американского рынка недвижимости. В итоге немецкому правительству пришлось выкупить IKB с помощью своего банка KfW за 8 млрд евро. Теперь немецкий государственный банк надеется, что претензии к Deutsche Bank будут удовлетворены и Deutsche Bank выплатит KfW затребованные 439 млн долларов компенсации ущерба плюс штрафные санкции.

Статьи на тему: «Последняя империя»