Розничный ренессанс

Спецвыпуск
Российские банки
«Эксперт» №37 (819) 17 сентября 2012
Новые требования регулятора к расчету норматива Н1 и желание заработать подтолкнули банки к расширению розничного бизнеса. В результате уже в этом году потребительское кредитование может вернуться к докризисным темпам роста — 50%
Розничный ренессанс

В 2012 году достаточность капитала стала одним из ключевых ограничителей дальнейшего развития банковского сектора: избыточный запас капитала, накопленный фининститутами в 2008–2009 годах, исчерпан, а новации Банка России в расчете норматива Н1 отняли у первого норматива банков с большой долей корпоративного кредитования еще около 0,5 процентного пункта. Банки, не пожелавшие жертвовать своим развитием, пошли по пути изменения структуры активов, устремившись в розничное кредитование.

Атака на первый норматив

Вопреки многочисленным опасениям участников рынка вступление в силу с 1 июля 2012 года более жестких требований к учету кредитного риска не привело к драматичному снижению достаточности капитала в банковском секторе. По итогам июля 2012 года средний по системе норматив Н1 снизился на 0,3 п. п., до 13,5% (см. график 1), что сопоставимо с результатами мая (–0,2 п. п.) и июня (–0,3 п. п.). И хотя июльские темпы роста кредитного портфеля (+1,5%) оказались несколько хуже динамики мая-июня (+2,6 и +2,3% соответственно), в целом давление поправок в Инструкцию ЦБ РФ № 110-И на совокупный капитал банковского сектора оказалось заметно меньше, чем опасались участники рынка. Не стоит забывать и том, что на снижение Н1 повлиял также учет с 1 июля в капитале 100% операционного риска банков (ранее учитывалось 70%). Во многом негативное влияние поправок было сглажено благодаря так называемому переходному периоду, что позволило части банков заранее диверсифицировать риски.

Вместе с тем регулятивные новации отразились на достаточности капитала лидеров рынка. Среди 200 крупнейших кредитных организаций наибольшие потери в уровне Н1 понесли банки из топ-10 по активам: по итогам июля средний норматив по данной группе снизился на 0,5 п. п., до 12,6% (см. таблицу 1). Хуже результаты только у банков ниже 200-го места по активам (–1,2 п. п.), однако с точки зрения капитала эти банки изначально обладают повышенным запасом прочности (средний Н1 на 1 августа 2012 года — 19,5%). Среди лидеров по абсолютному снижению Н1 — крупнейшие госбанки: Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк (–0,6 п. п.), Банк Москвы (–1,7 п. п.), а также «дочки» иностранных банков: Райффайзенбанк (–0,8 п. п.), Росбанк (–0,4 п. п.), Дойче Банк, Кредит Европа Банк и Абсолют-банк (более –1 п. п.). На динамике достаточности капитала последних, очевидно, сказалось активное финансирование нерезидентов, зарегистрированных в юрисдикциях с упрощенным режимом налогообложения (в том числе в офшорах).

Ситуация с динамикой Н1 осложняется планируемым принятием поправок в Положение № 254-П, которые ужесточают правила формирования резервов по ссудам с повышенным риском. По оценкам «Эксперт РА», на ссуды, подпадающие под новые требования, может прийтись от 5 до 15% кредитного портфеля банков из топ-100 по активам. С учетом достаточно формального подхода многих банков к формированию резервов по ссудам (по большинству ссуд создается минимально допустимый резерв, см. график 2) необходимость дополнительного резервирования способ

В период с 1 июля 2011 года по 1 июля 2012-го в списке крупнейших банков (топ-50 по активам) произошли заметные изменения. ВТБ 24, пропустивший вперед Банк Москвы по итогам 2011 года, в первом полугодии 2012-го вновь вырвался на 5-е место. Правда, разрыв в активах между банками остается минимальным — порядка 25 млрд рублей. В топ-10 по активам удалось войти Росбанку — благодаря консолидации бизнеса с ОАО БСЖВ, в результате чего десятку крупнейших банков покинул Промсвязьбанк.

Заметно улучшили свои позиции два банка с иностранным участием — Ситибанк (+50,5%) и ИНГ-банк Евразия (+134%). Последнему удалось переместиться с 32-го места сразу в топ-20 (19-е): во втором полугодии банк осуществил два выпуска облигаций на общую сумму 10 млрд рублей, которые были размещены преимущественно в виде МБК и вложений в ценные бумаги. Активы МДМ-банка за первое полугодие 2012 года уменьшились еще на 5%, в результате чего за год он опустился в ренкинге с 15-го места на 17-е.

В топ-30 крупнейших кредитных организаций вошел банк «Хоум Кредит», переместившийся за прошедший год с 37-го места на 30-е. Причина — рост потребительского кредитования (портфель кредитов физлицам с 1 июля 2011 года по 1 июля 2012-го вырос на 70%). По этой же причине на 10 позиций вверх, с 52-го места по активам на 42-е, поднялся СКБ-банк (темп прироста кредитного портфеля физлиц +62%). Розничный портфель Кредит Европа Банка прибавил 44%, что также позволило банку войти в топ-50, переместившись с 53-го места на 47-е. Среди новичков в списке крупнейших 50 — СМП-банк (+80% по активам за год), «БНП Париба» (+57%), Инвестторгбанк (+25%), Внешпромбанк (+25%) и Новикомбанк (+40%). Новикомбанку удалось войти в топ-50 менее чем за два года активного роста во многом благодаря сотрудничеству с компаниями, входящими в состав «Ростехнологий».

Во втором полугодии покинуть топ-50 может РГС-банк: там стагнирует корпоративное кредитование, а динамика розничного бизнеса остается несколько ниже ожиданий.

В 11 банках из топ-30 по объему розничного портфеля темпы роста портфеля кредитов физлицам за прошедшие 12 месяцев заметно превысили среднерыночные показатели (порядка 45% в период с 1 июля 2011 года по 1 июля 2012-го). Несколько отстают от динамики рынка Райффайзенбанк (+25%), «Уралсиб» (+25%) и Банк Москвы (+26%). Практически не вырос розничный бизнес в Абсолют-банке (+3%), сокращение продемонстрировал МДМ-банк (–4%). Лидерами по динамике корпоративного кредитования среди топ-30 на 1 июля стали Газпромбанк (+59%), Росбанк (+79%), ВТБ24 (61%, за счет кредитования МСБ) и Бинбанк (+63%). Резкое (–40%) сокращение корпоративного портфеля продемонстрировал Банк Москвы в рамках оптимизации и реструктуризации бизнеса.

Активное наращивание кредитного портфеля потребовало адекватного прироста ресурсной базы, так что не удивительно, что портфель депозитов физлиц в крупнейших банках заметно «потолстел». В лидерах по темпам роста розничные банки — ХКФ-банк (+334%), «Восточный» (+67%) и «Русский стандарт» (+62%).