С прицелом на восток

Частные инвестиции
Управление активами
«Эксперт» №41 (823) 15 октября 2012
Российский бизнесмен Марк Гарбер выкупил у шотландцев компанию Fleming Family & Partners, чтобы свободнее инвестировать на развивающихся рынках
С прицелом на восток

Компания Garber Hannam Partners Group (GHP Group) сообщила о покупке российской УК Fleming Family & Partners, «дочки» глобального Fleming Family & Partners. Таким образом, GHP — новое имя компании под управлением российского бизнесмена Марка Гарбера (он занимает должность старшего партнера и председателя совета директоров GHP Group) и финансиста Иэна Хэннэма, который до прихода в GHP руководил инвестподразделением J. P. Morgan — J. P. Morgan Capital Markets, и занимался в основном сделками по слияниям и поглощениям, работая в числе прочего с такими экзотическими активами, как золотые месторождения Афганистана.

Это первая серьезная сделка на российском рынке управления активами за много лет. Компания оставляет себе всех клиентов (в основном это состоятельные россияне) и планирует предлагать им гораздо более интересные возможности для инвестиций, чем сейчас, — в основном на развивающихся рынках.

Просто выход

История бизнеса Марка Гарбера началась в 1994 году, когда молодой психиатр организовал в Москве совместно с западными партнерами United City Bank (UCB). Уже в 1997-м UCB стал крупнейшим оператором российского рынка акций РТС, обгоняя по оборотам грандов того времени ING и Brunswick. Активы UCB составляли около 20 млн долларов, как вспоминает Марк Гарбер, в банке работало 170 человек. И это был очень активный инвестбанковский бизнес.

Растиражированная версия гласит, что тогда же над UCB нависла угроза недружественного поглощения, и Марк Гарбер, стоявший у управления банком, якобы поэтому решил выкупить контрольный пакет. В 1998 году Гарбер и его партнер Ханс-Йорг Рудлофф продали контрольный пакет в UCB шотландскому инвестбанку Robert Fleming. Марк Гарбер стал председателем совета директоров родившейся российской «дочки» Fleming UCB. «Тогда некому было недружественно поглощать, да и акции UCB не торговались на рынке, а как можно поглотить то, чего не можешь купить? — удивляется Гарбер. — Моим партнером был Ханс-Йорг Рудлофф (ex-CEO банка Credit Suisse, с 1998 года председатель правления Barclays Capital. — Эксперт”), который всегда находится в состоянии сделок, для него продажа банка — это естественное завершение конкретного бизнеса». Тогда Гарберу повезло еще раз: он вышел из активов буквально за несколько дней до дефолта 1998-го.

Акции без нагрузки

После кризиса сделки в инвестиционно-банковском мире не прекратились: в 2000 году Robert Fleming, включая Fleming UCB, был продан банку J. P. Morgan за 7,7 млрд долларов. А Марк Гарбер с Родриком Флемингом основал новую компанию — финансовую группу Fleming Family & Partners. Компания развивалась динамично, и в первую очередь в России. Например, она первая на отечественном рынке в 2003 году запустила ПИФ на недвижимость. Сегодня Fleming Family & Partners специализируется на прямых инвестициях, сделках слияний и поглощений, финансово-консультационных услугах и управлении состояниями. «Непосредственно asset management мы начали только в 2009 году, и с тех пор наши активы под управлением