Микрофинансы на гребне волны

Экономика и финансы
Кредитование
«Эксперт» №49 (831) 10 декабря 2012
Бум микрофинансирования на исходе — его вот-вот остановят изменения в регулировании, конкуренция с банками и огромные риски
Микрофинансы на гребне волны

Микрофинансирование сегодня — настоящий хит. Его популярность начала расти в январе прошлого года, когда в силу вступил закон «О микрофинансовой деятельности». Рамки, которые он очертил для микрофинансовых организаций (МФО), оказались настолько комфортными, что рынок небольших, но дорогостоящих кредитов стал расти как на дрожжах. Сегодня происходящее напоминает банковский бум первой половины 1990-х. За два года число МФО в реестре Федеральной службы по финансовым рынкам перевалило за две тысячи. В интернете возмущения по поводу грабительских процентов, под которые МФО выдают займы, соседствуют с восторженными отзывами новоиспеченных мини-банкиров, решивших попробовать себя на ниве микрокредитования («серых» микрофинансистов, по оценкам участников рынка, столько же, сколько и официальных).

Впечатляет и динамика портфеля МФО: за два года рост почти двукратный, с 27 млрд до 42 млрд рублей (см. график 1). Конечно, это даже рядом не стоит с кредитным портфелем российских банков — за девять месяцев 2012 года задолженность одних только физлиц перед ними выросла на 1,84 трлн рублей. Однако стоит учитывать, что максимальный размер займа, который может выдать МФО, составляет всего 1 млн рублей, а кредитование, как правило, происходит более мелкими порциями: в среднем МФО выдают 20–30 тыс. рублей по потребительским займам и не более 400 тыс. предпринимателям.

Кредит соседней улице

Считается, что микрофинансирование появилось около сорока лет назад в Бангладеш, когда экономист Мухаммед Юнус одолжил 27 долларов женской общине, зарабатывавшей на жизнь плетением бамбуковых кресел. По аналогичной схеме микрофинансирование развивалось и в других странах, в том числе в России, куда идея небольших займов на развитие своего дела пришла в начале 2000-х. Первыми спрос на микрокредиты предъявили мелкие предприниматели, не имевшие на тот момент доступа к банковским услугам. Отметим, что банки до сих пор не могут дотянуться до малого бизнеса: во-первых, оставляет желать лучшего их проникновение на региональные рынки, во-вторых, Центральный банк считает кредиты небольшим предприятиям чересчур рисковыми. «Если, к примеру, банк выдает трехлетний кредит мелкому предпринимателю, ему приходится формировать большой резерв, — рассказывает Михаил Матовников, генеральный директор ЦЭА “Интерфакс”. — В результате все три года банк несет убытки и, только восстановив резерв, получает какой-то доход. Таким образом, выдавать кредиты по двести миллионов рублей — это наши банки умеют, а работать с мелким бизнесом типа торговцев на базаре — для них это непрестижно и неудобно». Получается, что микрофинансовые организации для частных предпринимателей — настоящее спасение. К тому же и закон «О микрофинансовой деятельности» не накладывает на работу МФО особых ограничений: в отличие от тех же банков им не нужно формировать резервы под возможные потери, а сдавать отчетность в ФСФР они начали только с января нынешнего года.

Сегодня, по оценкам экспертов, на