Венчур мельчает

Наука и технологии

РВК и PwC подвели итоги работы венчурного рынка за 2013 год.

Общий объем венчурных инвестиций в компании, реализующие в России проекты в секторах био-, промышленных и информационных технологий, в прошлом году уменьшился в 1,4 раза и составил 653,1 млн долларов против 911,9 млн долларов годом ранее. Общая сумма грантов в 2013 году также сократилась в 1,4 раза, до 102,8 млн долларов против 145 млн долларов в 2012-м. Между тем авторы исследования «MoneyTree: навигатор венчурного рынка», отмечая рост качества информации, признают, что достаточно большая часть рынка остается непрозрачной, поэтому можно предположить, что реальное падение еще существеннее.

Средняя стоимость сделки уменьшилась за год с 4,9 млн долларов до 2,9 млн. При этом количество выходов инвесторов выросло почти вдвое — с 12 до 21, а общая сумма, вырученная в результате выходов, возросла более чем пятикратно — с 372 млн долларов до рекордных 2 млрд.

Как и в 2012 году, сектор информационных технологий лидирует по объему привлеченных инвестиций: в 2013 году на него пришлось почти 87% всех сделок (193 сделки) и 93,5% общей суммы всех инвестиций. Еще год назад на этот сектор приходилось 87% инвестиций. Лидером среди направлений ИТ по-прежнему остается сегмент электронной коммерции — здесь заключено больше всего сделок (28) и зафиксирован наибольший объем инвестиций — 172,8 млн долларов. На втором месте по числу сделок (27) рекламные технологии с объемом инвестиций 28,5 млн долларов, а по объему привлеченных инвестиций второе место заняли четыре проекта в области телекоммуникаций и ИТ-аутсорсинга, получившие 105,9 млн долларов. Кроме того, в 2013 году повышенное внимание инвесторов привлекали ИТ-проекты в области образовательных услуг, в финансовом секторе, в сфере медицины и здорового образа жизни, а также игры.

Если говорить о привлекательности для инвесторов, то промтех и биотех по-прежнему существенно проигрывают ИТ-проектам. В 2013 году в промтехе было зафиксировано 16 сделок на 29,1 млн долларов, а в биотехе — 13 сделок на 13 млн долларов. На фоне сокращения числа сделок основным источником финансирования для небольших компаний в этих секторах остаются гранты, число которых растет. В 2013 году всего было выдано 1693 гранта (по сравнению с 702 годом ранее), из которых 74% пришлось на промтех и биотех. При этом средний размер гранта в 2013 году резко сократился: с 207 тыс. долларов до 61 тыс., в первую очередь из-за увеличения в общей структуре грантового финансирования доли организаций, финансирующих ранние стадии проектов.

Динамика венчурных инвестиций на различных стадиях