Новая надежда розницы

Спецвыпуск
Российские банки
«Эксперт» №18-19 (897) 28 апреля 2014
По итогам 2014 года ипотечный портфель по темпам роста впервые может обогнать необеспеченное кредитование физлиц. Усиление конкуренции будет сдерживать рост процентных ставок и обеспечит стабильный спрос на ипотеку

В 2013 году российский ипотечный рынок вырос на 32% против 44% годом ранее, хотя еще в 2011–2012 годах наблюдалось двукратное снижение темпов роста. Поддержало рост рынка заметное снижение процентных ставок, начавшееся со второго квартала 2013-го. Его инициаторами выступили государственные банки: в марте Сбербанк понизил ставки по всем своим жилищным программам на один процентный пункт, за ним последовали Газпромбанк, ВТБ24, АИЖК и другие игроки. В результате средняя ставка по рублевым ипотечным кредитам, выданным в течение месяца, снизилась с 12,9% на 1 апреля 2013 года до 12,1% на 1 января 2014-го.

Кроме того, положительно на динамике рынка сказалось смягчение условий кредитования: снижение размера первоначального взноса, увеличение максимальной суммы кредита, упрощение аккредитации новых домов и расширение перечня объектов кредитования. У половины из опрошенных «Экспертом РА» банков коэффициент ипотечной задолженности (отношение суммы кредита к стоимости залога, LTV) за вторую половину 2013 года снизился в среднем на 1–2 п. п.

Рынок для крупных

В прошедшем году укрепление позиций госбанков продолжилось. Основной вклад внесли Сбербанк и ВТБ24. Следует отметить, что доля Сбербанка России неуклонно снижалась с 2009 года (см. график 3) и вновь пошла в рост только 2013-м, достигнув почти 48%. Поспособствовало этому заметное снижение ставок и проведение специальных акций на протяжении всего года.

Отыграл у рынка около 3 п. п. и ВТБ24: его доля выросла с 15 до 18%. Наибольший темп прироста выдачи ипотеки среди госбанков (209,7%) показал Банк Москвы: он выдал ипотечных ссуд примерно на 14,7 млрд рублей (4,7 млрд годом ранее), что позволило ему войти в десятку крупнейших ипотечных банков (см. таблицу 1). Однако не всем госбанкам удалось укрепить свои позиции. Так, Газпромбанк и Связь-банк показали прирост выдачи ниже среднерыночного (21,8 и 16,1% соответственно), вследствие чего их доли рынка немного снизились.

Быстрее рынка росли и отдельные частные банки из топ-20. Наиболее высокие темпы роста продемонстрировали банки «Санкт-Петербург» и «Петрокоммерц»: динамика их ипотечных портфелей обогнала рынок в три раза. Рост выше рынка показали также Нордеа Банк (52,2%), Абсолют Банк (48,8%) и «Зенит» (40,3%). Из двадцатки крупнейших банков выбыли Промсвязьбанк (–33,0%), МТС-банк (–19,7%) и Примсоцбанк (–9,0%).

Перспективный актив

На фоне заметного замедления прочих сегментов банковского рынка интерес банков к ипотеке продолжает расти. Необеспеченные кредиты — драйвер роста последних лет — постепенно теряют свою привлекательность для банков в силу ужесточения регулирования сегмента Банком России. Это наряду с ростом закредитованности населения привело к падению темпов роста необеспеченной розницы в полтора раза (до 31% в 2013 году), а также к снижению ее маржинальности вследствие увеличения отчислений в резервы. Ипотека же фактически не затронута регулятивными новациями, напротив, сегмент активно поддерживается государством. Ипотечный портфель демонстрирует

Как мы считали

Выводы аналитиков «Эксперта РА» основаны на публичных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 января 2014 года и результатах анкетирования банков.

В рамках данного исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Этот подход полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика составления ренкинга участников ипотечного рынка согласована с ОАО АИЖК.

При анкетировании мы просили банки указывать данные по портфелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчетности 0409316. Использовалась проверка данных на основе расчета соответствия предоставленной информации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности 0409101) банков.

Всего в исследовании приняло участие более 80 банков, на которые приходится, по оценкам агентства, около 95% ипотечного рынка. По мнению «Эксперта РА», в топ-20 банков по объему выданных ипотечных кредитов мог бы войти Райффайзенбанк, однако агентству не были предоставлены соответствующие данные.

Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию.