Подстегнуть ипотеку

Русский бизнес
Москва, 14.03.2015
«Эксперт» №12 (938)
Медиахолдинг «Эксперт» совместно с Либеральной платформой партии «Единая Россия» проведет 19 марта круглый стол «Развитие ипотечного кредитования с использованием возможностей Банка России». Цель мероприятия — обсудить, как получить длинные и дешевые деньги, необходимые для массового развития ипотеки на приобретение жилья экономкласса

Ипотека способна стать новым флагманом устойчивого роста банковской розницы. Ипотечное кредитование — хороший стимул для развития экономики, причем не только строительной отрасли. К тому же оно, в отличие от коротких потребительских кредитов, не расшатывает финансовое положение заемщика: выплаты здесь растянуты на более долгий срок, что в принципе позволяет значительно уменьшить долговую нагрузку в моменте. На Западе это уже давно поняли: розничный портфель там сформирован преимущественно за счет ипотеки. В России все пока наоборот: задолженность населения перед банками по итогам 2014 года составляла 16% ВВП, из них на жилищные кредиты приходилось 5%. Но и эта скромная цифра — неплохой результат: в 2012 году ипотека составляла лишь 2% ВВП.

Недавно наметившийся тренд на опережающее развитие ипотеки рискует забуксовать: при нынешнем уровне ставок на банковском рынке стоимость ипотечного кредита явно не соответствует возможностям большинства заемщиков. Да и спрос на недвижимость в условиях кризиса снижается.

Очевидных выходов два: строить дешевое жилье и развивать дешевое ипотечное кредитование.

Проработать соответствующий вопрос президент Владимир Путин поручал Центральному банку еще в прошлом году, после встречи с бизнесменами Самарской области. Сейчас механизм, позволяющий удешевить и ипотеку, и стоимость жилья, разработан представителями бизнес-сообщества — «Корпорацией Кошелев». У нее уже есть опыт строительства в Самарской области жилого микрорайона, где цены на квартиры начинаются с 29,5 тыс. рублей за квадратный метр. В основе механизма, предлагаемого председателем совета директоров корпорации Владимиром Кошелевым, лежит рефинансирование банков Центральным банком под залог ипотечных кредитов, выданных на приобретение квартир экономкласса на первичном рынке. Сейчас такая практика используется регулятором для рефинансирования военной ипотеки — под залог таких кредитов регулятор предоставляет банкам ликвидность по ключевой ставке, уменьшенной на 6,25 п. п. Для рефинансирования доступного жилья предлагается уменьшать ключевую ставку (в минувшую пятницу, напомним, она была понижена с 15 до 14%) примерно на столько же — от 5,75 п. п. до 6,25 п. п. Ставка конечным заемщикам в этом случае не должна превышать ставку рефинансирования более чем на 1–2 п. п. Есть еще ряд требований, которые предлагается установить для передаваемых в залог пулов ипотечных кредитов. Например, сумма основного долга, приходящаяся на одного заемщика, не должна превышать 5 млн рублей, а кредитов в портфеле, передаваемом в залог, должно быть не менее 200 млн рублей. Наконец, речь идет не просто о дешевом жилье: доступ к программе льготного рефинансирования предлагается предоставить проектам комплексного освоения территории.

Описанный механизм, по сути, представляет собой ту же секьюритизацию: банк выдает дешевые ипотечные кредиты, которые сразу же идут на строительство жилья экономкласса. Банк передает кредитный портфель в залог ЦБ, получая дешевое рефинансирование. Затем этот

У партнеров

    «Эксперт»
    №12 (938) 16 марта 2015
    СВОБОДНЫЙ ПОРТ ВЛАДИВОСТОК
    Содержание:
    Перед закрытыми воротами

    Политические риски в отношениях России и стран ЕС оказались достаточно масштабными и сказываются на возможностях инвестиций даже далеких от Кремля российских компаний

    Повестка дня
    Коротко
    Экономика и финансы
    Наука и технологии
    Культура
    Потребление
    На улице Правды
    Реклама