Трипл-Б: Бойтесь Быстрорастущих Банков

Специальное обозрение / РОССИЙСКИЕ БАНКИ Быстрый рост и успешность банков — вовсе не тождественные понятия. Впечатляющая динамика кредитного портфеля в период общей стагнации рынка — скорее тревожный сигнал. Возможно, это предвестник скорого краха финансового института

За 2016 год активы банковской системы РФ в номинальном выражении сократились на 4% за счет укрепления рубля и отрицательной переоценки валютной составляющей, но без учета переоценки (далее все цифры будем приводить без нее) рост составил 1,7%.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 0,5% (рублевый — на 5%, валютный сократился на 8%). С учетом того, что среди банков, активно его наращивающих, будут и банкроты (то есть это не рост портфеля, а вывод активов), реальный рост скорее будет отрицательным. Существенно больший рост демонстрируют малые и средние региональные банки (7%).

Рынок потребительского кредитования — в большей части рыночный сегмент, он не демонстрирует необъяснимых взлетов и падений. Совокупный рост в 2,8% обеспечивается за счет госбанков, увеличивших портфели на 8,5% (в группе ВЭБ это Связь-банк), в то время как частные показали снижение на 8,1%. Одни игроки обжигаются на высокомаржинальном кредитовании и сворачивают портфели, другие заступают на их место.

Посмотрим на изменение ресурсной базы. Укрепление рубля привело к сокращению валютных счетов и депозитов в пользу рублевых (что выгодно банкам, так как по рублевым операциям маржа больше). В целом средства юрлиц сократились на 1,5% при росте в рублях на 6% и падении в валюте на 12%. По рублям госбанки показали рост 10% при 2% у всех прочих.

Остатки на счетах выросли у банков всех групп; рублевые в равной мере у государственных и частных банков (на 10%), вот только у первых преимущественно за счет государственных денег, а у вторых благодаря счетам индивидуальных предпринимателей, которые подпадают под систему страхования вкладов, рост составил 31% (у госбанков — 23%). Счета обычных коммерческих организаций растут значительно меньшими темпами — предприниматели по возможности проводят расчеты через ИП. Срочные депозиты в рублях выросли у госбанков (за счет средств госкомпаний) и сократились у остальных.

Частные вклады показывают почти одинаковую динамику у банков всех групп — срочные рублевые выросли на 18%, валютные сократились на 3%. Текущие счета физлиц выросли в рублях на 13%, в валюте — на 57%. Граждане предпочитают делать новые сбережения в валюте, но так как по срочным вкладам ставки низкие, держат ее на счетах.

Доходы от ссуд в 2016 году составили 64% всех доходов банков, по 14% — доходы от ценных бумаг и комиссии, 6% — доходы от МБК. При этом за год доходы по ссудам сократились на 1%, а комиссионные выросли на 15%. В лидерах госбанки, у них прирост комиссионных доходов составил 24%, тогда как у частных — лишь 5%.

Больной перед смертью потел

До недавнего времени помимо собственно размера (активов, капитала, кредитного портфеля, депозитов и т. д.) главным показателем деятельности банка была динамика. Как и в любом бизнесе, быстрый рост означал увеличение доли рынка, доходов, прибыли. О нем рапортуют в пресс-релизах и годовых отчетах. Дистанционные банковские ренкинги, в том числе проводимые медиахолдингом «Эксперт», тоже были заточены под рост. Кто из банков больше вырос

Как рублевый так и валютный сегменты корпоративного кредитного портфеля продолжают стагнировать. В начале 2017 года розничный кредитный портфель возобновил плавное сжатие в реальном выражении
Депозиты населения к началу весны 2017 года преодолели кризисный провал 2014 года. В макроэкономическом масштабе банковская система РФ в 2016 году стагнировала
В кризисные периоды динамика потребительского кредитования отстает от роста депозитной базы. Масса и норма прибыли в 2016 году начали восстановление
20 крупнейших банков и банковских групп по величине портфеля корпоративных кредитов
20 крупнейших банков и банковских групп по величине портфеля потребительских кредитов
20 крупнейших банков и банковских групп по величине вкладов физических лиц
Банки и банковские группы, лидирующие по полученным комиссионным доходам