Индикаторы
Инвестиции

РЫНОК

Все рухнуло

Массированные распродажи акций американских компаний потянули за собой мировые рынки

Американские рынки, ставшие главным драйвером минувшей недели, претерпели два сильных падения. Одной из причин, находящихся на поверхности, стали инфляционные риски. Дело в том, что вышедшая в США статистика по заработной плате оказалась очень сильной. Минимум безработицы и рост зарплат на 2,9% в годовом выражении породили опасения, что период низкой инфляции может закончиться, так как американцы станут тратить больше. Это, в свою очередь, значительно увеличивает риск, что повышений ставки ФРС в этом году будет не три, как ожидается, а больше. Дополнительным, хотя и не столь очевидным фактором падения мог стать несколько парадоксальный результат налоговой реформы президента США Дональда Трампа. С одной стороны, налоговая ставка снижается до 21%. Но с другой — в новой налоговой системе предусмотрены меры, которые ограничат возможность американских компаний с международным присутствием уходить от налогов и управлять своей политикой использования кредитов и налоговых льгот. Для таких компаний налоговое бремя не уменьшится, а, напротив, увеличится. Соответственно им придется пересматривать свои прогнозы и прибыли, на которые могут рассчитывать акционеры, что напрямую повлияет на привлекательность их акций. В список компаний, попавших «под раздачу», входят такие гиганты, как General Electrics и IBM, поэтому не удивительно, что это оказывает давление на фондовые рынки. Со счетов не стоит сбрасывать и фактор паники. Многие расценили падение рынка как наступивший наконец-то перелом тренда, как конец периода взрывного роста и начали спешно избавляться от активов.
Результатом стало произошедшее на торгах понедельника стремительное падение американских бенчмарков. NASDAQ — на 3,78%, а S&P 500 и Dow Jones — на 4,1 и 4,6% соответственно. После недолгой передышки на торгах четверга произошел второй обвал рынка, в ходе которого бенчмарки упали еще примерно на 4%.

По итогу недели активных распродаж NASDAQ снизился до 6777,16 пункта, S&P 500 — до 2581,00 пункта, индекс Dow Jones — до 23 860,46 пункта. Потери составили 6,40; 6,56 и 6,51% соответственно. Это одно из сильнейших падений за всю историю американского фондового рынка. Прошлый раз подобное случалось в ноябре 2008 года. Причем даже простейший теханализ показывает, что рынки вполне способны рухнуть еще на 10%.

Естественно, все это не могло не затронуть и отечественные индексы, которые ожидаемо снизились. В частности, индекс Мосбиржи — на 3,5%, а РТС — на 6,47%, дойдя до отметок 2193 и 1189,55 пункта соответственно к 12 часам пятницы 9 февраля. Падение индекса Мосбиржи могло бы стать и более существенным, если бы выросшие во вторник акции Сбербанка не послужили амортизатором. Тем не менее бумаги Сбера к концу недели снизились на 4,36% относительно прошлой пятницы — до 246,22 рубля за акцию.

Из интересных событий на неделе стоит отметить акции Трубной металлургической компании (ТМК), которые рухнули больше рынка на н

ИНСТРУМЕНТЫ

Не чирикай, а то денег не будет

Сервис микроблогов Twitter наконец отчитался о первой в истории компании прибыли. В четвертом квартале 2017-го она составила 91,1 млн долларов. Годом ранее компания отчитывалась об убытках в размере 167,1 млн долларов. Аналитики предсказывали куда более скромные результаты. Рынок встретил столь внезапный отчет компании резким взлетом акций: на 25% в первые несколько минут открытия торгов. Недельный рост котировок составил 16,44%. К моменту написания этого обзора за акцию давали 30,18 доллара.

ВЫКУП

Buyback от МТС

Компания МТС продолжает выкупать собственные акции. Для того чтобы совокупный процент владения и прав голоса АФК «Система» в МТС в конце программы выкупа не изменился, используется схема, по которой «дочка» «Системы» имеет право продать акции МТС пропорционально объему бумаг, которые та выкупает с рынка. Решение о трехлетней программе выкупа своих акций с рынка было принято на совете директоров МТС в апреле прошлого года. При этом за три года должен быть произведен выкуп акций на 30 млрд рублей. До этого уже были проведены две подобные сделки общей стоимостью 10 млрд рублей.

Фондовый рынок
S&P 500 и Shanghai Composite индексы
Валютный рынок
Драгметаллы