Приоделись в кредит

Экономика и финансы
Банки
«Эксперт» №10 (1066) 5 марта 2018
Невзирая на рост потребкредитования, кризиса с массовыми неплатежами благодаря усилиям ЦБ ожидать не стоит. Однако и ускорения экономического роста за счет потребительского кредитования по американскому сценарию 1980–1990 годов не будет
Приоделись в кредит

Добро пожаловать, subprime-кредитование: одна из крупнейших микрофинансовых организаций (МФО) «МигКредит» запустила пилотный проект по выдаче займов домохозяйкам, молодым мамам в декрете и студентам без подтверждения дохода. Косвенно эта новость может свидетельствовать о том, что в обычных категориях населения (с подтвержденным доходом) резервов для наращивания микрозаймов уже не осталось. Похожая ситуация и в банках, которые уже год как активно наращивают свои портфели кредитов физлицам.

Слишком высокие темпы роста кредитования населения становятся источником беспокойства для ЦБ — представители руководства Банка России заявляли об этом неоднократно. Например, еще в ноябре прошлого года, когда объем портфеля кредитов физлицам за девять месяцев вырос на 9,8%, зампред ЦБ Василий Поздышев сказал: «Динамика заставляет нас начинать думать о том, не стоит ли дополнительно ограничивать с точки зрения повышения коэффициентов риска темпы роста кредитов физлицам». По итогам же всего 2017 года объем кредитов физлицам в России вырос на 12,7%.

Конечно, растет не только банковское кредитование — портфель микрозаймов МФО по итогам девяти месяцев 2017 года вырос на 28,4%. Это при том, что за эти же девять месяцев общее количество МФО сократилось на 11,2%.

Может показаться, что это не много, ведь рынок МФО не так уж велик по сравнению с банковским кредитованием (около 240 млрд рублей, включая МФО, кредитные кооперативы и ломбарды — это всего десять процентов банковского портфеля кредитов физлицам).

Однако и рекордный прирост микрозаймов, и даже «скромные» 12,7% роста банковских кредитов в общеэкономическом контексте выглядят тревожно, и ЦБ не зря беспокоится. Ведь реальная зарплата в стране выросла за 2017 год всего на 3,4%, а реальные располагаемые доходы населения и вовсе снизились на 1,7%. И положение пока не улучшается: в январе 2018 года (по сравнению с январем 2017-го) Росстат, видимо не желая констатировать очередное падение доходов, зафиксировал нулевой рост реальных располагаемых доходов, однако эта цифра была получена статведомством без учета прошлогодней разовой выплаты пенсионерам в размере пяти тысяч рублей. Если эту выплату учитывать, то вместо отсутствия роста мы опять получим падение.

Обрадовались дешевизне

«Это нездоровая ситуация, ведущая к кризису. Сейчас получается, что кредитное качество заемщика ухудшается уже четыре года подряд, при этом долговая нагрузка на заемщика увеличивается», — рассуждает директор аналитического департамента компании «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. По его словам, рост кредитования — логичная реакция населения на снижение ставок. «Чувствительность к ставкам оказалась очень высокой, поэтому начинается кредитный бум, который Банку России будет очень сложно затормозить, — предупреждает эксперт. — ЦБ говорит, что не нужно повторять ситуацию с ростом кредитования по 30–40 процентов, но чувствительность к ставкам слишком высока. К тому же влияние оказывают ожидания улучшения общеэкономической ситуации». Иными словами,