Ростовщикам не повезло

Экономика и финансы
Микрофинансы
«Эксперт» №20 (1074) 14 мая 2018
Старейшая микрофинансовая организация России «Домашние деньги» не нашла денег, чтобы исполнить оферту по облигациям. Слишком много пришлось направить на резервы по требованию ЦБ

На этой неделе «Домашние деньги» должны обсудить с держателями облигаций условия реструктуризации. Результаты переговоров станут известны 15 мая: если стороны договорятся, то компании удастся избежать дефолта. Представители МФО уже связывались с держателями крупных пакетов долговых бумаг и получили от них предварительное согласие на предлагаемые условия.

Напомним, 26 апреля компания «Домашние деньги» не смогла выкупить собственные облигации в рамках очередной оферты. В результате по выпуску Б01 объявлен технический дефолт, держатели бумаг объединяются для подачи коллективных исков и ждут предложений о реструктуризации задолженности.

 

Ростовщики осудили спекулянтов

Сейчас в обращении находится два выпуска долговых бумаг «Домашних денег» — на 1 млрд рублей и 1,25 млрд рублей соответственно. При этом в первом выпуске облигации номиналом по 2 млн рублей, что нетипично для нашего рынка, а второй выпуск традиционный, с номиналом по 1000 рублей. Еще один выпуск успешно погашен, да и по текущим размещениям «Домашние деньги» всегда вовремя платили купоны. «Мы до последнего момента готовы были пройти оферту. Доказательством наших намерений служит и то, что мы 24 апреля выплатили купон на 139 миллионов рублей», — рассказали «Эксперту» в МФО «Домашние деньги».

Исполнить свои обязательства по оферте компании помешал слишком большой объем заявок: объем предъявленных к выкупу биржевых облигаций на утро 24 апреля составлял 670,5 млн рублей. Еще день спустя компании были дополнительно поданы заявки на 470 млн рублей. То есть инвесторы предъявили к погашению более 90% выпуска, и  компании это крайне не понравилось. «С учетом того, что более 700 млн рублей из общего объема компания оценивает как спекулятивные инвестиции, совершенные в рамках первого квартала 2018 года при котировках бумаг 30–50% от номинала (доходность спекулятивных инвестиций к оферте даже выше ограниченных ЦБ РФ ставок для займов до зарплаты), ООО “Домашние деньги” приняло решение не исполнять обязательство по оферте облигационного займа. Выкуп облигаций по номиналу в такой ситуации организация считает несправедливым по отношению к другим инвесторам компании», — говорится в пресс-релизе, размещенном на сайте компании в день неисполнения оферты.

При этом в сообщении о существенных фактах причина неисполнения оферты уже другая: отсутствие денежных средств в необходимом объеме. «Домашние деньги» не нашли на выкуп 840,2 млн рублей.

Такое расхождение в пояснении причин техдефолта, да и сама позиция, изложенная на сайте, закономерно возмутили держателей облигаций. «Репутация “Домашних денег” в любом случае уже очень сильно подмочена, особенно после их релиза в день несовершения оферты по облигациям. Знаю, что несколько человек уже написали жалобы в ЦБ по поводу того релиза, что находится на официальном сайте “Домашних денег”, — рассказал «Эксперту» один из держателей облигаций компании. Другой наш собеседник, тоже владелец облигаций, рассказал, что жалобу в ЦБ и прокуратуру направили держатели 13%