Сорос смеется последним
Потоки иностранного капитала, затопившие страну. Центробанк, главной задачей которого стала война с избытком ликвидности, и банки, распихивающие деньги, совершенно не считаясь с финансовым состоянием заемщиков. Увязшие в долгах государственные и окологосударственные корпорации. Бум на рынке недвижимости. Крепкая как сталь национальная валюта, покоящаяся на надежном фундаменте растущих резервов. Что-то знакомое, правда? Нет, это не Россия 2007 года, это типичная ситуация в пятерке «азиатских тигров» первой половины 90-х, накануне кризиса, свалившего одну за другой экономики этих стран, как фишки домино.
Азиатский кризис оказался прецедентным, по крайней мере, в двух смыслах. Во-первых, он поразил страны с блестящими макроэкономическими показателями, включая быстрый экспортно ориентированный рост, относительно устойчивые цены и отлично сбалансированные бюджеты. Состояние экономик стран Юго-Восточной Азии не внушало особого опасения международным финансовым организациям, мониторинг которых по традиции концентрировался на макроэкономической политике.
Точки уязвимости, конечно, не оставались незамеченными. Но они лежали в сфере финансовой конкретики: в никудышном риск-менеджменте банков, в балансах корпораций, обремененных быстрорастущим долгом (так, долги крупнейших корейских чеболей к концу 1996 года втрое превышали их капитал), в чрезмерно высоком весе краткосрочной инвалютной внешней задолженности. Финансовые спекулянты оказались проницательнее и расторопнее МВФ — атака на таиландский бат в июле 1997-го послужила спусковым крючком кризиса.
Второй особенностью стало то, что кризис в каждом случае оказался двойным, при котором катастрофическая по масштабам и срокам утечка валюты происходила одновременно с банковским кризисом. Сегодня неизбежность именно такого развития ...
Хотелось бы начать издалека.
1. Про финансовые кризисы.
Нет ничего проще, чем устроить финансовый кризис.
правда для этого не нужно быть финансовым воротилой, биржевым спекулянтом или Соросом, персону которого зачем-то решил попиарить автор статьи.
Достаточно, например, позвонить по телефону 02 и оставить сообщение о том, что в здании ММВБ заложена бомба. Например, бактериологическая. Ясно, что взрывной детонации заряда не предусмотрено и устройство питается от сети.
В результате, реакцией на заведомо ложное сообщение о теракте будет полное оключение здания от электроснабжения.
Причем если сообщить что взрыв произойдет через 72 часа, то работа ММВБ будет приостановлена на 3 сессии.
Каковы будут результаты?
Стоимость такого сообщения не сопоставима с ущербом, а простейшие меры предосторожности позволят уйти от поимки. 10 минут в компьютерном клубе стоят около 20 рублей.
Тут вам не Сорос.
(кстати по некоторым данным, аналогичными изящными способами можно атаковать более жизненно важные элемены инфраструктуры комфорта и жизнеобеспечения. Сколько жизней, на ваш взгляд, унесет аналогичная атака не ММВБ, а станции скорой помощи, или системы водоснабжения города?)
Хотя можно отойти от таких вот примитивных мер дубинного характера и сыграть несколько потоньше. Придать ситуации некоторый импульс. Например, запустив в оборот информацию о том, что РФ планирует перейти к рублевым расчетам за поставки энергоносителей.
(Хороша шуточка? Ну иззините: на заборе тоже написано)
2. Ну а теперь ближе к теме.
Что же происходит с американской экономикой?
Массовый отказ от ипотечного кредитования – очень тревожный симтом. С одной стороны – экономика теряет источник длинных денег. И это печально.
Но почему это произошло? Неужели американские граждане стали настолько поголовно богаты, что перестали нуждаться в привлечении кредитов для его приобретения?
И почему блестящим ответом на кризис ипотечного кредитования стало снижение ставки рефинансирования?
Ни для кого не секрет, что внешний долг США превышает все разумные пределы – США приобретает за необеспеченные бумажки реальные ресурсы, товары и услуги, в надежде что эти самые бумажки никогда не вернутся обратно в США. Именно поэтому наименее травматичным вариантом в короткой перспективе является уменьшение ставки рефинансирования с США с целью недопущения возврата этих самых бумажек.
3. Каким образом США стерилизует непокрываемый внешний долг?
А делается довольно понятным и даже примитивным способом. (Сейчас я буду несколько утрировать для простоты восприятия)
Все экономические “реформы”, навязываемые США своим сателлитам заключаются в следующем:
а)уничтожение внутренней денежной системы страны-сателлита и долларизации кредитно-денежных отношений внутри сателлита. Таким образом США получает возможность печатать новые порции необеспеченных бумажек в обмен на реальные ценности. Далее начинают расти состояния местных вассалов (хотя по сути эти самые вассалы являются государственными изменниками).
Однако возникает вопрос - каким образом не допустить эти самые вассальские состояния на внутреннее экономическое пространство США.
б)На помощь приходит культ роскоши. Это то, о чем сладко поют с телеэкранов голливудские звезды и втроят им вассальские деятели эстрады. Например, Тимати - привыкший к роскоши с пеленок. :))) (ничего личного)
Апофеозом культа роскоши можно например считать приобретение доверчивым туземным владельцем Абрамовичем английского футбольного клуба “Челси”. известно, что все движимое и недвижимое имущество этого клуба - это товарный знак. Все остальное - наемные работники и снимаемые помещения.
гораздо выгоднее было бы просто выбросить деньги на помойку. Тогда, хотя бы, можно было бы сделать вид, что это экстравагантная выходка или пьяный загул.
4.И как же дальше будут развиваться события?
Не для кого не секрет, что сумма непокрываемого внешнего долга США в несколько раз превышает годовой бюждет США (кстати дефицитный). А ручеек сателлитов, как нам известно из опыта финансовых пирамид, имеет свойство иссякать. Иными словами долларовые состояния будут виртуально существовать до тех пор, пока страны-сателлиты бездумно меняют свои реальные ресурсы, товары, услуги на необеспеченные бумажки.
Последующий массовый отказ от долларов (начало которого можно наблюдать уже сейчас), пропагандируемых как “мировая универсальная валюта” неминуемо приведет к возвращению необеспеченных бумажек обратно в США, что, как нетрудно понять, создаст некоторые трудности для экономической деятельности США.
Как только поток ресурсов, товаров, услуг иссякает, туземные вассалы становятся отработанным материалом. И их долларовые состояния перестают быть вхожими внутрь США. Счета арестовывают и направляют на развитие “демократических режимов”.
Какие же шаги может предпринять ФРС США, чтобы поток бумажек не смыл все кредитно-денежные институты США?
а) наиболее простым в исполнении, на мой взгляд, будет еще одна денежная реформа. Например, печатание новой партии денег, и отделение внутреннего и внешнего. Пишут же они на сигаретах - “для распространения вне пределов США”. Шаг этот, конечно, незамедлительно уменьшит привлекательность доллара во внешне-торговых отношениях, но сумеет сохранить внутреннюю экономику США. (при условии, что в дальнейшем США научится жить по средствам,а не вешать лапшу “парадокса Леонтьева” на уши доверчивым туземцам)
б)Однако скорее всего этот способ не пришел в голову специалистам из ФРС, в результате чего и произошел кризис ипотечного кредитования.
Граждане США не стали настолько богатыми.
Они перестали мыслить категориями длительной стабильности. В цене патроны, консервы и спички.
*)США готовятся к войне.
Только в этом случае США может проигнорировать свой внешний долг.
(но это только в случае победы)
ЗЫ Материал, отмеченный “ *) ” - не относится к экономической тематике.
Обсуждается не то что следует. Источник нестабильности - не финансовые рынки, а фондовые. Деньги гуляют не сами по себе. На них покупают акции. То есть торговля бумажками. Чтобы остановить кризис 1929 Рузвелт закрыл фондовую биржу.