Ипотека под угрозой

• Тулкин Ташимов

На американском ипотечном рынке под угрозой банкротства оказался один из крупнейших брокеров, работающих с рисковыми ссудами – New Century Financial Corp. То, что банки собираются прекратить его финансирование, резко снижает уровень доверия со стороны клиентов. Объемы рынка рисковых ипотечных кредитов можно отследить по следующей статистике: по итогам 2006 года таких ссуд было выдано на 600 млрд долларов, что составляет около 20% всего американского ипотечного рынка, а в целом масса непогашенной ипотеки – 1,3 трлн долларов.

Кредитные учреждения попытались воспользоваться благоприятной конъюнктурой на рынке недвижимости и стали предлагать клиентам займы с плавающей ставкой при низких первоначальных платежах, часто не проверяя уровень их доходов. Повышение банковского процента привело к удорожанию обслуживания кредитов и, как следствие, к росту числа невозвратов ссуд. В феврале банк HSBC сообщил, что в 2006 году объем невозвращенных рисковых кредитов его американского подразделения составил 10,56 млрд долларов.

Эксперты отмечают прямую зависимость рынка рисковых ипотечных кредитов с ситуацией на рынке недвижимости и рынке труда. И выстроили своеобразную логическую цепь: снижение цен на жилье – сложности на рынке труда – уменьшение доходов домохозяйств – банкротства физических лиц – ухудшение положения кредитных организаций.

Давление на New Century кредиторы начали уже в начале марта. Вполне возможна ситуация, когда ей придется выкупить все свои закладные на общую сумму 8,4 млрд долларов. Компания на сегодня не готова выбросить на скупку своих ценных бумаг такой объем ликвидности.

Напомним, что за прошлый год на американском рынке обанкротились 20 ипотечных компаний. Но одно дело – ипотечные брокеры второго эшелона, другое дело, когда может стать неплатежеспособной вторая по величине компания на рынке.

• Кардинальное снижение ипотечных ставок в России вряд ли возможно в ближайшее время без «жесткой политической воли»
• Нестабильность на финансовых рынках и удорожание фондирования не помешали 2011 году стать рекордным по стоимости выданных ипотечных кредитов. Рынок готов еще раз «обновить максимумы»: в отсутствие макроэкономических потрясений объем кредитования в 2012 году превысит 1 трлн рублей
• Ставки по ипотеке продолжают расти. За последние полгода более двух десятков банков подняли ставку на 1–1,5%. Участники рынка говорят, что это не последнее подорожание жилищных кредитов. Да и в Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию прогнозируют, что в этом году ставки еще будут повышаться