Самое интересное за месяц с комментариями шеф-редактора. То, что нельзя пропустить!

Хозяин Кукисвумчорра

2012

Максим Волков: «В настоящее время разрабатываются правила недискриминационного доступа на рынок апатитового концентрата. Надеюсь, их принятие обеспечит более четкую ценовую политику в этом сегменте»

Основные активы Группы «ФосАгро» расположены в Северо-Западном федеральном округе России, при этом три предприятия – «Апатит», «Аммофос» и «Череповецкий Азот» – входят в рейтинг 250 крупнейших компаний СЗФО, подготовленный аналитическим центром «Эксперт Северо-Запад» в октябре прошлого года. По итогам исследования они заняли в рейтинге 30-е, 36-е и 130-е места соответственно. В рейтинге по итогам 2011 года эти компании также будут присутствовать, однако в дальнейшем количество представителей «ФосАгро» уменьшится – до конца текущего года группа предполагает завершить объединение «Аммофоса» и «Череповецкого Азота». Впрочем, в краткосрочной перспективе укрепить свои позиции в рейтинге может компания «Метахим» (головной офис – в городе Волхове Ленинградской области), не так давно вошедшая в Группу «ФосАгро». По результатам прошлого рейтинга компания заняла 217-е место.

Комбинат «Апатит» генеральный директор «ФосАгро» Максим Волков образно называет жемчужиной среди всех предприятий группы. Комбинат разрабатывает несколько месторождений апатит-нефелиновых групп. Старейший и наиболее перспективный рудник – Кировский, ведущий разработку месторождений в недрах гор Юкспор и Кукисвумчорр, что в 10 км от Кировска. «ФосАгро» и дружественные структуры владеют порядка 75% акций комбината, 20% принадлежит государству, которое уже заявило о намерении расстаться с этим пакетом. При любом исходе торгов «ФосАгро» не потеряет контроль над предприятием, однако очевидно желание группы получить «Апатит» в полную собственность.

Вариативная сделка

– Известна ли уже схема приватизации и какова стартовая цена госпакета «Апатита»? Сколько группа готова заплатить?

– Агентом правительства России по приватизации госпакета «Апатита» выступает банк BNP Pariba, который объявил минимальную цену госпакета «Апатита» – 10,5 млрд рублей, собрал заявки о заинтересованности. Сейчас ждем проведения торгов. Что касается суммы, которую группа готова заплатить, то расчеты, конечно, проведены, но я предпочел бы оставить их при себе. Могу лишь сказать, что наша оценка базируется на рыночной стоимости Группы «ФосАгро». «Апатит» входит в группу, соответственно, логично предположить, что его рыночная цена прямым образом коррелирует с рыночной стоимостью «ФосАгро».

– Выкупать госпакет планируется за заемные средства?

– К счастью, всю сознательную жизнь группа вела достаточно консервативную политику заимствований. Сегодня соотношение чистого долга к EBITDA у нас порядка 0,5, поэтому не составит никакого труда либо использовать собственные ресурсы, либо в течение недели привлечь кредитные средства. Как вариант мы также предлагали оплатить справедливую стоимость госпакета комбината акциями «ФосАгро». На мой взгляд, это более интересный вариант для государства, которое в случае его реализации получило бы акции публичной компании, за которые на вторичном рынке можно выручить гораздо больше, нежели при прямой продаже госпакета «Апатита» на торгах.

– Больше рыночной цены вы готовы заплатить?

– Если мы заплатим больше рыночной цены, то нанесем ущерб акционерам «ФосАгро».

– Небольшой пакет акций остается у миноритарных акционеров, преимущественно частных лиц. Что будет с ним?

– У нас уже есть договоренности с рядом акционеров о выкупе у них акций «Апатита». Будем предлагать и остальным приобрести у них акции по рыночной цене, если они захотят эти акции продать. Никакого давления. За всю историю «ФосАгро» у него не было ни одного корпоративного иска по нарушению прав миноритарных акционеров. Группа базируется на полном соответствии ее действий законам и здравому смыслу по отношению к миноритариям. Я уверен, что и в дальнейшем мы будем придерживаться именно этих принципов.

– Два других крупных игрока на российском рынке удобрений, «Акрон» и «Уралхим», заявили об интересе к госпакету «Апатита»…

– Мы с ними это не обсуждали. Торги открытые по составу участников, претендентов на пакет может быть много. Что касается названных вами уважаемых компаний, которым мы поставляем апатитовый концентрат, полагаю, что их заявления связаны исключительно с желанием усилить свою переговорную позицию по тем вопросам, по которым мы с ними сейчас ведем переговоры. Переговоры исключительно коммерческие, не имеющие отношения к приватизации «Апатита»: все банально сводится к объемам поставок и стоимости апатитового концентрата.

Возможно, коллеги считают, что, заявившись в качестве претендентов и шантажируя нас тем, что раздуют цену пакета «Апатита», они заставят «ФосАгро» согласиться на их специфические условия. А после этого снимут свои заявки. Но для нас это неприемлемо. Коммерческие взаимоотношения «поставщик – потребитель» и приватизация государственного пакета – две разные истории.

Перевыполненные обещания

– Судя по опубликованным финансовым результатам «ФосАгро», минувший год оказался для вас исключительно успешным?

– В 2011 году выручка «ФосАгро» впервые превысила 100 млрд рублей, а по показателям EBITDA и чистой прибыли год оказался вторым по успешности после 2008-го: EBITDA увеличилась на 73% по сравнению с 2010 годом, до 1,2 млрд долларов, а чистая прибыль – на 88%, до 765 млн.

В минувшем году нам удалось не только показать исключительные финансовые результаты, но и сделать все, чтобы перевыполнить данное во время IPO обещание выплатить порядка 30% чистой прибыли в виде дивидендов. Размер дивидендов, уже выплаченных и рекомендованных советом директоров к выплате, составляет 7,2 млрд рублей, что соответствует 49% чистой прибыли за последние три квартала 2011 года.

– Что обеспечило столь высокие финансовые показатели?

– Группа сделала ряд важных шагов, направленных на реализацию стратегических задач. Увеличены объем собственного производства ключевых ресурсов, в частности электричества, и переработка собственного сырья. Кроме того, модернизация мощностей по выпуску аммиака дала возможность сократить потребление газа, уменьшив таким образом производственные затраты на тонну продукции.

Одним из важнейших достижений стала модернизация четвертой производственной линии на предприятии «Аммофос» – это позволит повысить производственную гибкость и увеличить объем выпуска NPK (трехкомпонентное азотно-фосфорно-калийное минеральное удобрение) до 1,7 млн тонн в год. В прошлом году мы произвели рекордные 1,2 млн тонн NPK и ожидаем дальнейшего роста в 2012 году.

Способность «ФосАгро» быстро переключаться на выпуск различных видов фосфорсодержащих удобрений дает возможность поддерживать загруженность мощностей на уровне, близком к 100%. Ситуация в Индии, которая является крупнейшим в мире импортером DAP (диаммонийфосфата), привела к снижению цен на этот продукт в четвертом квартале 2011 года. Однако спрос на NPK оставался значительным в течение всего года, и мы использовали свои производственные линии соответственно рыночной конъюнктуре.

Генеральный директор Группы «ФосАгро» Максим Волков sever_569_015.jpg Фото: «ФОСАГРО»
Генеральный директор Группы «ФосАгро» Максим Волков
Фото: «ФОСАГРО»

– Итоги первого квартала 2012 года также оказались успешными?

– Объем производства фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов «ФосАгро» вырос на 4,9%, а их продажи – на 9,4%. Таких результатов удалось достичь благодаря реализации стратегии органичного роста за счет увеличения объемов переработки собственного апатитового концентрата, а также повышения гибкости производства и продаж.

– Каковы в целом производственные планы на текущий год?

– В спросе на минеральные удобрения наблюдается положительная динамика. Рекордная площадь посевов и высокий по сравнению с историческим уровень цен на сельхозпродукцию будут стимулировать увеличение спроса на удобрения. В 2012 году «ФосАгро» планирует обеспечить общий рост производства и продаж удобрений в основном за счет NPK.

При этом все больше внимания уделяется поставкам продукции в контейнерах, что помогает диверсифицировать базу по покупателям и поставлять продукцию в регионы, которые прежде были для нас недоступными. В отдельные месяцы объем контейнерных поставок превышает 30 тыс. тонн удобрений в месяц. Это позволяет нам наращивать объемы производства. В частности, в 2012 году планируется изготовить 7,8 млн тонн апатитового концентрата.

Договор – это святое

– Но ведь на внутреннем рынке цены расти не будут, поскольку стоимость того же апатитового концентрата, поставляемого предприятиям «Акрона» и «Уралхима», указана в контрактах…

– Контракты периодически перезаключаются, при этом на внутреннем рынке концентрат в разы дешевле, чем при экспортных поставках. Естественно, нам как продавцу это не очень нравится: при нынешнем ценообразовании центром получения прибыли является, к примеру, не «Апатит», а сторонние переработчики сырья. В настоящее время Федеральная антимонопольная служба разрабатывает правила недискриминационного доступа на рынок апатитового концентрата, надеюсь, их принятие обеспечит более четкую ценовую политику в этом сегменте.

Кроме того, рассчитываем, что наши партнеры реализуют заявленные проекты по добыче собственного сырья. К примеру, «Акрон» в случае начала разработки месторождения Олений Ручей перейдет на самообеспечение апатитовым концентратом. Это позволит 700 тыс. тонн концентрата, которые мы ему поставляем, перенаправить на внешние рынки, причем по экспортным ценам. Пока же приходится работать на условиях заключенных контрактов. Подписанные договора – это святое.

– В конце мая «Акрон» прекратил выпуск NPK, обвинив «ФосАгро» в срыве поставок сырья. Конфликт связан с вопросами ценообразования?

– Действительно, у нас возникли разногласия по цене на концентрат, в соответствии с договором подлежащий поставке в этом году. По формуле, которую предложил «Акрон» в 2011 году и которая акцептована «ФосАгро» через подписание дополнительного соглашения, стоимость апатитового концентрата составляет около 6,95 тыс. рублей за тонну. «Акрон» навязывает нам цену 3,67 тыс. рублей за тонну, которая ни на чем не основана, и оплачивает концентрат именно по ней. В итоге на конец мая задолженность Группы «Акрон» перед компанией «Апатит» превысила 1 млрд рублей.

Понимая, что спор между «ФосАгро» и «Акроном», по сложившейся практике, может быть разрешен в суде, мы предложили «Акрону» выплачивать аванс за поставляемый концентрат из расчета половина спорной разницы с перерасчетом по результатам судебного разбирательства и компенсацией проигравшей стороной процентов за пользование чужими средствами, исходя из рыночной ставки. Однако это предложение не было принято. В связи с невыполнением требований мы пошли на крайние меры и сократили отгрузку концентрата до погашения долгов.

На период спора «Апатит» в любом случае продолжит отгрузки концентрата в адрес «Акрона» в объеме, необходимом для производства минеральных удобрений, поставляемых отечественным сельхозпроизводителям.

– Олений Ручей расположен неподалеку от месторождений «Апатита». Известно, что «Акрон» предполагал воспользоваться в том числе вашей железнодорожной инфраструктурой для доставки сырья на свои заводы. На какой стадии переговоры по этому вопросу?

– На данный момент переговоры прекращены. Действительно, «Акрон» высказывал желание воспользоваться инфраструктурой «Апатита», чтобы минимизировать инвестиции в логистику для их дочернего предприятия – Северо-Западной фосфорной компании, разрабатывающей месторождение Олений Ручей. У нас было несколько встреч. Но необходимо понимать: любое использование чьей бы то ни было инфраструктуры имеет определенные ограничения. Инфраструктура «Апатита» приспособлена под потребности комбината. Соответственно, невозможно просто так взять и сказать: берите нашу инфраструктуру, железную дорогу и возите свои грузы. После изучения вопроса мы пришли к выводу, что овчинка выделки не стоит. Мнимая экономия будет истрачена на инвестиционную составляющую, которую будет нести «Апатит», чтобы уйти от рисков при совместном использовании инфраструктуры.

– То есть на этой идее можно поставить крест?

– Надеюсь, она ушла в небытие. «Акрон», как и любой ГОК, изначально должен был предусмотреть капзатраты на транспортную инфраструктуру. Тем более что при проведении конкурса на получение лицензии на добычу на месторождении Олений Ручей «Акрон» обязался создать полноценный ГОК с независимой инфраструктурой. А изменение победителем конкурса тех параметров и условий, которые он заявлял в конкурсной документации и которые позволили ему выиграть, можно расценить по крайней мере как обман государства и других участников конкурса.

Да и вообще, лучше строить свое, чем потом банально спорить по каким-либо транспортным вопросам. Договориться на берегу крайне тяжело. Хотелось бы параллельными путями идти.

– Вы поставляете нефелиновый концентрат в Пикалево для нужд «БазэлЦемент-Пикалево». Периодически возникает вопрос о создании на пикалевской промышленной площадке совместного предприятия «ФосАгро» и «БазэлЦемента»…

– В переговорах по этому вопросу возникла техническая пауза, связанная с тем, что мы приняли решение дождаться результатов промышленных испытаний, которые проводятся сейчас FLSmidt в США на опытно-промышленном заводе на сырьевых материалах, доставленных из Пикалево. Это нефелиновый концентрат, известняк, ряд других компонентов. Когда станут понятны параметры возможных технологий, мы вернемся к переговорам о создании совместного предприятия на базе «БазэлЦемент-Пикалево».

Апатит и редкие земли

– Что представляет собой «Апатит» на сегодняшний день?

– «Апатит» – жемчужина компании «ФосАгро», крупнейшее в мире предприятие по производству высокосортного фосфатного сырья – апатитового концентрата. Также он производит нефелиновый концентрат (нигде более в России его не выпускают) и несколько других видов концентратов. Шесть месторождений, четыре рудника, в том числе два – по добыче руды подземным способом и два – соответственно, открытым.

Из подземных рудников выделяется, безусловно, Кировский рудник – наиболее перспективный на ближайшие десятилетия. На нем в эксплуатации примерно 350 км горных выработок. По объему подземной добычи, 11,5 млн тонн руды в год, он не только занимает лидирующее положение в России, но и входит в десятку крупнейших рудников Европы. В настоящее время Кировский рудник – крупнейшее добывающее подразделение «Апатита» и в перспективе им и останется.

Другой уникальный рудник – Центральный, где добыча ведется открытым способом. Он расположен на высоте 1,1 тыс. м над уровнем моря, и там очень редко бывает хорошая погода. С легкой руки журналистов этот рудник стали называть «малая Антарктида». Его руда отличается высоким качеством: содержание пятиокиси фосфора достигает 15,1%, оксида алюминия – 13,6%. Она обогащается на двух апатит-нефелиновых фабриках в Кировске, существует также ряд вспомогательных цехов.

Запасы апатит-нефелиновых руд по эксплуатируемым месторождениям оцениваются в 2,1 млрд тонн, рудная база содержит значительные запасы оксида алюминия и более 40% российских запасов редкоземельных металлов. С учетом оптимального уровня производства апатитового концентрата текущая обеспеченность предприятия ресурсами превышает 75 лет.

– Не планируете добывать редкие земли?

– Отрабатываем соответствующие технологии. По сути, в России только два разрабатываемых месторождения, где есть редкоземельные металлы, – наше и близлежащее, принадлежащее Ловозерскому горно-обогатительному комбинату. Готовой к внедрению промышленной технологии извлечения редкоземельных элементов из продуктов переработки апатитового концентрата на сегодняшний день нет. Поэтому мы поставили задачу в кратчайшие сроки с привлечением лучших сил вузовской, академической и отраслевой науки создать такую технологию. В рамках федеральной целевой программы «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России на 2007-2013 годы» взаимодействуем по этому направлению с Национальным минерально-сырьевым университетом «Горный» в Санкт-Петербурге. Есть веские основания считать, что мы успешно решим поставленную задачу.

 – Какие условия заложены в инвестиционной программе «ФосАгро» на 2012 год?

– Совокупная инвестпрограмма принята на уровне более 400 млн долларов. Основными инвестиционными проектами являются строительство главного ствола №2 в подземном Кировском руднике (планируем, что проект поможет увеличить добычу руды на этом руднике до 14 млн тонн в год), а также окончание строительства и ввод в эксплуатацию производства карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год и газотурбинной электростанции мощностью 32 МВт на «Череповецком Азоте». Реализация всех проектов ведется в соответствии с графиком.

Особое внимание уделяем энергетическому обеспечению. Кировск, как и вся Мурманская область, – заложник мазута. Здесь нет газа, вся технология производства выстроена на использовании мазута, который постоянно дорожает. Более 250 тыс. тонн мазута в год закупаем и сжигаем в котельных, что привносит существенную долю в себестоимость апатитового концентрата. Да и с экологией возникают проблемы. Поэтому мы кровно заинтересованы в появлении более дешевого источника энергии. Пока речь идет о возможных проектах с использованием угля, но, конечно, в более долгосрочной перспективе рассчитываем на то, что «Газпром» после начала разработки Штокмановского месторождения проведет на Кольский полуостров газопровод. При наличии газа можно будет задуматься о возведении завода по производству удобрений непосредственно рядом с сырьевой базой.

Вместе можно

– Объявлено об объединении двух предприятий, расположенных в Череповце, – «Череповецкого Азота» и «Аммофоса». Что стало причиной этого решения?

 – На череповецкой площадке мы планируем завершить процесс слияния до конца текущего года. В результате будет создана компания «ФосАгро-Череповец». К ней перейдут все права и обязанности реорганизуемых обществ, которые утратят статус самостоятельных юридических лиц. Экономически есть полная целесообразность слияния предприятий в одно юридическое лицо. Например, у «Аммофоса» есть излишки электроэнергии, но по российским законам он не имеет права продавать электроэнергию напрямую «Азоту». Сначала мы продаем ее в сеть, а потом обратно покупаем у компании, платим тариф за передачу, сбытовую надбавку и тому подобное, теряя в год примерно 100 млн рублей. С объединением предприятий эти вопросы будут решаться легче.

– В Череповце уже пошли слухи о предстоящих массовых сокращениях…

– Все это не так. Реорганизация не предусматривает никаких сокращений. Конечно, у нового предприятия не может быть двух главных бухгалтеров: кто-то станет главным, а кто-то будет отвечать за другой участок. Такие перестановки неизбежны. В том числе и для этого проводится оптимизация, чтобы правильно выстроить вертикаль управления.

– На «Череповецком Азоте» планируется запустить проект по созданию третьего агрегата аммиака. Вы считаете выпуск аммиака перспективным направлением?

– Мы прогнозируем, что в предстоящие три года потребность Европы в аммиаке будет расти, при этом собственное предложение будет снижаться в связи с введением комплексов более глубокого передела. Также будут выводиться из эксплуатации неэффективные агрегаты аммиака. При этом ни одна европейская компания не объявила о строительстве новых агрегатов до 2020 года. Таким образом, роль российских поставщиков из-за их географического положения будет расти.

Объем производства аммиака составит 760 тыс. тонн в год, что позволит в дальнейшем развивать мощности по производству DAP и других удобрений. Завершить строительство планируется к 2016 году.

– Вы купили расположенную в Волхове компанию «Метахим». Каковы ее перспективы?

– «ФосАгро» зарегистрировала филиал в Волхове. Права органов управления «Метахима» переданы управляющей компании – ЗАО «ФосАгро АГ», разрабатывается программа модернизации. Есть определенные наработки, прежде всего по производству NPK и чистой фосфорной кислоты. Рассчитываю, что процесс вхождения компании в Группу «ФосАгро» будет завершен к концу года.        

Кировск – Санкт-Петербург

«Эксперт Северо-Запад» №23 (569)

Подписаться на «Эксперт» в Telegram



    Реклама




    Лидеры ИТ-отрасли вновь собрались в России

    MERLION IT Solutions Summit собрал около 1500 участников (топ-менеджеров глобальных ИТ-корпораций и российских системных интеграторов)

    Химия - 2018

    Развитие химической промышленности снова в приоритете. Как это отражается на отрасли можно узнать на специализированной выставке с 29.10 - 1.11.18

    Опасные игры с ценами

    К чему приводят закупки, ориентированные на максимально низкие цены

    В октябре АЦ Эксперт представит сразу два рейтинга российских вузов

    Аналитический центр «Эксперт» в октябре представит сразу два рейтинга российских вузов — изобретательской и предпринимательской активности.

    Эффективное управление – ключ к рынку для любого предприятия

    Повышение производительности труда может привести к кардинальному снижению себестоимости продукции и позволит российским компаниям успешно осваивать любые рынки


    Реклама