Там, где кроются риски

Экономика и финансы
Москва, 14.10.2013
«Эксперт Северо-Запад» №41 (638)
Требования Базеля III усилят капитализацию банковской системы, но грозят снижением кредитной активности

Фото: архив «Эксперт С-З»

Менее чем через три месяца российские банки начнут применять стандарты Базеля III при расчете нормативов достаточности капитала. Это часть глобального процесса, который идет во всем мире и регулирует качество активов кредитных учреждений. Петербургские организации заранее позаботились о введении более жестких требований, нарастив объем денежных средств. Для них переход должен быть достаточно комфортным, зато над проблемой высокой концентрации кредитного портфеля еще стоит поработать, считают эксперты.

Новые правила вступят в силу 1 января 2014 года. Основные изменения, связанные с Базелем III, относятся к нормативам достаточности по базовому, основному и совокупному капиталу. Так, минимальные допустимые значения базового показателя будут установлены в размере  5% от активов, основного – 5,5 (с 1 января 2015 года – 6), а совокупный сохранится на уровне 10%.

Суть изменений заключается в увеличении прозрачности источников капитала и повышении требований к акционерам, отмечает начальник финансово-экономического департамента Международного банка Санкт-Петербурга Руслан Дробышев. Привилегированные акции и эмиссионный доход, связанный с их размещением, переходят из базовых активов в дополнительные. Таким образом, банк должен будет обеспечивать требуемый уровень базового капитала за счет голосующих акций и прибыли.

Помимо этого, новые требования предъявляются к покрытию операционных рисков по сделкам с производными финансовыми инструментами – коэффициент повышается с 10 до 12,5%. В дополнительном капитале ужесточаются требования к субординированным кредитам: займы, привлеченные до 1 марта 2013 года, дополнительно к действующим правилам, амортизируются на 10% в год, а новые становятся бессрочными и при ухудшении финансового состояния банка конвертируются в обыкновенные акции. Также в соответствии с Базелем III уточняется порядок расчета норматива Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных) и повышаются коэффициенты в отношении необеспеченных потребкредитов.

Высокая концентрация

Внедрение Базеля III направлено на дальнейшее снижение основных банковских рисков, хотя понятно, что даже новые, более жесткие требования могут лишь уменьшить вероятность кризисов, но не устранить их. Значительные угрозы в современной экономике формируются высоким уровнем концентрации в банковском секторе, и это также нашло отражение в нормах Базеля III, отмечает Руслан Дробышев.

Однако проблему с концентрацией Базель III решает ограниченно. Об этом еще в прошлом году заявил руководитель Главной инспекции кредитных организаций Банка России Владимир Сафронов на конгрессе в Санкт-Петербурге. Кроме того, он отметил, что новые нормы регулирования  «надо рассматривать в контексте сложностей российского банковского сектора: низкого качества капитала, умышленной нетранспарентности и проблем с активами».

«По формальным признакам, банки второй сотни (в основном региональные игроки) обеспечены капиталом с лихвой. Однако качество активов при более тщательной проверке оказывается низким ввиду манипуляций с отчетностью – подобное произошло, например, с рядом кредитных учреждений в Дагестане», – говорит аналитик Банка БФА Яков Новожилов. Кроме того, региональные организации зачастую работают с ограниченным кругом корпоративных клиентов, что увеличивает концентрацию рисков, добавляет он. Другая категория – розничные учреждения, где угроза может быть связана с низким качеством верификации платежеспособности заемщика. И здесь, по словам аналитика, подобную проблему могли бы решить жесткие требования к системе скоринга.

«У российского финансового рынка свои сложившиеся особенности, – добавляет первый заместитель председателя правления Энергомашбанка Ольга Щербакова. – Отечественная банковская система пока еще не отличается высоким  уровнем качества  капитала и высоколиквидными активами. Во внедряемых подходах большое внимание уделяется проблемам концентрации рисков собственников  – для их решения необходимы комплексный подход и внедрение дополнительных инструментов. Очевидно, что вопросы такого рода должны прорабатываться во взаимодействии  мегарегулятора и профессиональных участников финансовых рынков».

Реальный сектор в дефиците

Первоначально Центробанк собирался установить новые стандарты c 1 октября 2013 года, то есть даже раньше, чем в Европе и США. Однако с учетом сложной макроэкономической ситуации в стране регулятор решил не подвергать банки дополнительной нагрузке и сдвинул срок на три месяца. Мнения экспертов по поводу последствий введения норм Базеля III разнятся: одни опасаются, что требования могут сократить кредитную активность банков, другие считают, что никакого риска нет.

«Ввод в России правил Базеля III должен заставить банки умерить аппетиты, так как этот стандарт приведет к значительным изменениям в банковском регулировании. Из-за этого темпы роста кредитования в ближайшее время значительно снизятся – до 10-15% в год, что, в свою очередь, повлечет падение чистой прибыли», – прогнозирует аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ» Антон Сороко. Причем этот сценарий будет касаться не только небольших региональных банков, но и крупных федеральных учреждений, считает он.

Базель III предполагает повышенные требования не только к размеру, но и к качеству капитала, а это значит, что банки будут еще более ограничены лимитами кредитования на одного заемщика, отмечает президент Ассоциации банков Северо-Запада Владимир Джикович. Он считает введение норм Базеля III преждевременным: основная задача, которую ставит сегодня  российское правительство, – усложнить стимулирование экономического роста за счет кредитования реального сектора.

Смягчение монетарной политики со стороны Центробанка может уменьшить отрицательные последствия, считает Руслан Дробышев. Более дешевые срочные ресурсы даже с учетом возросших требований к уровню процентной маржи для обеспечения капитализации позволят банкам предлагать приемлемые процентные ставки по кредитам для реального сектора экономики – такая практика уже началась, добавляет он.

Розница не пострадает

Изменение стандартов не должно сказаться на рядовых гражданах: увеличения кредитных ставок из-за ввода Базеля III не ожидается, считает Антон Сороко. «Задача проводимых реформ – увеличение надежности банков и снижение вероятности возникновения нового кризиса. Падение темпов роста рынка кредитования до 10-15% не стоит рассматривать как негатив. Это скорее движение к равновесному состоянию банковской системы», – говорит он.

Темпы роста кредитования, по прогнозам, в ближайшее время снизятся на 10-15% 030_expertsz_41.jpg Фото: архив «Эксперт С-З»
Темпы роста кредитования, по прогнозам, в ближайшее время снизятся на 10-15%
Фото: архив «Эксперт С-З»

Уже сейчас структура выдаваемых кредитов претерпела некоторые сдвиги: из-за изменений, произошедших в сфере надзора, а именно – повышения требований к резервам по необеспеченным займам, и скорого введения стандартов Базеля III банки перенесли свою активность в сферу обеспеченных ссуд, таких как ипотека и автокредитование. Растет и сегмент банковских карт – как дебетовых, так и кредитных. «Банки стараются наращивать присутствие в своих портфелях клиентов, обладающих высоким уровнем платежеспособности. В такой ситуации отлично показывают себя кросс-продажи – тем самым заметно увеличивается маржинальность бизнеса», – отмечает Антон Сороко.

Работают с запасом

Петербургские банки справятся с новыми стандартами, считают эксперты. Капитализация крупнейших кредитных организаций Санкт-Петербурга и Северо-Запада, исключая зарегистрированный в регионе ВТБ, в целом соответствует общероссийской тенденции – достаточность капитала держится на уровне 12%.

На 1 июля 2013 года объем денежных средств банков, зарегистрированных в Северной столице, составил 124,7 млрд рублей против 113,6 млрд на 1 января. В число наиболее  капитализированных сегодня входят банки «Санкт-Петербург» (44 млрд рублей, плюс 10%), «Россия» (35,3 млрд, плюс 20%) и «КИТ Финанс» (11 млрд рублей, минус 18,5%). Большинство местных игроков за полугодие существенно нарастили активы. В частности, банк «Санкт-Петербург» в августе провел успешное SPO, в ходе которого  привлек в капитал первого уровня еще 3,02 млрд рублей. Яков Новожилов считает, что у локальных организаций уровень достаточности не критичен – проблема опять же может крыться в высокой концентрации кредитного портфеля. По его подсчетам, банки Северо-Запада будут соответствовать новым стандартам Базеля III по основному капиталу на уровне 5,5%.

Для крупных финансовых учреждений эти изменения не станут проблемой, однако для многих небольших банков переход на нормативы Базеля III будет сопряжен со значительными трудностями, поскольку потребует привлечения всех доступных ресурсов и, возможно, вызовет изменения в кредитной политике, считает региональный директор Северо-Западного филиала Росбанка Илья Злуницын.

Впрочем, если посмотреть на показатели небольших локальных организаций, у многих уровень капитала значительно выше необходимого. Они предпочитают осторожную кредитную политику, зачастую ведут кэптивный бизнес и перевыполняют требования ЦБ РФ. У крупных же российских банков, которые выдают объемные кредиты и стремятся конкурировать по ставкам, снижая их уровень, запас невелик – в соответствии с действующими нормативными требованиями, на 1 августа значение достаточности собственного капитала у них находилось на уровне 13,4%, что на 0,3% меньше, чем на начало 2013 года. При этом у пяти из десяти крупнейших игроков этот показатель ниже комфортного уровня в 12%, обращает внимание Руслан Дробышев. По оценкам Moody’s,  для работы в рамках новых правил российским банкам необходимо ежегодно привлекать дополнительные средства в объеме 1,5-2,5 млрд долларов в расчете на Топ-20 крупнейших кредитных организаций.

Мягкое ужесточение

Переход на новые стандарты будет достаточно комфортным для банков. Понимая, что внедрение более жестких требований Базеля III  может привести в том числе к дефициту капитала, ЦБ не только перенес сроки, но и смягчил первоначальные требования: нормативный уровень базовых средств снижен с 5,6 до 5%, основных – с 7,5 до 5,5% с последующим увеличением до 6%. «Также регулярно пересматривается порядок применения показателей, уменьшающих сумму источников средств. Например, те из них, которые изначально планировалось вычитать из величины капитала, теперь включаются в состав активов, взвешиваемых на риск с повышенным коэффициентом», – обращает внимание финансовый директор банка «КИТ Финанс» Михаил Петров.

«ЦБ РФ не делает в этом вопросе резких шагов и постоянно держит руку на пульсе развития рыночных тенденций. Если угроза сокращения объемов кредитования будет нарастать, очевидно, регулятор введет адекватные меры по снижению накала проблемы, – говорит Илья Злуницын. – В этой связи мы ожидаем, что для ведущих игроков рынка, которые являются главными кредиторами реального сектора, переход на новые нормативы пройдет сравнительно плавно».

Санкт-Петербург

Показатели капитала некоторых банков СЗФО

У партнеров

    «Эксперт Северо-Запад»
    №41 (638) 14 октября 2013
    Трудовая миграция
    Содержание:
    Мигранты по востребованию

    Объявив курс на повышение эффективности и производительности труда, до сегодняшнего дня власти на собственном примере демонстрировали обратное, привлекая на масштабные госстройки и инвестпроекты низкоквалифицированную рабочую силу

    Реклама