Размещения и поглощения

• Артем Слепец

Пять лет прошло с момента рождения дочерней компании Брокеркредитсервис — «БКС Консалтинг». Логика ее создания была продиктована задачей привлечения инвестиций в реальную экономику: облигационные и вексельные займы, частные размещения, IPO. В честь дня рождения на пресс-конференции директор компании «БКС Консалтинг» Игорь Ладыгин рассказал о тенденциях инвестиционного рынка.

«Ажиотаж последних двух лет IPO у российских компаний сменился некоторым скепсисом — для большинства компаний этот способ привлечения средств остается неоправданно дорог. Большинство компаний, заявивших IPO, до него не дойдут»,- отметил Игорь Ладыгин. Облигации продолжают служить популярным источником привлечения средств, но объем эмиссии ограничен финансовыми показателями компании. В связи с этим в 2007 году он прогнозирует рост частных размещений — привлечение стратегических партнеров компании — и планирует сделать акцент именно на этой форме.

С помощью «БКС Консалтинг» клиенты компании привлекли в 2006 году более трех млрд рублей — в пять раз больше, чем в 2004-м. А прибыль по сравнению с прошлым годом выросла в три раза. В 2006 году компания создала два новых департамента. Первый занимается сопровождением сделок с капиталом — покупкой или продажей бизнеса, добровольными слияними-поглощениями. Процессы консолидации идут как никогда активно. Объем рынка сделок с капиталом за последний год в России вырос на 70%. И в следующем году продолжит свой рост.

Второе подразделение — департамент рынков акционерного капитала, куда компания привлекла специалистов американских инвестиционных компаний с опытом IPO, частных размещений, обратных поглощений. «На прошлой неделе мы объявили о подписании партнерских соглашений с одним из крупнейших американских брокеров и инвестбанков, Westminster Securities, — говорит Игорь Ладыгин. — Планируем совместно привлекать на российский рынок более дешевый западный капитал. Пилотный проект — подготовка первого частного размещения перспективной биотехнологической компании «Ибмед Холдингз».