Магнит для федеральных денег

Вера Степанова

Чтобы привлечь для инвестиционных проектов миллиарды из федерального бюджета, свердловским властям нужно создавать региональные институты развития с привлечением частного капитала

Магнит для федеральных денег Экономический потенциал регионов,Политика в регионах,Делим бюджет

Областные власти озадачились вопросом создания в Свердловской области структуры, задачей которой станет перераспределение ресурсов, причем не регионального, а федерального масштаба. В ближайшие три года правительство РФ планирует инвестировать в экономику России через федеральные институты развития (Банк развития, Российскую корпорацию нанотехнологий, Фонд содействия реформированию ЖКХ и инвестфонд) порядка 3,3 трлн рублей. Первые три из этих структур еще не созданы, но свердловские власти уже продумывают механизм, с помощью которого в регион из федерального бюджета можно было бы привлечь порядка 100 млрд рублей. Такова, по оценкам декана экономического факультета УрГУ Сергея Кадочникова, максимальная сумма, на которую может претендовать Свердловская область, имея 3% населения России. На одного жителя Среднего Урала это составит около 23 тыс. рублей.

Средства необходимы прежде всего для проектов развития инфраструктуры — энергетической и транспортной. (Известно, что одну из самых больших сумм под инфраструктурные проекты, порядка 50 млрд рублей, через федеральные институты развития получит Читинская область, немало будет направлено на развитие инфраструктуры Санкт-Петербурга и скоростной трассы между Питером и Москвой.) Другие направления вложений в Свердловской области — развитие системы обучения рабочих кадров, с дефицитом которых регион рискует столкнуться уже в ближайшие пять лет, стимулирование инноваций, поддержка малого и среднего бизнеса.

Пока Свердловская область по объемам привлеченных федеральных средств, исходя из информации Роскомстата, занимает лишь 18-е место среди регионов России с сопоставимым уровнем доходов. По мнению первого вице-премьера, министра экономики и труда Свердловской области Михаила Максимова, чтобы изменить ситуацию, необходимо разработать механизмы управления бюджетными средствами в регионе, позволяющие среднеуральской экономике идти по пути инновационного развития, максимально эффективно используя инвестиции. Причем сделать это необходимо максимально быстро, чтобы успеть внести поправки в трехлетний региональный бюджет.

Эту задачу, считает Сергей Кадочников, может решить система региональных институтов развития (РИР) — некоммерческих структур, которые привлекали бы федеральные ресурсы для поддержки областных инновационных проектов. В Свердловской области уже есть фонд поддержки малого бизнеса, ряд венчурных фондов. Но в сравнении с величиной финансирования из федерального бюджета, на которое область может претендовать в ближайшие три года, объем ресурсов, распределяемых ими, очень мал.

Чтобы понять, какими могут быть источники финансирования РИР, кто ими должен управлять и как они будут участвовать в реализации инвестиционных проектов, министерство экономики и труда Свердловской области совместно с экономическим факультетом УрГУ собрали в Екатеринбурге круглый стол «Региональные институты развития: формы создания и механизмы функционирования». В его работе приняли участие банкиры, промышленники и ученые.

На принципах открытости

Фото: Андрей Порубов

Участники круглого стола сошлись во мнении, что для успешной работы система РИР должна легко встраиваться в систему общефедеральных институтов. Только так возможно добиться работы с фондами напрямую и привлечения средств из центра. Причем, как отметил председатель Комитета по развитию малого предпринимательства Свердловской области Евгений Копелян, создания одного РИР недостаточно: у каждой федеральной структуры свои критерии распределения средств. Трудности в работе таких региональных институтов могут возникнуть еще и в связи с тем, что существует определенная проблема взаимодействия с центром. «Исходя из практики, могу сказать: федеральные чиновники зачастую не готовы анализировать и воспринимать региональный опыт. Но он во многих случаях значительно опережает то, что предлагают на федеральном уровне. Порой то или иное ведомство по непонятным причинам устанавливает правила, которые противоречат логике, существующей на уровне регионов», — отмечает Копелян. Поэтому у региональных институтов развития должны быть агенты влияния, например в лице депутатов, чтобы они давили на исполнительную власть.

В то же время участники рынка полагают, что институты развития не должны быть инструментом бюджетного процесса. Как отметил председатель правления СКБ-банка Владимир Пухов, РИР не могут ограничиваться одним источником финансирования. Такая структура должна привлекать любые ресурсы, а не только бюджетные. При создании региональных институтов развития нужно соблюдать принцип софинансирования, причем и на уровне формирования структуры собственности: власти должны быть лишь совладельцами РИР. Примером может послужить создание ОАО «Корпорация развития Красноярского края». Среди основных ее участников — не только администрация региона, но и крупные компании: «Базовый элемент», ГидроОГК, Внешэкономбанк, «Интерросс». «Корпорации уже удалось добиться того, что средства на строительство главных инфраструктурных объектов, таких как дороги и мосты, будут выделены из федерального инвестиционного фонда. Тем не менее Внешэкономбанк продолжает привлекать для корпорации стратегических инвесторов», — отмечает Сергей Кадочников. Мировая практика показывает: успешны институты развития, в которых доля государства не превышает 40%.

При этом РИР обязан иметь прозрачную схему управления. По словам генерального директора банка Societe Generale Vostok в Екатеринбурге Алексея Павина, подобная структура, тем более некоммерческая, не сможет привлекать необходимые инвестиции не только из федерального бюджета, но и от частных инвесторов, если не пройдет серьезного аудита. «К примеру, сейчас наш банк рассматривает проекты двух похожих металлургических компаний. Но в одной из них есть центральная холдинговая структура, прошедшая международный аудит, с понятной структурой управления. А у другой — неочевидная структура управления и неясные финансовые потоки.
В результате первая работает с отношением долговой нагрузки к EBITDA (доходу до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации) 6:1, а вторая — не может выйти на соотношение 2:1», — пояснил он.

Принципом РИР, по мнению Евгения Копеляна, призвана стать самоокупаемость: «Государство не обязано постоянно финансировать институт развития, оно должно лишь давать толчок, иначе говоря, обеспечивать целевыми ресурсами, но не платить зарплату». Так, в Голландии существуют госструктуры, финансирующиеся из госбюджета, их задача — из набора идей выделить наиболее перспективные, вложить деньги в разработку бизнес-планов, соинвестировать проект. А затем они просто выходят из бизнеса.

Для новых региональных институтов также должен быть проработан четкий механизм выхода государства из собственности планируемого проекта и созданных бизнесов, чтобы не создавать дополнительной госсобственности на стороне. Только в этом случае частным компаниям станет ясна перспектива проекта и они будут стремиться к увеличению его капитализации.

Статьи на тему: «Экономический потенциал регионов»