Региональные банки возвращаются на публичные рынки

Банк «Северная казна» полностью разместил облигации второй серии на сумму 1,5 млрд рублей. Ставка первого купона по результатам аукциона составила 12,5% годовых. Финансовое состояние эмитента, кредитный рейтинг «Северной казны», а также границы процентных ставок по бумагам кредитных структур позволяли аналитикам прогнозировать ставку первых купонов на уровне от 12,25 до 13,5%. «В результате банк разместился в соответствии с самыми оптимистичными прогнозами, — говорит первый заместитель генерального директора ИК “Регион” Хачатур Мурадов. — “Северная казна” заскочила на последнюю ступеньку поезда. Уже в первых числах августа состоялась череда дефолтов в корпоративном секторе. Если бы банк провел размещение несколькими днями позже, стоимость ресурсов могла увеличиться как минимум на 1 — 1,5%».

Отметим, что ЦБ РФ зарегистрировал этот выпуск облигаций «Северной казны» еще в конце октября прошлого года, однако банк не решился выйти на рынок из­за неблагоприятной конъюнктуры. «Мы планировали занимать под 10,5%, а ставки на рынке выросли до 13 — 14% даже для некоторых крупных московских банков. Результатами июльского размещения мы довольны», — рассказывает руководитель группы организации финансирования «Северной казны» Константин Рывкин.

Несмотря на недостаток ликвидности, который сейчас испытывает весь финансовый рынок, темпы роста банковского сектора высоки, около 40% в год, поэтому от кредитных учреждений стоит ждать новых размещений. Аналитик ИК «БрокерКредит­Сервис» Денис Мухин считает, что на облигационный рынок банки выйдут уже через два­три месяца, однако настоящий аппетит у инвесторов появится к новому году. Тогда банки регионального уровня смогут вновь привлекать заемные средства по приемлемым ставкам.

Екатеринбург

• Как из регионального середнячка выстроить банк федерального уровня с несколькими сотнями офисов по всей стране и за пять лет, несмотря на кризис, войти в топ-40 крупнейших финансовых институтов
• Банк JP Morgan в первом квартале отчитался об огромном убытке, сделав закон Додда-Фрэнка поводом для обострения политической борьбы в США
• После двух кризисных лет банковская система Юга заметно оживилась: федеральные банки укрупняют сети за счёт малых городов, региональные осваивают соседние субъекты. Судя по возможностям роста розницы, тесно им не будет: главное — грамотно выбирать регион для экспансии и повышать эффективность работы с каждым клиентом