На встрече главы Центрального банка Кипра Паникоса Димитриадиса с представителями коммерческих банков острова было принято решение об ограничении процентных ставок по депозитам. По мнению властей, такая мера приведет к снижению доходности по вкладам, а это, в свою очередь, станет причиной удешевления выдаваемых банками кредитов. Принятые меры позволят «ослабить давление на заемщиков для спасения пострадавшей экономики».
«В конце встречи, которая проходила в обстановке взаимопонимания, глава ЦБ и представители финансовых институтов договорились о реализации предложения о постепенном снижении ставок по депозитам с 1 мая, – говорится в заявлении Центрального банка. – Результатом станет снижение кредитных ставок». Для различных видов депозитов устанавливается потолок доходности от 3,1% до 3,5%, сообщает Global Post.
Для тех финансовых учреждений, которые предлагают проценты по депозитам, превышающие уровень ставки LIBOR плюс 300 базисных пунктов, будут введены новые требования. Они должны будут привлекать дополнительный капитал для гарантии сверхлимитной суммы. По словам представителя Центрального банка Кипра Алики Стилиану, это не означает, что процентные ставки упадут автоматически. Однако в долгосрочной перспективе власти рассчитывают именно на такой результат.
Кипрской экономике срочно требуются деньги на восстановление, и власти предпринимают различные попытки стабилизировать ситуацию. На этой неделе президент Кипра Никос Анастасиадис объявил о ряде налоговых льгот и субсидий для стимулирования инвестиций и сохранения рабочих мест в стране. Кипр делает ставку на строительство завода по производству сжиженного природного газа (СПГ), создание системы казино, которые ранее были запрещены, и отмену некоторых строительных норм и правил, чтобы привлечь инвестиции в курорты и поля для гольфа. Важное место в плане занимает развитие туристической сферы. По-видимому, снижение ставок также вписывается в систему мер поддержки, так как призвано поддержать кредитование в стране и развитие реального сектора экономики. Пока же прогнозы в отношении экономики Кипра неутешительны. ВВП страны в этом году, согласно прогнозам Еврокомиссии, сократится на 8,9%, тогда как власти настроены более пессимистично – они озвучивали ранее цифру 13%.
В целом решение властей Кипра выглядит вполне логичным, считает начальник управления инвестиционных операций Ланта-банка Олег Поддымников. Из республики идет отток средств вкладчиков, потребительская активность упала. Экономика в рецессии. Соответственно, правительство пытается стимулировать спрос. Подобные меры действительно удешевляют стоимость фондирования кредитов. В то же время только снижением ставок ситуацию не изменить. Инвесторы вкладываются в развитие, если видят устойчивую финансовую и государственную систему. Для восстановления спроса может потребоваться три-пять лет кропотливой работы правительства по восстановлению финансовой системы страны.
Банковская система на Кипре начинает процесс реструктуризации, который был заморожен год назад, напоминает аналитик «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова. И схема этой реструктуризации вполне понятна и прозрачна: сначала будут санированы два крупнейших банка острова с ликвидацией одного из них, а затем реструктуризация продолжится в сегменте кредитных организаций средней величины. В целом прогнозы по дальнейшему состоянию и развитию банковской системы Кипра довольно оптимистичные. Ожидается, что уже к 2015 году на остров возобновится приток иностранных инвестиций.
Что же касается ограничения ставок по депозитам, то таким образом кипрские власти пытаются реанимировать экономику страны – они следуют примеру Португалии: там двухпроцентное снижение депозитных ставок привело к уменьшению ставок по кредитам на 1%, говорит вице-президент банка «Интеркоммерц» Александр Турсков. Но решение властей нацелено на стимулирование именно внутреннего спроса и может не самым благоприятным образом сказаться на притоке внешних инвестиций. Так, до последнего времени нерезиденты могли открыть депозитный вклад в стране на пять лет под 10% годовых (более 150 тыс. евро или долларов), тогда как местные жители – лишь под 7,25%. Поэтому насколько эффективным окажется решение, сейчас сказать сложно. Помимо снижения стоимости займов важно проводить одновременно другие шаги по увеличению платежеспособности населения. А, как известно, уровень безработицы на Кипре в феврале вырос до 14% от работающего населения (в январе был 13,7%), тогда как аналогичные показатели в странах ЕС составляли 10,9% (10,8%).
Снижение ставок является положительным моментом как для банков, так и для экономики в целом, считает директор департамента казначейства Росгосстрах банка Дмитрий Емелин. Для банков снизится давление на капитал в виде уменьшения выплачиваемых процентов и в то же время за счет привлечения более дешевых ресурсов населения появится возможность кредитовать экономику страны по более низким ставкам, стимулируя ее к росту. Но такой сценарий хорош, если население продолжает нести деньги в банки и поддерживать в них сбережения на неснижаемом уровне. Трудно судить, насколько снизилось доверие граждан к банковской системе Кипра после известных событий, и снижение ставок явно не добавит им оптимизма. Поэтому Центральному банку стоит подготовиться к необходимости поддержать ликвидностью банки страны.
«Мне кажется, что эффект от данной меры будет слабым», – уверен и директор аналитического департамента компании «Альпари» Александр Разуваев. Конечно, говорит он, дешевый кредит стимулирует рост экономики, однако в контексте Кипра главное – это новый приток капитала на остров. Но здесь на самом деле не все так плохо, как кажется на первый взгляд. У инвесторов плохая память на плохие новости. Скоро с очень высокой вероятностью проблемы ждут другие офшорные зоны и европейские государства, прежде всего Португалию. Инвесторы традиционно считают, что снаряд в одну воронку не падает два раза. А значит, капитал на Кипр будет возвращаться, что и обеспечит экономическое восстановление на острове.
