Банк России может приостановить применение предельного значения полной стоимости кредита (ПСК) в первом полугодии 2015 года. С такой инициативой выступил Национальный совет финансового рынка (НСФР). Как говорится в письме председателя организации Андрея Емелина, направленном председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной, усиление административного воздействия приведет к масштабному сворачиванию кредитования.
Острота момента
«На фоне экономического спада принятые Банком России в течение 2014 года меры по сдерживанию роста потребительского кредитования, а также сам факт принятия Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» (№ 353-ФЗ) уже привели к существенному ужесточению кредитной политики банков и оказали более чем достаточное угнетающее влияние на данный сегмент финансового рынка. Дальнейшее усиление административного воздействия на экономические условия кредитования и особенно введение с 1 января 2015 года ограничения предельно допустимой величины полной стоимости кредита, предусмотренного законом №353-ФЗ, приведет уже не к замедлению роста кредитования, а к изменению самой структуры рынка потребительского кредитования – вынужденному уходу кредитных организаций из данного сегмента и их замещению небанковскими финансовыми организациями (НФО), что неизбежно будет сопровождаться ухудшением правового положения заемщиков и общим ростом их закредитованности в условиях сокращения их располагаемых доходов», - предупреждают в НСФР.
ЦБ решил задействовать понятие «полная стоимость кредита, и ограничить максимальные ставки по кредитам с 1 января 2015 года на основании поручения президента Владимира Путина рассмотреть целесообразность прямого административного регулирования процентных ставок по потребительским займам. Согласно методике регулятора, ПСК конкретных банков по ряду категорий розничных ссуд не должна превышать рассчитываемое ЦБ на ежеквартальной основе среднерыночное значение больше чем на треть. Иначе кредитным организациям придется создавать повышенные резервы под такие кредиты. Среднерыночная ПСК определяется как средневзвешенное значение, рассчитываемое по 100 крупнейшим кредиторам в соответствующей категории ссуд либо по крупнейшим кредиторам, составляющим одну треть от общего количества кредиторов, выдающих соответствующую категорию ссуд.
Участники рынка, особенно розничные банки, были не согласны с ограничением ПСК, утверждая, что это выгодно лишь госбанкам, которые могут привлекать более дешевое фондирование, а значит, и выдавать кредиты по более низким ставкам. Однако Центробанк опубликовал 14 ноября первые расчеты предельной ПСК, на которые должны были ориентироваться участники рынка в первом квартале 2015 года. Так, например, предельные ставки по автокредитам определены в документе на уровне 20,32% годовых на новый автомобиль и 31,22% - на авто с пробегом. А ПСК по кредитным картам разбиты на четыре категории в зависимости от суммы лимита: на сумму до 30 тыс. рублей среднерыночная ПСК составляет 25,96%, максимальная - 34,6%, на сумму 30–100 тыс. - 22,7% и 30,27% соответственно, на 100–300 тыс. - 23,65% и 31,53%, свыше 300 тыс. рублей - 16,81% и 22,42%.
В письме НСФР говорится, что подобные ограничения неприемлемы в текущей ситуации, когда банки испытывают нехватку средств из-за закрытия западных рынков заимствования. «Курс доллара к рублю вырос с 11 сентября по 11 декабря 2014 года на 48%, евро - на 42%. Ключевая ставка Банка России повышена с 8% (на 5 ноября) до 10,5% (с 11 декабря), то есть на 31%. Это означает удорожание кредитов для банков, ЦБ при выдаче им займов ориентируется на ключевую ставку. На рынке межбанковского кредитования с 10 сентября до 10 декабря 2014 года однодневная ставка MIBID выросла с 7,18 до 9,60% (+34%), годичная ставка MIBID — с 9,53 до 11,62% (+22%). Постоянный рост демонстрирует потребительская инфляция. Наблюдается замедление темпа роста вкладов населения в российских банках: на 1 октября 2014 года темп роста составил всего 8,5% по сравнению с 22,1% на 1 октября 2013 года», - приводит аргументы Андрей Емелин.
Не устраивает банкиров и прибыльность, которую сулит предельная ПСК. Как указано в письме, ЦБ установил для различных категорий кредиторов (банки, микрофинансовые организации) ставки по аналогичным кредитам, отличающиеся в разы. Например, кредиты без обеспечения до 30 тыс. рублей на срок до одного года банки могут выдать только под 45% годовых, а микрофинансисты - под 279%. По ссудам до 100 тыс. рублей до одного года ПСК для банков составляет 32% годовых, для МФО - 246%. Наиболее жесткие ограничения в силу применяемой методики расчета установлены для потребительских кредитов наиболее надежных и финансово устойчивых кредиторов – для банков, замечает Андрей Емелин. «Очевидно, что применяемый порядок расчета средневзвешенного значения ПСК (отдельный для каждого вида кредиторов) не только не решает проблему закредитованности населения, но и способствует созданию крайне негативных последствий в виде значительного сокращения предложения на рынке банковского потребительского кредитования и, как следствие, приведет к резкому снижению возможности населения получать более квалифицированные и более дешевые, чем у НФО, банковские кредитные услуги», - предупреждает он.
Ограничения ПСК потенциально создает риски ухудшения динамики в сегменте кредитных карт (где Сбербанк с традиционно более низкими рисками и ставками продолжает наращивать долю), подтверждает аналитик компании «Уралсиб Кэпитал» Наталия Березина.
Банкиры поддерживают приостановление применения предельного значения полной стоимости кредита, говорит начальник Управления розничных продуктов Локо-банка Светлана Повикалова. «Соблюдение ПСК выгодно только госбанкам, которые могут привлекать более дешевое фондирование, а значит, и выдавать кредиты по более низким ставкам. Также для банков сложно за столь короткий период изменить продуктовую линейку», - указывает она.
Ставки – на взлет
В ЦБ прекрасно понимают указанные риски и готовы идти на компромисс. «С учетом существенного изменения в IV квартале 2014 года рыночной ситуации на кредитном рынке Банк России рассматривает вопрос о приостановлении применения предельного значения ПСК в I и II квартале 2015 года», - сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе регулятора. По словам Андрея Емелина, обсуждается уже не сама идея моратория на введение ПСК, а его сроки. «В нынешних условиях наши предложения становятся математически очевидными. Применять предельные ставки, рассчитанные в 3 квартале, сегодня просто смешно», - пояснил он «Эксперт Online».
Однако внеплановое резкое повышение ключевой ставки ЦБ до 17% в отсутствии ограничений создает прямые условия для роста банковских кредитных ставок, что может привести к дальнейшему снижению темпов кредитования.
Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера ожидаемо ухудшилась после решения Центробанка поднять размер ключевой ставки до 17% годовых, констатирует замначальника аналитического отдела банка «Зенит» Владимир Евстифеев. «Уровень краткосрочных процентных ставок вчера поднялся на сопоставимую величину. Судя по относительно высоким ставкам от 1 недели и выше, участники рынка не исключают дальнейшей возможности ужесточения процентной политики ЦБ. На рынке межбанковского кредитования кредиты овернайт обходились в среднем под 18,65% годовых (+ 6,80 п.п.), на 7 дней – под 19,25% годовых (+6,65 п.п.), а междилерское РЕПО с облигациями на 1 день – под 16,95% годовых (+5,95 п.п.). На аукционе 7-дневного РЕПО ЦБ предоставил банкам весь требуемый объем в размере 3,1 трлн рублей по ставке 17,39% годовых. С учетом высокой ставки по предоставляемому фондированию банкам со стороны ЦБ, ситуация на рынке в ближайшее время останется напряженной. Более того, если регулятор начнет сокращать объемы предоставляемой банками ликвидности, краткосрочные рублевые ставки продолжат рост», - уверен он.
Повышение ставки Центробанком вскоре приведет к сопоставимому повышению ставок по кредитам, что неблагоприятно для экономики, считают аналитики ИК «Уралсиб Кэпитал». «Однако Банку России приходится выбирать из двух зол – слабый рубль или высокие ставки по кредитам. По нашему мнению, крайне необходимо найти правильный баланс между двумя целями денежно-кредитной политики. На наш взгляд, помимо повышения ставки, ЦБ также должен сфокусироваться на предоставлении банкам значительных объемов твердой валюты и ограничить рублевую ликвидность с целью поддержать рубль», - говорят они.
Текущая ключевая ставка не выгодна российским банкам, которые получают кредиты в ЦБ, заявляет Светлана Повикалова. «Выгода от предложений потребительских кредитов в нынешних условиях сводится к нулю, что влечет за собой остановку потребительского кредитования. При условии сохранения размера ключевой ставки, средний процент по кредиту вырастет по рынку на 5-7%», - прогнозирует начальник Управления розничных продуктов Локо-банка.
Механизм ограничения ПСК не адекватен нынешним реалиям, когда ставки быстро меняются, его надо реформировать, полагает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. «Но убрать ограничение - не выход, ростовщическая ставка нужна для поддержания финансовой и социальной стабильности», - резюмирует он.
Читайте мнения экспертов, прогнозы и аналитические материалы в социальных сетях: ВКонтакте, Twitter, Одноклассники, Facebook, Livejournal и на страницах Эксперт-Онлайн
