Фото: Эксперт

«Капитализация рынка криптовалют достигла 255 млрд долларов на 23 ноября 2017 года, в апреле 2017-го она составляла всего 25 млрд: рост в десять раз» — это цитата из статьи вашего покорного слуги, опубликованной в журнале «Эксперт» 27 ноября. Не прошло и двух недель, как этот рынок вырос до почти 454 млрд долларов: на 78% к 8 декабря от 23 ноября, или на 199 млрд долларов. 

В цитированной статье речь шла о том, что можно предпринять в предвидении относительно скорого очередного циклического кризиса в США. Кризиса очень тяжёлого, который сильно скажется, как и предыдущий, 2007-2009 годов, на экономике всего мира, на курсе рубля и ценах недвижимости.

В частности, там шла речь и о стремительном росте капитализации рынка криптовалют как одном из знаков кризиса — по почти точному подобию того, как раздулся рынок доткомов к пику марта 2000 года, и рынок ипотеки к 2006 году (упавший потом за два года с уровня в 13 трлн до 8,8 трлн долларов.

До триллионов ипотечного рынка рынку криптовалют пока очень далеко, однако скорость роста капитализации в десять раз за полгода и на 78% за десять дней впечатляет.

Биткойн, курс в долларах на 17.42.39 08. 12. 2017 bitkoin-kurs.png ru.tradingview.com
Биткойн, курс в долларах на 17.42.39 08. 12. 2017
ru.tradingview.com

Основную часть прироста капитализации дал биткойн, первая и наиболее известная из криптовалют. Он вырос с примерно 10 560 долларов воскресенья, 3 декабря, до, примерно, 16660 долларов, за один биткойн на 8 декабря. Или на 57%.

Что ждёт биткойн в будущем? Подавляющее число исследователей финансовых рынков верят, что биткойну ещё расти и расти. На прошлой неделе говорили о 50 тысячах долларов за биткойн в 2018 году. На этой некий Saxo-банк предсказал уже 60 тысяч. 

С другой стороны, почти все наблюдатели убеждены, что с началом кризиса биткойн (и другие криптовалюты) ждёт очень значительная коррекция, которую сопоставляют нередко с обвалом на рынке доткомов 2000 года. Для сравнения: тогдашний наивысший уровень NASDAQ (биржи доткомов) восстановился только через 13 лет! (Благодарю за напоминание об этом в Фейсбуке биржевого аналитика г-на Илью Азовкина). Иными словами, если биткойн подчиняется похожим законам, он может, после неизбежного, в глазах большинства наблюдателей, провала восстанавливаться очень долго.  Согласны исследователи рынков и в том, что крах рынка биткойнов сам может послужить поводом для начала уже назревшего циклического кризиса в США – как крах доткомов послужил толчком к началу  циклического кризиса 2001 года, а крах рынка ипотечных облигаций и производных от них бумаг поспособствовал началу циклического кризиса 2007-2009 годов. 

Разделяет в той или иной мере названные соображения и покорный слуга господ читателей этой заметки. Однако по части цифр согласия с большинством наблюдателей не имею. Полагаю и 50, и 60, и даже 100 тысяч долларов за биткойн скорее мелочью, чем настоящей возможной его ценой. Уверен, что на эти уровни биткойн выйдет не просто в 2018 году, но в ближайшие недели и месяцы. Возможно, и до Нового года увидим те же 50. Разве что праздники помешают – но это ведь всё электронные рынки, а не привычные биржи, уходящие на рождественские каникулы. Наоборот, у людей на каникулах будет больше времени, чтобы разобраться в технике инвестирования (это довольно трудоёмкое, поначалу, занятие).

В целом же не существует никакого препятствия и для цены одного биткойна в миллион долларов. (Важно отметить, что биткойн продаётся любому без ограничений, десятыми и сотыми частями, так что в «хайпе» могут участвовать и таксисты, и продавцы шаурмы, и даже отчаявшиеся в прочих отношениях домохозяйки – то есть число инвесторов безгранично).

Давайте посчитаем. Известно, что всего биткойнов может быть не более 21 миллиона штук, математика не позволяет. 21 000 000 х $1 000 000= $21 000 000 000 000, или всего-то $21 триллион капитализации всего рынка биткойнов - по цене один за миллион. 

Поглядим теперь на капитализацию других рынков. Капитализация ипотеки в США была на пике перед кризисом 2007-09 годов 13 трлн долларов, а ипотечных кредитно-дефолтных свопов — 62 трлн. Капитализация компаний S&P500 (то есть 500 крупнейших на бирже) сейчас около 70 триллионов долларов. Богатства наиболее богатых людей и инвестиционных фондов оценивают примерно в 800 триллионов. Иными словами, свободных денег на рынке, ищущих более выгодного применения,  десятки и сотни триллионов долларов. И это не консервативные деньги, в значительной части. Рост капитализации акций на биржах мира — это признак избытка именно спекулятивных, рискованных денег. Осторожные покупают облигации или «сидят» в наличности. Так что, что такое достижение рынком биткойнов 21 триллиона долларов, в сравнении с названными выше цифрами? Ничего особенного. Вещь, вполне достижимая. Такому прогнозу препятствует только ограниченное воображение прогнозистов. 

Так что, кто потратит сейчас 15 тыс. долларов или около того – сегодня как раз рынок скорректировался примерно до этого уровня цены одного биткойна, сможет стать в течение года-полутора, если не быстрее, долларовым миллионером.  Правда, может и все 15 тысяч потерять. Но перспективы именно таковы.

Выгоднее биткойна на сегодня ничего нет: ничто не растёт так быстро. Опасность его с виду велика — ибо он очень похож по поведению – крайне высокой волатильности (скачкам вверх и вниз за короткое время) на фоне бешеного роста — на акции доткомов, ипотечные бумаги, луковицы тюльпанов, и что там ещё бывало предметом рыночных спекуляций и ценовых пузырей?

Однако с бикойном может быть и совсем другая история. С одной стороны, всех магнетизирует строгая математическая ограниченность их числа. Это совершенно неизвестное ранее явление. С другой, долларов и евро «напечатано» для заливки кризиса 2007-2009 годов невероятное количество – а инфляции всё нет и нет. Но сидит ведь у всех в умах неизбежность сильного обесценения этих основных мировых валют? Стало быть, по наступлению кризиса станут искать убежища от обесценения. И, выйдя поначалу в «валюты фондирования», то есть доллары и евро, как всегда бывает в начале кризиса, инвесторы немедленно начнут искать, куда же вложиться вновь.

Припомните, как Уоррен Баффет покупал сильно подешевевшие акции выдающихся компаний в октябре 2008 года. Но тогда ещё не было биткойна…. В общем, наверняка известно только одно: ни один из исследователей рынков ничего не может сказать определённого про рынок биткоинов и прочих криптовалют в условиях общеэкономического кризиса. Ибо нет никакого опыта по биткойнам, они появились только в 2009 году. И шансы, что именно они пойдут в сильный рост, будучи избранными инвесторами как средство сохранения и увеличения стоимости своих богатств, на фоне дешевеющих обычных валют, нисколько не меньше, чем шансы, что они будут долго-долго восстанавливаться после крутого падения, как в примере с доткомами на рынке NASDAQ. 

Обвалится ли ещё биткойн на пути к сияющим миллионным вершинам? Не один раз, как это было сегодня (минус 12% к наивысшей цене).

Потеряют ли на нём деньги нервные пенсионеры, домохозяйки и таксисты, покупающие на сильно растущем рынке, по жадности и неопытности, и продающие на каждом ощутимом падении – как сегодняшнее? 

Вне всякого сомнения.

Однако нет и сомнения, что в ближайшие месяцы рост этого рынка  будет просто сумасшедшим. 

И миллион за один биткойн - не предел.

Майнинг ферма, последние новости майнинга криптовалюты и биткоинов: Готовится исход майнеров из Китая

Новости партнеров

Новости партнеров

Tоп

  1. Конец сланцевой революции
    Сланцевый сектор США в этом году получил сокрушительный удар, от которого оправиться не может до сих пор. Однако значит ли это, что 2020 год ознаменуется окончанием сланцевого бума?
  2. Клан Шеффлеров потерял три четверти состояния
    За два с половиной года семья производителей автомобильных шин и компонентов потеряла около 30 миллиардов долларов.
  3. Тест на протест
    Прошедшие в Белоруссии в минувшее воскресенье выборы дестабилизировали ситуацию в этой стране. Уже четыре дня и ночи после 9 августа протестные действия там не стихают. Хотя они вызывают ожесточенный отпор со стороны силовиков, властям уже четыре дня не удается взять под контроль ситуацию в стране
Реклама