Хотя точно спрогнозировать динамику криптовалютного рынка не удается никому, есть несколько факторов, оказывающих несомненное влияние на курс криптовалют. Эти факторы описаны ниже.
- Психологический фактор. Его влияние проявляется сильнее всего. В качестве катализатора служат разнообразные новости, однако именно всеобщая эйфория или паника участников криптовалютного рынка вызывают его рост или обвал.
- Решения регулирующих органов в отношении криптовалют (наибольшее влияние оказывают регуляторы США, Китая и Южной Кореи). Нередко они ставят участников рынка в тупик. К примеру, Комиссия США по ценным бумагам (SEC) разрешила торговлю фьючерсами на биткойн на СВОЕ и СМЕ, однако она многократно на протяжении нескольких лет откладывает решения по запуску криптовалютных ETF-фондов. Похожая ситуация сложилась и в Японии. Первоначально регуляторы в этой стране проводили максимально либеральный курс в отношении криптовалют, однако после взлома Coincheck они запретили оборот анонимных криптомонет.
- Действия крупных инвесторов. Криптовалютным рынком управляет соотношение спроса и предложения. Но крупные инвесторы имеют возможность манипулировать им, чем довольно часто пользуются для извлечения прибыли.
- Банкротства и взломы криптобирж. Хотя данный фактор может показаться одним из самых влиятельных, в действительности это не так. Даже при крупнейшем взломе Coincheck снижение рынка оказалось небольшим по сравнению с обвалами, вызванными другими причинами. Дело в том, что сумма похищенных с бирж средств не очень велика в сопоставлении с общей капитализацией. Вдобавок не все взломы бирж оказываются успешными и в ряде случае отчасти компенсируются их руководителями.
- Проведение хардфорков и иных реорганизационных процедур. Этот фактор оказывает локальное влияние на конкретную криптовалюту. Инвесторы достаточно активно на реагируют на любые новости от разработчиков.
- Интерес майнеров к криптовалюте. Алгоритм PoW имеет то преимущество по сравнению с PoS, чо для его реализации требуются затраты электроэнергии, стоимость которой определяет себестоимость одной криптомонеты. Поэтому при падении рыночной цены криптовалюты ниже себестоимости ее добычи майнеры начинают покупки, что ведет к росту курса.
