В результате работы ВЭБ.РФ создано свыше 17 тыс. новых школьных мест в 26 школах, около 7,9 млн человек в 9 городах получат возможность перемещаться на комфортном городском общественном транспорте, а 200 тыс. семей — доступ к питьевой воде. Также построено или реконструировано 6 федеральных автомобильных дорог и 6 аэропортов. За период 2021–2024 гг. объем поддержанных Группой экспортных контрактов с использованием инструментов кредитно-гарантийной, страховой и нефинансовых мер составил 8,1 трлн руб.
Одним из важных направлений деятельности госкорпорации было развитие «зеленой экономики», то есть финансирование проектов, улучшающих состояние окружающей среды, в том числе через энергосбережение. На конец 2024 г. в 90 «зеленых» проектах общей стоимостью почти 5 трлн руб. объем участия ВЭБ.РФ составил 1,9 трлн руб.
Непосредственно в 2024 г. объем предоставленного ВЭБ.РФ финансирования по всем проектам превысил 1,5% от всех инвестиций в основной капитал в целом по экономике страны и 18% от банковского кредитования инвестиций в основной капитал. Оба показателя выше значений за 2023 г., составивших 1,2% и 15%, соответственно. Активы ВЭБ.РФ выросли по отношению к ВВП с 2,4% в 2023 г. до 2,6% в 2024 г. Кредитно-гарантийная поддержка экономики со стороны ВЭБ.РФ также расширилась с 0,56 до 0,7% ВВП. С учетом других инструментов (вложения в ценные бумаги, вложения инвестиционного характера) масштаб поддержки экономики достиг примерно 0,8% ВВП после 0,7% годом ранее, говорится в документе.
Размер активов ВЭБ.РФ на 31 декабря 2024 г. достиг 5,2 трлн руб., объем портфеля гарантий и поручительств — 1,7 трлн руб. Размер капитала, принимаемый для расчета коэффициента достаточности капитала, вырос до 1,156 трлн руб. Достаточность капитала составила 14,8% при минимальном уровне 10%, установленном меморандумом о финансовой политике ВЭБ.РФ. Значение показателя отношения операционных расходов к среднегодовой величине активов и условных обязательств ВЭБ.РФ (Cost to Assets) составило 0,5%.
«Сегодня ВЭБ.РФ выполняет роль системного института развития, который берет на себя проекты, слишком крупные, сложные или долгосрочные для коммерческих банков. Благодаря ВЭБу в стране запускаются инфраструктурные инициативы, модернизируются регионы, создаются новые индустрии, от зеленой энергетики до высокотехнологичного производства. Его участие снижает риски для бизнеса, ускоряет инвестиционные циклы и позволяет реализовывать проекты, которые иначе просто не состоялись бы», — прокомментировал «Эксперту» документ партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Эдуард Румянцев.
Одним из главных направлений деятельности Группы ВЭБ.РФ в соответствии с новой стратегией развития до 2030 г. является технологическое лидерство. ВЭБ.РФ будет поддерживать малые технологичные компании и содействовать реализации национальных проектов технологического лидерства.
Работа в этом направлении уже ведется. Так, на конец 2024 г. при участии ВЭБ.РФ реализовывались 7 проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики России стоимостью 226,9 млрд руб. Наиболее востребованные направления проектов, включенных в реестр, с учетом их общей стоимости: строительство и эксплуатация высокоскоростных железнодорожных магистралей, морские танкеры для перевозки нефти, нефтепродуктов, химических продуктов, сжиженного газа, строительство и развитие индустриальных парков.
Всего же в реестре проектов технологического суверенитета, за ведение которого отвечает ВЭБ, на конец 2024 г. было 45 подобных проектов общей стоимостью более 3,2 трлн руб.
По направлению «инновации и технологии» приоритетным для Группы ВЭБ.РФ является развитие экосистемы поддержки и интеграция крупных технологических проектов, что позволило к концу 2024 г. увеличить объем поддержки до 450 млрд руб. Основными инструментами реализации данного направления стали скоординированная экосистема поддержки инновационных проектов «от стартапа до IPO», интеграция комплексных проектов по приоритетным задачам технологического развития, расширение финансирования инноваций, в том числе организация фондов прямых инвестиций, а также гарантийная поддержка заемного финансирования инновационных компаний на этапе масштабирования.
«Технологическое лидерство стало одним из ключевых приоритетов новой стратегии ВЭБ.РФ до 2030 года. Эти планы определят достижение национальных целей развития страны и обеспечат прирост ВВП в 2% к 2030 г. Задачи не только амбициозные, но и необходимые для обеспечения технологического суверенитета страны. Что немаловажно, поручительства и гарантии ВЭБа позволят банкам снижать нагрузку на капитал, изменять риск-веса по кредитам, а реальному сектору экономики реализовывать большее количество проектов, в том числе связанных с внедрением искусственного интеллекта и робототехники, масштабировать лучшие технологические решения, способствовать более активному импортозамещению», — заявила «Эксперту» генеральный директор Ассоциации «Национальное объединение внутренних аудиторов и контролеров», член Общественного совета при Минфине России Анастасия Русакова.
ВЭБ.РФ как государственная управляющая компания (ГУК) управляет пенсионными средствами почти 37 млн граждан, которые не выбрали портфель частной управляющей компании и не передали свои накопления негосударственным пенсионным фондам, а также граждан, самостоятельно выбравших один из портфелей ГУК. В рамках этой деятельности сформировано два инвестиционных портфеля — расширенный инвестиционный портфель (РП) и инвестиционный портфель государственных ценных бумаг (ГЦБ). Доходность обеих стратегий с 2017 г. обгоняет уровень инфляции. Так, с 2010 г. по конец 2024 г. накопленная инвестиционная доходность ГЦБ составила 232,75%, по РП — 203,62% при уровне накопленной инфляции в 186,16%.
«Публичная отчетность ВЭБ.РФ — это не просто набор цифр, а показатель возвращения института развития к нормальной управленческой дисциплине и прозрачности. На фоне турбулентности последних лет такой разворот стоит дорого: ВЭБ демонстрирует финансовую устойчивость, высокий уровень ответственности и способность работать по стандартам, близким к рыночным. То есть сегодня ВЭБ — не только и не столько про деньги, но, скорее, про структурные решения, которые формируют экономику будущего. Именно такие игроки сейчас и создают „каркас“ — инфраструктурный, социальный, экологический, который будет работать десятилетиями», — высказал свое мнение «Эксперту» управляющий директор инвесткомпании «Риком-Траст» Дмитрий Целищев.
«На фондовом рынке ВЭБ выступает уже не просто как крупный заемщик, а в некоторых случаях как бенчмарк — и по качеству инструментов, и по стандартам устойчивого финансирования. Увеличение объемов размещений, появление социально-ориентированных выпусков, рост гарантий — всё это добавляет рынку ликвидности и существенно снижает риски инвесторов. ВЭБ — это тот редкий случай, когда государственная структура работает не как ограничитель, а как усилитель. Инфраструктура, промышленность, дорогостоящие региональные проекты, устойчивые облигации, — всё это становится той финансовой зоной, где можно опираться на стандарты и практики, заранее понятные рынку. А в такой среде стратегическое планирование становится не наукой о вероятностях, а расчетом на нормальных предпосылках в долгосрочной перспективе», — считает он.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag