Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности, эксперт Финансового университета при правительстве РФ
После возобновления санкций добыча нефти Ираном снизилась за счет отказа от поставок в Европу. Но постепенно объемы восстанавливались благодаря экспорту в Китай. К 2025 г. Иран по нефти фактически вышел на досанкционный уровень, и в начале 2026 г. экспортировал, по разным оценкам, примерно 1,5-2 млн баррелей в сутки (официальной статистики по этим цифрам не было). Перекрывая Ормузский пролив, Иран останавливает и свой собственный экспорт нефти, причем в ущерб интересам Китая (также закрывая возможность вывоза углеводородов из ОАЭ, Катара, Бахрейна, Кувейта и отчасти Ирака и Саудовской Аравии. — «Эксперт»). А значит, лишает себя главной статьи экспорта и валютной выручки, резко ухудшая и без того сложную экономическую ситуацию.
Эффект для экономики Ирана, сопредельных стран и мировой торговли будет зависеть от того, насколько строгой и длительной окажется блокада пролива. Объявить о закрытии и на самом деле заблокировать судоходство — это не одно и то же, хотя подавляющее большинство судовладельцев отнеслось к объявлению КСИР совершенно серьезно. Никто не горит желанием рисковать своим флотом и жизнями экипажа. Часть страховых компаний, которые специализируются на морских грузоперевозках, уже отозвали свои страховки для тех судов, которые следуют маршрутом через Ормузский пролив.
Для гражданских судов нет никакого смысла «идти на прорыв», особенно пока еще остаются варианты относительно быстрого завершения конфликта и можно просто подождать. Здесь многое будет зависеть от действий США. Американцы могут взять на себя ответственность и продемонстрировать, что судоходство в проливе безопасно. Либо завершить свою военную операцию, и тогда Иран отзовет запрет на прохождение судов. В противном случае затяжное закрытие Ормузского пролива вызовет глобальный энергетический кризис.
При открытии бирж в понедельник, 2 марта, мы увидим резкий рост цены и нефти, и газа просто в силу того, что южное побережье Ирана — это одна из самых важных в мировой экономике энергетических артерий. Через нее проходит около 20% мировой морской торговли нефтью и нефтепродуктами. И примерно такая же доля мировой торговли сжиженным природным газом, в основном из Катара. Эта страна вообще не может доставлять потребителям свой СПГ иначе, как через Ормузский пролив. Если война затянется, то Катару придется сокращать производство и экспорт, а это убытки для катарцев и рост цен для всех остальных.
Альтернативных путей поставок и газа, и нефти на мировом рынке немного. У Саудовской Аравии есть нефтепровод прямиком на Красное море, но его объемов недостаточно, чтобы компенсировать все выпадающие объемы, которые шли через Ормузский пролив. То же самое верно и для Объединенных Арабских Эмиратов: там есть нефтепровод к Оманскому заливу, но недостаточно мощный. Этими путями можно будет заместить долю Ирана лишь частично.
Полноценной замены морскому торговому пути для нефти, нефтепродуктов и СПГ мимо Ирана не существует. По этой причине на открытии биржевых торгов в понедельник мы можем увидеть рост цены барреля нефти и до $100, и до $120, и даже до $150, а цена кубометра газа может удвоиться или утроиться.
Ситуацию в газовой отрасли усугубляет еще и то, что, пока продолжается отопительный сезон, всем расположенным в Северном полушарии странам нужно много топлива. Особенно это касается Европы, которая отказалась от недорогого трубопроводного газа из России и наращивает импорт СПГ. Сейчас его доля в импорте стран ЕС приближается к 50%, поэтому европейцы происходящие события скоро прочувствуют на своем кошельке.
Потребители в Азии, столкнувшись с ростом цен, начнут «проедать» свои запасы и наверняка станут проявлять больше интереса к российскому СПГ. Но объемы дополнительного спроса напрямую зависят от продолжительности и исхода военной операции против Ирана. Если администрация Трампа сумеет выполнить свой план и установит там дружественный США режим, то значительно усилит контроль над поставками энергоресурсов в глобальном масштабе. Едва ли это будет позитивно для российских экспортеров.
Исходя из имеющейся на сегодняшний день информации, перспективы долгосрочной блокировки Ормузского пролива кажутся маловероятными. А значит, вслед за ростом цен последует их откат. Уровни будут определяться ходом войны в Иране: ее продолжительностью и тем, станут ли объектом атаки иранские нефтяные объекты. Если станут, то это будет удерживать цены на относительно высоком уровне.
Китайцы недавно потеряли дешевую венесуэльскую нефть. Администрация Трампа видит одной из своих задач последовательное сокращение ресурсной базы Китая. Если КНР лишится еще и иранского канала поставок, то сможет компенсировать его путем закупки в России. Поэтому в случае уничтожения нефтяной промышленности Ирана либо прекращения иранского экспорта в Китай по требованию США, этот сценарий видится вполне вероятным.
Тем не менее стратегически дестабилизация Ирана России невыгодна. Пусть доходы бюджета от экспорта нефти и газа временно вырастут, в целом российские возможности из-за потери важного торгового партнера сократятся. Если в Тегеране будет установлен откровенно прозападный режим, это станет для нас большой проблемой.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag