Официальное заявление совета директоров может быть обнародовано уже 17 декабря. По данным инсайдеров, компания продолжает считать ранее достигнутое соглашение с лидером стриминга Netflix более выгодным, несмотря на более высокую цену, предложенную Paramount.
Представители Warner Bros. и Paramount отказались от комментариев, пишет Bloomberg.
В начале декабря WBD договорилась продать свои некабельные активы (киностудию, библиотеку и стриминговый сервис HBO Max) Netflix за $27,75 за акцию в смешанной форме оплаты (около $83 млрд с учетом долга). В ответ Paramount, контролируемая Дэвидом Эллисоном, предприняла агрессивный шаг, выйдя напрямую к акционерам WBD с предложением выкупить всю компанию за $108 млрд наличными, или $30 за акцию.
Согласно источникам Bloomberg, совет директоров WBD настроен скептически. Основные опасения вызывает структура финансирования сделки от Paramount. Значительная часть акционерного капитала обеспечена отзывным трастом отца главы Paramount, основателя Oracle Ларри Эллисона, активы из которого могут быть изъяты в любой момент, что создает риск для WBD. Еще одним ударом по предложению стал выход из сделки одного из ключевых финансовых партнеров Paramount — фонда Affinity Partners Джареда Кушнера, зятя экс-президента США Дональда Трампа. Причиной называют «наличие двух сильных конкурентов».
Кроме того, в WBD беспокоятся об ограничениях, которые наложит на операционную деятельность компании длительный процесс получения регуляторных одобрений, который может занять больше года. Paramount, в свою очередь, заявляет, что уже скорректировала условия предложения, устранив опасения по поводу рефинансирования долга, и готова повышать цену, намекая, что $30 — это не окончательное предложение.
Текущая ситуация оставляет пространство для дальнейших торгов. Соглашение WBD с Netflix содержит условие о периоде ожидания («go-shop»), которое позволяет компании рассматривать пришедшие извне предложения. Если будет получено более выгодное предложение, Netflix имеет право скорректировать свои условия, чтобы сохранить сделку. Акции Warner Bros. Discovery закрылись 16 декабря на уровне $28,9, что указывает на ожидания инвесторов, что итоговая цена может оказаться выше текущих предложений, отмечает Bloomberg.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag