Международная группа импортеров сжиженного природного газа (GIIGNL) в своем ежегодном обзоре оценила общий объем торговли СПГ в мире по итогам 2024 года в 406 млн тонн (+1% к 2023-му). В тройку лидеров по экспорту СПГ входят США (85 млн тонн за 2024 год), Австралия (79 млн тонн) и Катар (78 млн тонн). В целом мировой рынок СПГ представлен 49 импортерами и 22 странами-экспортерами. Число поставщиков СПГ расширилось в 2024 году за счет появления на рынке новых игроков — Мексики и Республики Конго. Россия, исходя из данных GIINGL, занимает четвертое место с поставками СПГ на мировые рынки в объеме около 33 млн тонн. Такую же оценку по объемам экспорта приводил в конце 2024 года вице-премьер РФ Александр Новак в интервью телеканалу «Россия 24». Минэнерго России сообщало, что к 2035 году в стране планируется производить до 100 млн тонн СПГ.
При этом доля СПГ в мировом потреблении газа, несмотря на рост рынка как в объемах, так и по количеству экспортеров, пока остается достаточно скромной — по данным Международного энергетического агентства, в 2024 году на СПГ пришлось менее 15%, или 550 млрд куб. м, глобального спроса. Схожие оценки приводили и аналитики консалтинговой компании Kept. По их расчетам, в 2023 году потребление СПГ составило 522 млрд куб. м, или 14,8% от общего потребления газа в мире. Однако нельзя не заметить, что значимость СПГ на мировом рынке все же растет — в 2010 году его доля составляла только 10%.
Британская нефтегазовая корпорация Shell, один из крупнейших производителей СПГ в мире, в своем ежегодном докладе спрогнозировала увеличение спроса на СПГ в мире на 60% к 2040 году — до 630–718 млн тонн, преимущественно за счет экономического роста в Азии, а также благодаря тенденции к снижению выбросов в тяжелой промышленности и на транспорте, поскольку газ считается более экологичным, чем бензин или дизель, источником энергии.
Основным потребителем СПГ в мире, как, например, и нефти, является Китай. В 2024 году объем импорта сжиженного газа Китаем составил 76,6 млн тонн, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Бóльшую часть поставок СПГ в Китай обеспечивают Австралия (34%) и Катар (24%), на Россию приходится около 11% от общего объема китайского импорта. Еще одним значимым потребителем на азиатском рынке является Индия — в прошлом году эта страна импортировала около 27 млн тонн СПГ (данные GIINGL), а основными поставщиками стали Катар (42%), США (19%) и ОАЭ (11%). Большие объемы СПГ также импортируют Япония (66 млн тонн, в основном из Австралии) и Южная Корея (47 млн тонн, основной поставщик — также Австралия). Суммарно азиатские страны закупили в прошлом году около 69% от всего проданного в мире сжиженного газа.
Особое место на карте импортеров СПГ занимает Евросоюз. До 2022 года европейские страны опирались преимущественно на поставки российского газа — как трубопроводного, так и сжиженного. Ситуация изменилась с началом ввода санкций против России. В 2021-м доля поставок газа (как сжиженного, так и трубопроводного) из России достигала более 40%, а в 2024-м — уже 11%. Это произошло за счет отказа европейских стран от большей части трубопроводного импорта (сейчас только Словакия и Венгрия получают газ из России по «Турецкому потоку»). А к 2027 году, как неоднократно заявляли европейские чиновники, ЕС планирует полностью отказаться от поставок российских энергоресурсов.
Общий объем импорта СПГ всеми странами Евросоюза в 2024 году, как следует из данных Евростата, составил 80,5 млн тонн. Почти половина этого объема (45,3%) приходилась на поставки из США. Россия обеспечила 17,5% европейского импорта СПГ, несмотря на постоянные призывы к отказу от российских энергоносителей. В основном СПГ из России в прошлом году покупали Франция, Испания и Бельгия.
Рынок ждет больше мощностей
Перспективы развития мировых мощностей по сжижению газа связывают в основном с США. Там в ближайшие годы планируется запуск минимум пяти крупных СПГ-проектов: Calcasieu Pass 2 (производство 14,4 млн тонн СПГ в год), Golden Pass (15,6 млн тонн), Rio Grande (17,6 млн тонн), Port Arthur (13,5 млн тонн), Louisiana LNG (16,5 млн тонн).
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) спрогнозировало удвоение мощностей по экспорту СПГ в Северной Америке к 2028 году. Этот прогноз также учитывает готовящиеся к запуску СПГ-проекты в Канаде и Мексике: LNG Canada (мощность производства — 14 млн тонн в год), менее крупные канадские проекты Cedar LNG (3,3 млн тонн) и Woodfibre LNG (2,1 млн тонн), а также мексиканские ECA LNG (3,2 млн тонн), Fast LNG Altamira 2 (1,4 млн тонн). Запуск всех этих проектов ожидается в 2025–2029 годах.
Значительный объем СПГ-мощностей рассчитывает добавить на мировой рынок и Катар. Страна ведет реализацию проекта по расширению действующей инфраструктуры на месторождении North Field. На первом этапе (проект назван North Field East) запланировано увеличение мощностей по производству СПГ с 77 млн до 110 млн тонн в год, то есть на 33 млн тонн, а на втором этапе (North Field South) — еще на 16 млн. Таким образом, общая мощность проекта North Field после двух этапов расширения составит 136 млн тонн. Первая стадия, как сообщало агентство Reuters со ссылкой на главу компании QatarEnergy Саада аль-Кааби, должна завершиться в 2026 году. Введение мощностей в рамках второго этапа ожидается к 2027 году.
Увеличение мощностей по производству СПГ ожидается и в России. В Энергетическую стратегию России на период до 2050 года заложена реализация пяти новых проектов общей производственной мощностью 78 млн тонн.
Руководитель проекта «Направления мировых рынков» департамента по консалтингу в нефтегазовой отрасли Аналитического центра ТЭК (АЦ ТЭК) Андрей Рябов рассказал «Эксперту», что мировой рынок СПГ находится на пороге масштабных изменений. Объем производства сжиженного газа в течение ближайших десяти лет может удвоиться: планируется ввод новых и расширение действующих заводов совокупной мощностью порядка 300–400 млн тонн в год. По его мнению, основными драйверами роста предложения СПГ в мире станут США, Катар и Россия.
Тем не менее аналитик предупреждает об очевидном риске для столь стремительных планов по реализации новых СПГ-проектов — спрос на сжиженный газ может просто не успеть за волной ввода новых мощностей. «Краткосрочные темпы роста импорта в Азии — традиционно основном центре потребления СПГ — оказываются ниже ожиданий. Это создает вероятность того, что в течение пяти-десяти лет рынок столкнется с профицитом и дисбаланс неизбежно окажет давление на цены. На баланс на рынке будут влиять и темпы снижения производства сжиженного газа на „зрелых“ проектах, где ресурсной базой являются месторождения с высокой степенью выработанности», — говорит Андрей Рябов.
Директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев полагает, что мировой рынок вступает в период затяжного бума строительства новых мощностей по сжижению газа. Здесь среди лидеров он также видит США и Катар, а вот Россия, по мнению аналитика, стоит особняком из-за санкционного давления и угрозы полного эмбарго на поставки российского СПГ в Евросоюз. Алексей Белогорьев соглашается и с тем, что в ближайшие годы мировой рынок СПГ столкнется с профицитом предложения. «Если сложить все строящиеся мощности, высчитать из них реальное предложение с учетом недозагрузки, характерной для многих заводов, и сравнить с базовым сценарием спроса, то предложение явно будет превышать спрос по меньшей мере до 2029 года, — отмечает он. — По моей оценке, к 2030 году мировой спрос на крупнотоннажный СПГ составит чуть больше 600 млн тонн в год, к 2035-му — около 650 млн тонн. Рост спроса будет сдерживаться противоречивым позиционированием газа в рамках „энергетического перехода“, ожидаемым сжатием европейского газового рынка, а также сохранением трубопроводной альтернативы, в частности в случае реализации проекта „Сила Сибири-2“».
Еще одним значимым трендом на рынке СПГ, по оценке АЦ ТЭК, становится развитие плавучих СПГ-заводов, которые на месте перерабатывают добываемый морскими платформами газ. Андрей Рябов подчеркивает, что они становятся альтернативой наземным производствам. Первый такой плавучий завод, Prelude, в 2013 году построила корпорация Shell, и он до сих пор считается самым большим судном в мире. Позднее такие заводы были введены в эксплуатацию в Австралии, Малайзии, Камеруне, Мозамбике, Мексике, Мавритании, Сенегале и Республике Конго. «Их мощность составляет около 15–16 млн тонн в год (3% от мирового объема). В ближайшее десятилетие мощности плавучих производств могут вырасти втрое: возможно их появление в США, Канаде, Аргентине и на других рынках», — добавляет аналитик. По его мнению, плавучие СПГ-заводы имеют ряд преимуществ: гибкость, высокая скорость строительства (менее трех лет вместо четырех-пяти лет) и более низкие удельные затраты, которые удается сократить в том числе за счет переоборудования уже построенных СПГ-танкеров.
Что может предложить Россия
В Энергетической стратегии России ожидается приближение к 1 млрд тонн общего объема мощностей по производству СПГ в мире к 2050 году, что означает фактически удвоение текущих мощностей и возрастание конкуренции на мировом рынке
В этих условиях российская энергостратегия предполагает значительное увеличение производства СПГ в стране: как следует из документа, в 2023 году было произведено 33 млн тонн сжиженного газа, а к 2030-му планируется рост показателя до диапазона 90–105 млн тонн, к 2036-му — до 110–130 млн тонн, к 2050-му — до 110–175 млн тонн. Для достижения уровня в 100 млн тонн к 2030 году в энергостратегии обозначен перечень действующих и планируемых к строительству СПГ-проектов. Среди них: уже работающие «Сахалин-2» (мощность — 9,6 млн тонн), «Ямал СПГ» (17,4 млн тонн), частично запущенный «Арктик СПГ-2» (общая планируемая мощность — 19,8 млн тонн), строящийся проект в Усть-Луге (13,2 млн тонн), а также пока только планируемые к реализации «Мурманский СПГ» (20,4 млн тонн), «Арктик СПГ-1» (19,8 млн тонн) и «Обский СПГ» (4,8 млн тонн). При запуске всех этих проектов общая мощность производства сжиженного газа в России может достичь 105 млн тонн.
Сейчас в России полноценно функционируют два крупнотоннажных проекта — «Ямал СПГ» НОВАТЭКа и «Сахалин-2», в котором контролирующая доля принадлежит «Газпрому» (77,5%). Кроме этого, реализуются два среднетоннажных проекта: «Криогаз-Высоцк» НОВАТЭКа (проектная мощность — 820 тыс. тонн) и комплекс СПГ КС «Портовая» «Газпрома» (1,5 млн тонн).
Непростая история складывается с реализацией проекта «Арктик СПГ-2».
Планы НОВАТЭКа по реализации этого проекта осложнились вводом блокирующих санкций США против ООО «Арктик СПГ-2» (оператора проекта) в ноябре 2023 года. Участниками проекта, помимо НОВАТЭКа, являются иностранные акционеры: французская TotalEnergies (доля 10%), китайские CNPC (10%) и CNOOC (10%) и японский консорциум Japan Arctic LNG (10%, компании Mitsui в консорциуме принадлежат 25%, JOGMEC — 75%). TotalEnergies официально объявляла форс-мажор по обязательствам, связанным с «Арктик СПГ-2». Различные СМИ, как российские, так и иностранные, сообщали со ссылкой на источники о заморозке участия иностранных акционеров в проекте и объявлении форс-мажоров всеми его участниками, однако официально эта информация не подтверждалась.
Под американские санкции также попадали уже упомянутые «Криогаз-Высоцк», КС «Портовая», а также готовящиеся проекты — «Мурманский СПГ», «Арктик СПГ-1», «Арктик СПГ-3». На фоне этих санкционных ограничений и потенциальных рисков дальнейших санкций планы по срокам реализации новых проектов остаются неясными.
«Российский СПГ почти неизвестен за пределами Северо-Восточной Азии, да и там основной спрос до сих пор был на сахалинский газ. Нужно открывать новые рынки сбыта в Южной и Юго-Восточной Азии в условиях возрастающей конкуренции, складывающегося профицита предложения и в скором времени еще и падающих цен. Такие условия сложно назвать благоприятными», — говорит Алексей Белогорьев.
Благодаря войне пошлин, развязанной президентом США Дональдом Трампом, у российского СПГ появляется неожиданное геополитическое преимущество, особенно в глазах Китая, который явно будет предельно осторожен с импортом СПГ из США
Взгляд в будущее
Согласно данным АЦ ТЭК, которые приводит Андрей Рябов, за первые восемь месяцев 2025 года мировой импорт СПГ вырос почти на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом торговля сжиженным газом росла быстрее, чем спрос. «На рынок влияло несколько факторов, среди которых сокращение спроса в Азии. В первую очередь в Китае (почти на 20%) на фоне благоприятной погоды, замедления экономики, увеличения импорта трубопроводного газа и внутренней добычи. Также закупки сократили Индия и ряд стран Юго-Восточной Азии», — отмечает аналитик. В то же время европейские страны увеличили более чем на 20% объем закупок СПГ из-за постепенного восстановления спроса, низкого уровня заполненности подземных хранилищ газа и сокращения трубопроводных поставок.
АЦ ТЭК ожидает, что по итогам 2025 года рост спроса в Европе и Египте все же перевесит сокращение спроса в Азии, а совокупный мировой импорт СПГ вырастет примерно на 4–5% (или на 20 млн тонн) по сравнению с 2024 годом, до 425–430 млн тонн. В 2026-м прогнозируется еще 30 млн тонн дополнительного спроса на СПГ за счет увеличения потребления газа в Китае, Индии, Южной Корее, Юго-Восточной Азии и странах Европы. Примерно такие же оценки приводит и Алексей Белогорьев. «В 2025 году международная торговля составит не менее 426 млн тонн в год (+4% год к году), в 2026-м она вырастет, по предварительной оценке, до 460 млн тонн (+8%). Спрос в течение последних нескольких лет не был удовлетворен. И текущий рост рынка связан прежде всего с началом массового ввода новых мощностей сжижения», — говорит директор по исследованиям Института энергетики и финансов.
Андрей Рябов подчеркивает, что запуск новых производств и более низкий спрос в азиатских странах будут давить на цены. Так, по его оценке, в четвертом квартале 2025 года стоимость газа может сохраниться ниже значений прошлого года — на уровне $400 за 1 тыс. куб. м: «При этом не исключен рост до уровня четвертого квартала 2024 года ($450–480 за 1 тыс. куб. м) на фоне сезонных факторов. В 2026-м возможно падение на 10–15% год к году в связи с ожидаемым опережающим ростом предложения. При этом рынок будет оставаться высококонкурентным: любые минимальные шоки спроса и предложения будут, как и в 2024–2025 годах, сразу отражаться на ценовой ситуации».
Партнер Kept, руководитель практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Максим Малков считает, что объем мирового рынка СПГ в 2026 году может достичь 600 млрд куб. м. «Цены будут держаться на сбалансированном уровне — механика рынка такова, что падение цен немедленно вызывает рост спроса по спотовым контрактам у наименее платежеспособных потребителей (таких как, например, Индия или Пакистан), а это снова толкает цены вверх. С другой стороны, слишком высокие цены, напротив, вынуждают ряд азиатских потребителей переходить на топливные альтернативы. И в такие периоды цены снижаются. Поэтому коридор цен, скорее всего, сохранится в районе $350–450 за 1 тыс. куб. м в среднем по году с пиками и провалами в коридоре $300–500 за 1 тыс. куб. м в сезоны повышенного либо пониженного спроса», — заключает Максим Малков.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag