Арбитражная стратегия нашей компании основана на разнице цен между разными площадками: спот ММВБ и FORTS, а также срочная секция ММВБ и FORTS. В связи с маленьким ГО есть возможность использовать «плечи». Иногда расхождения между котировками срочной секции ММВБ и FORTS достаточно сильные. Поэтому возникают возможности для арбитража. Например, по фьючерсу на акции Сбербанка разница цен между площадками может доходить до 15 пунктов (15 коп.).
Обычно на срочной секции ММВБ мы совершаем порядка 15–25 сделок в сутки, в зависимости от волатильности рынка. Сделки в основном крупные, и работаем преимущественно против маркетмейкеров. Частенько «цепляем» участников чемпионата, которые, как правило, торгуют небольшим числом контрактов (1–5 штук).
Сейчас количество денег, которыми оперируют маркетмейкеры, превышает средства всех участников Кубка ММВБ. Из-за этого последние не могут ощутимо влиять на величину спреда. Хотя стоит отдать должное маркетмейкерам на ММВБ: в последнее время на FORTS из-за различных настроений участников торгов фьючерсы по отношению к споту бывают не совсем верно оценены. А маркетмейкеры на срочном рынке ММВБ выставляют котировки более правильные по отношению к спот-рынку, основанные на формулах ценообразования фьючерсных контрактов.
