Энергия недр

Александр Ивантер
первый заместитель главного редактора журнала «Эксперт»
12 июня 2000, 00:00

Региональные банки, обслуживающие финансовые потоки сырьевых отраслей, впервые составили самостоятельный растущий кластер на банковской карте России

В условиях стабильной экономики и налаженной банковской системы динамика развития банков не предполагает существенных скачков, вызывающих резкое изменение положения банка в списках крупнейших. Что же происходит в России? Ниже приведен график, показывающий коэффициент ранговой корреляции для банков из первой сотни по размеру чистых активов за соответствующий год (см. график 1).

Несколько слов о методике расчета. Ранговую корреляцию можно рассчитывать только для совпадающих списков. Поэтому вначале выбираются банки, которые присутствовали и в списке ста крупнейших за предшествующий год (это более простой "индикатор устойчивости", он также приведен на графике 1), нумеруются заново, и затем рассчитывается коэффициент корреляции, который показывает, в какой мере эти банки изменили свои позиции относительно друг друга.

Теперь о результатах. Наши расчеты показали, что во второй половине 90-х годов значительные изменения в составе крупнейших банков не всегда соответствовали таким же изменениям взаимного расположения оставшихся.

1996 год. Давно затихли последствия "черного вторника". Из верхней половины списка уходят такие банки, как Тверьуниверсалбанк, "Якиманка", АвтоВАЗбанк, Средневолжский коммерческий банк, "Аэрофлот", РАТО-банк. На их месте появляются новые лидеры - Национальный резервный банк, Международный промышленный банк, "Зенит", Пробизнесбанк, на 54-е место выходит Банк Москвы.

1997 год. Доллар стоит, вложения в ГКО продолжают приносить стабильный доход. Многие понимают, что выпуски ГКО стали финансовой пирамидой государства, но немногие ожидают такой развязки уже в августе следующего года. Развиваются промышленно-финансовые группы, увеличивается объем ресурсов, направленных на валютные рынки. Среди крупных банков, покинувших список, наиболее заметен Кредобанк, среди новичков можно выделить Балтонэксимбанк, казанский "Ак Барс", "Визави".

1998 год. Самый высокий коэффициент корреляции при самом сильном обновлении списка лидеров. Многие крупные банки, пережившие кризис, "замерли". Одни - чтобы медленно уйти со сцены, попутно переводя живые активы в бридж-банки. Другие - чтобы осуществить необходимые изменения в стратегии бизнеса, мобилизовать резервы и продолжить свое развитие. Большое количество средних банков, забрав клиентуру покачнувшихся гигантов, устремилось в освободившуюся нишу, однако значительно потеснить выстоявшие банки им не удалось. В верхней половине списка появилось сразу десять иностранных банков. Среди российских можно отметить Росбанк и Доверительный и инвестиционный банк. В числе покинувших банковский Олимп - Инкомбанк, "Империал", Токобанк.

1999 год. Банки преодолевают последствия кризиса. Резко ограничены возможности валютных спекуляций. К лидерам присоединяются региональные банки, среди них - Газбанк (Самара), Далькомбанк (Хабаровск). Банки наращивают собственный капитал и активы. По этим номинациям наиболее яркие лидеры - Легпромбанк и нижневартовский "Капитал". Взаимное изменение мест не так сильно.

Чего можно ожидать от 2000 года? Дефицит кредитоспособных заемщиков обострит конкурентную борьбу в банковской сфере на фоне падения доходности традиционных финансовых операций. Наибольшие изменения по итогам текущего года произойдут в нижней части списка, а отрыв чистых активов сотого банка и первого неизбежно сократится.

По итогам первого квартала в тридцатках лидеров по динамике чистых активов преобладают банки, обслуживающие финансовые потоки сырьевых отраслей, их 12 (в том числе 10 региональных). По-прежнему уверенную динамику демонстрируют новые финансовые "ядра" докризисных ФПГ: Импэксбанк, Доверительный и инвестиционный банк, "Менатеп-Санкт-Петербург".

Начинает ускоряться рост банковских вкладов населения. В нишу депозитов физлиц активно врываются "дочки" иностранных банков (их 5 среди 30 лидеров по динамике вкладов), доверие к которым в сознании граждан не подверглось шоковому испытанию осени 1998 года.

В тридцатке по абсолютному размеру активов за первый квартал года произошла умеренная ротация. Вылетевших из тридцатки "Возрождение", ИНГ Банк (Евразия) и АБН АМРО Банк А. О. сменили быстро растущие "Глобэкс", Ханты-Мансийский банк и дочерний банк американского CSFB.

Внутри группы крупнейших заметно четкое разделение на быстро растущих лидеров (помимо названных новичков Top-30 к ним можно отнести Сургутнефтегазбанк, МДМ-банк, Башкредитбанк, Росбанк и Доверительный и инвестиционный банк), стагнирующих либо теряющих активы "тяжеловесов" ("Онэксим", "Роскред", Собинбанк, питерский Промстройбанк и "умирающие" "СБС-Агро" и Мост-банк).