Двухтысячный год подвел черту под хаотичным процессом передела клиентов, начало которому положил финансовый кризис августа 1998 года. Тогда многие клиенты напоминали барахтающихся в воде людей, которые чудом спаслись с тонущего корабля. Им не хватало твердой опоры под ногами. И вот пришли банки - другие банки, исповедовавшие другую идеологию, другую корпоративную культуру. И испугавшийся поначалу клиент поверил.
Практически весь 1999 год прошел для банков под лозунгом "Больше клиентов, новых и разных". В прошлом же году не очень разборчивая мобилизация клиентуры уступила трезвому анализу источников привлеченных средств и их стоимости. Стали приносить свои плоды усилия банков, направленные после кризиса на формирование широкого продуктового ряда для клиентов и партнеров. В итоге темпы увеличения клиентских средств у крупнейших банков практически не снизились. Причем характерно, что увеличились не только абсолютные остатки, но и количество транзакций, а также ежемесячные обороты по счетам клиентов.
Лидерами по приросту клиентской базы в 2000 году оставались сырьевые и отраслевые банки, приоритетным направлением деятельности которых являются экспортно-импортные операции. Однако не отставали и другие банки, в которых была реализована правильная маркетинговая стратегия. Впервые после кризиса в штатных расписаниях коммерческих банков стала появляться вакансия маркетолога.
Увеличение клиентской базы, большую часть которой составляют краткосрочные обязательства, способствовало появлению на рынке значительного объема краткосрочных кредитных ресурсов. Это способствовало быстрому развитию межбанковского рынка. Банки нетто-кредиторы смогли размещать свободные ресурсы на платной основе, а нетто-заемщики - подкреплять свою ликвидность. Ключевой проблемой стало определение надежных контрагентов и расчет лимитов операций с ними в разрезе различных финансовых инструментов.
Без преувеличения, хитом 2000 года стали операции с векселями сторонних эмитентов. Таков теперь источник формирования срочной ресурсной базы для многих банков, тем более что доходность и ликвидность этого финансового инструмента вполне адекватны потребностям инвесторов.
Увеличение ресурсной базы банков благоприятным образом сказалось на росте их активов в прошедшем году. Однако наряду с ростом активов наблюдается практически пропорциональный рост рисков. Это делает еще более острой проблему недокапитализации российской банковской системы. При этом норматив достаточности капитала Н1, установленный ЦБ России на уровне 10% активов, коммерческие банки выполняют с большим запасом (средний показатель на уровне 20%). Проблема состоит в выполнении норматива риска на одного заемщика (Н7), установленного ЦБ России на уровне 25% от собственного капитала. В ситуации, когда многие мелкие и средние банки кредитуют своих учредителей, возникает потребность в увеличении собственных капиталов. Крупные банки сталкиваются с этим ограничением при кредитовании крупных клиентов. Впрочем, банки придумали массу способов обхода нормативов ЦБ. Один из самых распространенных - покупка облигаций дочерних финансовых структур, которые и обеспечивают необходимую инъекцию капитала или скупку активов в реальном секторе экономики.
Взносы многих учредителей кредитных организаций в уставные капиталы по существу являются срочной клиентской базой банка. Часть этих средств зачастую вкладывается в высоколиквидные активы (как правило, на корреспондентские счета в иностранных банках), другая направляется банками на спекулятивные операции на рынке ценных бумаг и долговых обязательств, реже - на корпоративное кредитование.
По нашему мнению, основной причиной, побудившей банки увеличивать собственные капиталы, стал недостаток срочных ресурсов. Об этом свидетельствует и анализ динамики заемных средств. У многих банков значительная часть привлеченных ресурсов является обязательствами до востребования или носит очень краткосрочный характер.
Каковы бы ни были стимулы наращивать капитал, этот процесс идет полным ходом. В прошлом году свыше 20% российских коммерческих банков увеличили собственные капиталы более чем в два раза. Еще примерно у 20% банков динамика собственного капитала опережала инфляцию.
Сегодняшней проблемой является наполнение собственных капиталов "живыми" деньгами. Ведь нередко банки идут на хитрость, пользуясь отсутствием должного контроля со стороны ЦБ России и аудиторских компаний. Благодаря известным схемам раздувания собственных капиталов (среди них наиболее популярны учет векселей и долгосрочное кредитование подконтрольных учредителям компаний) банки создают имидж масштабного бизнеса и выполняют нормативы. На деле же это бумажные колоссы.
Пять выражений лица
Анализ позволяет выделить пять основных функциональных групп банков, сформировавшихся в 2000 году. Это кредитные банки, расчетные банки, рыночные банки, банки для банков, розничные банки. Разумеется, деление на эти группы весьма условно, однако у каждой группы своя "физиономия" бизнеса.
Кредитные банки - финансовые институты, в активах которых преобладает ссудная задолженность корпоративных заемщиков, а пассивы в значительной степени насыщены обязательствами перед клиентами и собственными средствами. Самыми яркими представителями этой группы среди относительно крупных финансовых институтов являются Промсвязьбанк, Промторгбанк, уфимский Башкредитбанк, питерский "Балтийский", "Возрождение". У этих банков удельный вес коммерческих кредитов в активах свыше 60%, а средства клиентов составляют в пассивах более 50%.
Деятельность расчетных банков в большей степени направлена на осуществление расчетно-кассового обслуживания клиентов (зачастую учредителей). Чаще всего активы таких банков похожи на одну большую "подушку" ликвидности, причем в основном это остатки на корреспондентском счете в ЦБ России и крупных иностранных банках. Пассивы в большинстве своем состоят из клиентских средств до востребования, иногда даже в ущерб собственным средствам. Такие банки обычно имеют незначительные инвестиционные портфели или вовсе не имеют таковых и держат незначительные остатки в спекулятивных инструментах. Ярким примером такой группы являются Сургутнефтегазбанк, Ханты-Мансийский банк, череповецкий Металлургический коммерческий банк (расчетный банк АО "Северсталь"), Газпромэнергобанк, Красбанк. Как правило, это банки одного клиента или их узкой отраслевой группы. Наибольшей составляющей активов этих банков являются остатки на корреспондентских счетах в ЦБ России и крупных иностранных банках (свыше 50%). В пассивах доминируют остатки на расчетных счетах клиентов (свыше 70%).
Рыночные банки. Так мы назвали группу банков, в структуре активов которых значительный удельный вес составляют спекулятивные портфели (ценные бумаги, учтенные векселя рыночных эмитентов, долговые обязательства). Кредитование не развито. В пассивах таких банков обычно доминирует собственный капитал. Остатки на счетах клиентов составляют незначительную часть пассивов. Примерами рыночных банков могут служить Международная финансовая компания, Русско-германский торговый банк, Росэксимбанк, "Совфинтрейд", Национальный резервный банк.
Основная составляющая как активов, так и пассивов банков для банков - операции на межбанковском рынке и расчетные операции по корреспондентским счетам лоро и ностро. Большая часть входящих в эту группу кредитных организаций - иностранные дочерние банки: Иктисат банк (Москва), Банк Кредит Свисс Ферст Бостон АО (Москва), БНП Дрезднер банк и другие. Удельный вес средств, привлеченных от банков и размещенных в банках, составляет свыше 50% в активах и пассивах. По большей части это взаимные требования по предоставленным ресурсам между головным офисом и дочерним банком в Москве.
К этой же группе тяготеют и некоторые чисто российские банки - "Глобэкс", Вексимбанк, "Визави". У этих банков также высокие удельные веса средств банков в активах и пассивах. Однако служат они для других целей, среди которых искусственное увеличение значения активов, регулирование валютной позиции банка, значение которой превышает потолок, установленный ЦБ России.
Розничные банки, как правило, имеют диверсифицированную структуру активов и по существу являются универсальными банками в настоящем смысле этого термина. Это самая многочисленная на сегодня группа банков. Однако несмотря на то что многие банки относят себя к этой группе, на самом деле розничными банками могут считаться достаточно крупные банки, способные предоставить широкий спектр услуг на финансовом рынке. К этой группе можно отнести такие банки, как "Авангард", питерский Промышленно-строительный банк, "Менатеп Санкт-Петербург" и другие.
Независимо от принадлежности к той или иной группе банки имеют разные показатели деловой активности. У многих коммерческих банков коэффициент деловой активности сократился в связи с увеличением активов в течение 2000 года, что не отразилось на их финансовой устойчивости и не является показателем стагнации.
Крупнейшие московские банки
с классификацией крупнейших московских банков по финансовой устойчивости пополнилась тремя новыми банками. Среди них банк "Зенит", Московский индустриальный банк и Конверсбанк. Эти кредитные организации нарастили собственные активы, увеличив круг операций на финансовом рынке, что способствовало перемещению их в группу крупнейших банков Москвы. Теперь первая категория насчитывает 24 кредитные организации.
Несмотря на продолжающийся процесс поглощения Конверсбанка МДМ-банком, оба они продемонстрировали хорошие финансовые показатели в четвертом квартале 2000 года. Результатом стало соседство этих банков во второй группе финансовой устойчивости. Банки "Зенит" и Московский индустриальный пока пополнили ряды третьей группы финансовой устойчивости.
Поднялись на одну ступеньку финансовой устойчивости за четвертый квартал прошлого года БИН-банк и НОМОС-банк. Сокращение величины рискованных активов у БИН-банка привело к росту значения коэффициента достаточности капитала. Положительно характеризуют деятельность банка увеличение оборотов по счетам клиентов (в полтора раза) и рост рентабельности активов.
Изменению статуса НОМОС-банка предшествовало увеличение в четвертом квартале собственного капитала с 1,2 млрд рублей до 2,2 млрд рублей. Кроме того, отмечено увеличение оборотов по счетам клиентов, а также рост ликвидных активов банка.
Транскредитбанк перешел в третью группу финансовой устойчивости. Это вызвано увеличением собственного капитала с 716 млн рублей до 1302 млн рублей. Наряду с этим необходимо отметить, что расчетный банк МПС обладает значительным потенциалом роста, о чем свидетельствует динамика его финансовых показателей.
Крупные московские банки
В группе крупных московских банков с активами от 2 до 7 млрд рублей (таблица 15) изменения происходят с большей интенсивностью. Четвертый квартал 2000 года не стал исключением. Быстрый рост финансовых показателей средних коммерческих банков привел к тому, что во вторую категорию были включены восемь новых банков - "Российский капитал", "Кредиттраст", Абсолютбанк, Газэнергопромбанк, "Ингосстрах-Союз", Российский банк развития, Содбизнесбанк и "Стройкредит".
Большинство из них значительно увеличили собственные капиталы и клиентскую базу. Кроме того, банкам удалось привести в норму и значения других финансовых показателей, благодаря чему они были определены в разные группы по финансовой устойчивости.
Первую группу финансовой устойчивости в декабре 2000 года покинули Конверсбанк и Пробизнесбанк. При этом первый перешел в группу крупнейших банков, а второй - во вторую группу финансовой устойчивости из-за роста рискованности активов и падения рублевой ликвидности. Несмотря на это, финансовая устойчивость банка не вызывает сомнения и соответствует второй группе.
Банк "Кредиттраст" впервые включен в группу крупных банков благодаря значительному увеличению значения собственного капитала. Учредители банка увеличили капитал с 200 млн до 1 млрд рублей, значительно повысив таким образом показатели устойчивости банка. При этом другие финансовые показатели, а также оценка текущего состояния остались на прежнем уровне.
Особого внимания заслуживает банк "Российский капитал", который впервые попал в группу крупных банков и сразу же был отнесен к первой группе финансовой устойчивости. Источником роста собственного капитала банка является значительный эмиссионный доход (разница между стоимостью выпущенных акций по фактической цене их выкупа и номиналом), который в настоящее время составляет около 70% собственного капитала. Однако для банка характерен не только прирост собственного капитала, но и рост клиентской базы, сопровождавшийся увеличением обеспеченного кредитного портфеля. Адекватно этим показателям росли ликвидность и рентабельность.
Переместилась в первую группу финансовой устойчивости и ИБГ "НИКойл". В четвертом квартале был продемонстрирован рост капитала в два раза. Выросли также обороты по счетам клиентов и срочная клиентская база. Кроме того, банк продолжал выступать в качестве активного нетто-кредитора на рублевом межбанковском рынке, что характеризует достаточность его ликвидности.
Декабрь 2000 года выдался достаточно тяжелым для коммерческих банков. Специфика деятельности многих из них заставляет осуществлять огромные платежи в конце финансового года. Поэтому многие банки были вынуждены привлекать ресурсы с финансового рынка. Наиболее активно краткосрочные рублевые ресурсы на межбанковском рынке в декабре привлекали Импэксбанк, "Евротраст", Пробизнесбанк и "Металлинвест".
