Супермаркеты вместо палаток

Виктор Четвериков
10 декабря 2001, 00:00

Банковский рынок России вот-вот захлестнет волна слияний и поглощений

Банковская система России сегодня вполне оправилась от кризиса. Проблемы выживания ушли в прошлое, самое время наращивать масштабы и качество бизнеса. Сегодня неповоротливость банков раздражает как акционеров, так и клиентов. К сожалению, не все банки сегодня способны предложить широкий спектр услуг своим клиентам. Не редкость ситуация, когда клиент вынужден обслуживаться в нескольких банках. И его можно понять, ведь в одном хорошее расчетно-кассовое обслуживание, у другого есть возможности долгосрочного кредитования, третий специализируется на операциях с ценными бумагами и т. д.

В такой ситуации значительно усиливаются стимулы к слиянию и поглощению банков с целью диверсификации бизнеса. Такой опыт в российской банковской системе на сегодня уже существует. В сентябре 2001 года состоялось объединение Международного московского банка и Банк Австрия Кредитанштальт (Россия). В ходе этого поглощения австрийский брэнд перестал существовать на российском рынке. У этих двух банков был один западный акционер - Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, который в Европе давно уже поглотил Банк Австрия Кредитанштальт с его розничным бизнесом. Поскольку иметь на российском финансовом рынке два дочерних банка нецелесообразно, то решено было их объединить. К тому же это позволяло сократить издержки на их содержание.

Первым этапом российских банков на пути к стратегическому партнерству друг с другом может стать синдицированное финансирование совместных проектов, взаимные гарантийные обязательства для клиентов, организация облигационных займов. Последний финансовый продукт может стать, при условии стабильности на финансовом рынке, хитом 2002 года.

Наиболее логичным представляется объединение кредитного и расчетного банков (см. нашу классификацию типов банков в статье "Пять выражений лица"). Возможны и другие варианты, когда альянс возникает в результате объединения нескольких узкопрофильных банков или "розничного" и "рыночного" финансовых институтов.

Работать в убыток - стыдно

Из двухсот крупнейших российских банков 70% зарегистрированы на территории Москвы и Московской области. объем совокупной прибыли, полученной крупнейшими банками России в III квартале 2001 года по сравнению со II кварталом увеличился с 27,2 млрд рублей до 41,2 млрд. Разумеется, здесь доминирует Сбербанк России, его прибыль в течение III квартала увеличилась на 7 млрд рублей. В этом нет ничего удивительного. Управляя своими крупными активами, Сбербанк зарабатывает балансовую прибыль в объеме, сопоставимом с прибылью остальных 199 крупнейших банков России.

Характерно, что после финансового кризиса 1998 года показатель прибыли больше года не являлся для банков ключевым. Группа устойчиво убыточных банков была весьма многочисленной. Сейчас, когда этап выживания позади, становится важным, сколько банк зарабатывает и на что он распределяет заработанную прибыль. Здесь необходимо отметить, что многие банки сегодня реинвестируют прибыль, заработанную на протяжении года. Это дает банкам дополнительный источник увеличения собственных капиталов. Убыточная деятельность российских коммерческих банков уже воспринимается как нонсенс.

Единственная группа банков, которая может позволить себе сегодня устойчивые убытки, - это дочерние иностранные банки. Иностранные "дочки" ориентированы на стандарты международной финотчетности и реальный управленческий отчет перед материнскими банками, активы и капитал которых часто превышают активы и капитал всей российской банковской системы. Как правило, дочерние иностранные банки охотно включаются в долгосрочные затратные проекты, так как имеют возможность привлечь значительный объем ресурсов от материнского банка без ущерба собственной ликвидности. Именно поэтому шесть из восьми убыточных крупнейших кредитных организаций России - дочерние иностранные банки. Два российских банков, закончивших III квартал с убытками, - это Национальный резервный банк и Легпромбанк.

Собственный капитал остается практически основным источником долгосрочного рефинансирования российских банков. Возможности заимствований на международном рынке по-прежнему ограничены. У региональных банков процесс капитализации значительно затруднен. Там, как правило, акционеры не обладают значительными средствами для увеличения капиталов своих банков. Кроме того, региональные банки менее, чем столичные, подвержены тенденции искусственной, "бумажной" накачки собственного капитала.

В III квартале шесть кредитных организаций увеличили свои капиталы более чем вдвое. Это Россельхозбанк, Ханты-Мансийский банк, МИ-банк, "Диалог-оптим", "Петрокоммерц" и ОРГРЭС-банк.

Лидерами среди российских коммерческих банков по объему депозитов, привлеченных от физических лиц, наряду со Сбербанком России являются Альфа-банк и Газпромбанк. Депозиты населения и частных инвесторов составляют в структуре пассивов этих банков более 10%, а их объем в сентябре 2001 года превышал 8 млрд рублей у каждого.

Клиентское кредитование остается одним из основных направлений развития коммерческих банков. Крупнейшие банки России, как правило, имеют значительные портфели клиентских кредитов. Лидерами по объему кредитования помимо Сбербанка России являются Международный промышленный банк, Альфа-банк и Газпромбанк. Ссудная задолженность клиентов у каждого из этих коммерческих банков превышает 50 млрд рублей. Однако наряду с этими банками существуют крупные банки, которые в последнее время значительно расширяют клиентское кредитование. В числе таких кредитных организаций банк БИН. Положительная динамика развития этого банка очень высока. В частности, портфель клиентских кредитов увеличился в III квартале 2001 года в два раза. Это самый высокий показатель роста среди крупнейших коммерческих банков.

Крупнейшие московские банки

Положительные тенденции российской банковской системы связаны в первую очередь с ростом активов кредитных организаций. В текущем рейтинге изменились границы категории "Крупнейшие". На сегодня банк, входящий в нашу категорию "Крупнейших московских банков", должен иметь активы свыше 8 млрд рублей. Таких банков по итогам III квартала 2001 года было 27. В числе новых кредитных организаций, которые пополнили эту категорию, "НИКойл" и Импэксбанк.

Первая группа финансовой устойчивости представлена, как и ранее, четверкой крупнейших московских банков. Несмотря на то что не все показатели этих банков имеют высокие значения, их финансовая устойчивость продолжает оставаться бесспорной.

Во второй группе финансовой устойчивости произошли значительный изменения. В группу вошли три банка, которые в рейтинге за II квартал входили в третью группу финансовой устойчивости. Это банк "Зенит", Банк Москвы и "Петрокоммерц". Они увеличили собственные капиталы в III квартале, кроме того, у них позитивная динамика и других показателей, что позволяет отнести их ко второй группе финансовой устойчивости. Наряду с этим группу покинули четыре кредитные организации. В прошлом рейтинге мы отмечали ухудшение показателя текущего финансового состояния у МДМ-банка. Однако в тот период текущий балл финансовой устойчивости позволял ему еще оставаться во второй группе. Ухудшение значений финансовых показателей привело к тому, что МДМ-банк, Транскредитбанк и "Еврофинанс" теперь включены в третью группу финансовой устойчивости. Четвертый банк - Конверсбанк - отнесен нами к четвертой группе финансовой устойчивости.

В числе крупных нетто-кредиторов на внутреннем межбанковском рынке: банк "Зенит", Банк Москвы, Доверительный и инвестиционный банк, Национальный резервный банк, "Петрокоммерц". Совокупный объем размещения краткосрочных ресурсов на внутреннем межбанковском рынке превышает объем привлечения более чем на 5 млрд рублей.

Наибольшим среднедневным оборотом по счетам клиентов обладает Росбанк, объем привлечения этого банка на внутреннем рынке превысил объем размещения, что в целом не отразилось на его текущей финансовой устойчивости.

Крупнейшими потребителями краткосрочных ресурсов на внутреннем межбанковском рынке являются Международный московский банк и МДМ-банк. Кроме того, эти два банка обладают и наибольшими среднедневными оборотами по счетам клиентов. Значительно более скромные цифры у новичков - "НИКойла" и Импэксбанка.

Банк "Возрождение" теперь относится к четвертой группе финансовой устойчивости. В эту же группу входят еще четыре банка: Конверсбанк, "Глобэкс", Московский индустриальный банк и Собинбанк.

Крупные московские банки

Категория "Крупные банки" подвержена значительным изменениям, которые происходят от квартала к кварталу. Это обусловлено тем, что структура банковских активов крупных банков подвижнее, чем у крупнейших финансовых институтов, а потому значения финансовых показателей, на основе которых формируется показатель текущей финансовой устойчивости, у крупных банков подвержены существенным изменениям.

По сравнению с прошлым рейтингом количество кредитных организаций в этой категории увеличилось с 36 до 39. Категорию покинули три банка, два из которых перешли в категорию "Крупнейшие банки" ("НИКойл" и Импэксбанк), а о причинах деградации Легпромбанка мы уже писали выше.

Наряду с этим в категорию вошли шесть новых банков. Среди них: Газэнергопромбанк, Интрастбанк, Ист Бридж Банк, Кредитный агропромбанк, Межтопэнергобанк и ОРГРЭС-банк.

В первой группе финансовой устойчивости семь банков. Несколько кредитных организаций изменили свои позиции по сравнению с прошлым рейтингом и покинули первую группу. Это произошло по причине ухудшения ликвидности банков или в связи со структурными изменениями в балансе, которые повлияли на оценку текущего состояния кредитной организации.

В первую группу финансовой устойчивости вошли Московский кредитный банк, Пробизнесбанк и Россельхозбанк. А вот Инвестиционная банковская корпорация теперь относится к третьей группе финансовой устойчивости.

Значительные изменения произошли в составе второй группы финансовой устойчивости. Количество банков в группе увеличилось с девяти до 14. Из прошлого рейтинга позиции в группе сохранили только четыре банка. Это "Российский капитал", Русский генеральный банк, "Авангард" и Московский банк реконструкции и развития. Положительная динамика финансовых показателей позволила сразу семи банкам перейти из третьей группы во вторую. Кроме этих банков, во вторую группу вошли и три новых банка (Газэнергопромбанк, Интрастбанк и Кредитный агропромбанк), ранее они не входили в категорию "Крупные банки".

Только у четырех кредитных организаций, входящих во вторую группу финансовой устойчивости, наличие свободных краткосрочных ресурсов способствовало крупному положительному сальдо операций на внутреннем межбанковском рынке (свыше 1 млрд рублей). В числе таких банков: Газэнергопромбанк, "Держава", Кредитный агропромбанк и Русский генеральный банк.

Безусловным лидером по среднедневному обороту по счетам клиентов является банк "Диалог-оптим", который к тому же показывает и очень хорошую динамику развития.

Третья группа финансовой устойчивости включает 12 кредитных организаций. Из них две новые, впервые включенные в рейтинг, - ОРГРЭС-банк и Ист Бридж Банк. Кроме того, необходимо отметить, что свои позиции улучшили три банка, входившие ранее в четвертую группу: Моснарбанк, "Кредиттраст" и Интерпромбанк. В этой же группе "расчетный" Красбанк.

Четвертая группа финансовой устойчивости представлена шестью кредитными организациями. Наряду с АСБ-банком, Вексимбанком и банком "Ингосстрах-Союз" в группе появился и новичок - Межтопэнергобанк. В этой же группе теперь Мосстройэкономбанк и Транскапиталбанк, в прошлом рейтинге они были отнесены к третьей группе.

Пять выражений лица

Напомним, что анализ российской банковской системы дал нам возможность выделить пять качественно однородных групп банков по типу и по модели преобладающих операций.

Кредитные банки - финансовые институты, в активах которых преобладает ссудная задолженность корпоративных заемщиков, а пассивы в значительной степени насыщены обязательствами перед клиентами и собственными средствами. Самыми яркими представителями этой группы среди относительно крупных финансовых институтов являются Промсвязьбанк, Промторгбанк, уфимский Башкредитбанк, питерский Балтийский банк, "Возрождение". У этих банков удельный вес коммерческих кредитов в активах свыше 60%, а средства клиентов составляют в пассивах свыше 50%.

Деятельность расчетных банков в большей степени направлена на осуществление расчетно-кассового обслуживания клиентов (зачастую учредителей). Как правило, активы таких банков похожи на одну большую "подушку" ликвидности, причем в основном это остатки на корреспондентском счете в ЦБ России и в крупных иностранных банках. Пассивы в большинстве своем состоят из средств клиентов до востребования, иногда даже в ущерб собственным средствам. Как правило, такие банки имеют незначительные инвестиционные портфели или вовсе таковых не имеют и держат незначительные остатки в спекулятивных инструментах.

Ярким примером такой группы являются Сургутнефтегазбанк, Ханты-Мансийский банк, череповецкий Металлургический коммерческий банк (расчетный банк АО "Северсталь"), Газпромэнергобанк, Красбанк. Как правило, это банки одного клиента или узкой отраслевой группы. Наибольшей составляющей активов этих банков являются остатки на корреспондентских счетах в ЦБ России и в крупных иностранных банках (свыше 50%). В пассивах доминируют остатки на расчетных счетах клиентов (свыше 70%).

Рыночные банки. Так мы назвали группу банков, в структуре активов которых значительный удельный вес составляют спекулятивные портфели (ценные бумаги, учтенные векселя рыночных эмитентов, долговые обязательства). Кредитование не развито. В пассивах таких банков, как правило, доминирует собственный капитал. Остатки на счетах клиентов составляют незначительную часть пассивов. Примерами рыночных банков могут служить Международная финансовая компания, Русско-германский торговый банк, Росэксимбанк, "Совфинтрейд", Национальный резервный банк.

Основная составляющая как активов, так и пассивов банков для банков - операции на межбанковском рынке и расчетные операции по корреспондентским счетам "лоро" и "ностро". Кредитные организации, входящие в эту группу, в основном являются иностранными дочерними банками: Иктисат Банк (Москва), Банк Кредит Свисс Ферст Бостон АО (Москва), БНП Дрезднер Банк и другие. Удельный вес средств, привлеченных от банков и размещенных в банках, составляет свыше 50% в активах и пассивах. Как правило, это взаимные требования по предоставленным ресурсам между головным офисом и дочерним банком в Москве.

К этой же группе тяготеют и некоторые сугубо российские банки, такие как "Глобэкс", Вексимбанк, "Визави". У этих банков также высокие удельные веса средств банков в активах и пассивах. Однако служат они для других целей, например для искусственного увеличения значения активов, для регулирования валютной позиции банка, значение которой превышает потолок, установленный ЦБ России.

Розничные банки, как правило, имеют диверсифицированную структуру активов и по существу являются универсальными банками в собственном смысле термина. Это самая многочисленная на сегодня группа банков. Однако несмотря на то что многие банки относят себя к этой группе, по существу розничными банками могут считаться достаточно крупные банки, способные предоставить широкий спектр услуг на финансовом рынке. К группе можно отнести такие банки, как "Авангард", питерский Промышленно-строительный банк, "Менатеп Санкт-Петербург" и другие.