Как удлинить деньги

Виктор Четвериков
17 июня 2002, 00:00

Предложение долгосрочных кредитов продолжает отставать от спроса на них. Ликвидировать разрыв помогают облигационные займы и синдицированные кредиты

Если первые два года после кризиса коммерческие банки предпочитали иметь солидную часть активов в ликвидной денежной форме, то сейчас их активы постепенно становятся все более долгосрочными. Следствием увеличения объема долгосрочного фондирования банков должно стать не только расширение кредитования по продуктовому ряду и отраслевой принадлежности, но и увеличение сроков кредитования.

Однако проблема состоит в том, что банки не могут бесконечно увеличивать срочную клиентскую базу. Ограничены и инвестиционные возможности акционеров и учредителей, которые частично компенсируют недостаток срочных ресурсов путем новых эмиссий и увеличения взносов в уставные капиталы.

Возникла ситуация, когда источники получения срочных кредитных ресурсов близки к исчерпанию. При этом спрос на денежные средства со стороны предприятий и компаний, преимущественно крупных, продолжает расти. Так банки пришли к облигационным займам и синдицированному кредитованию.

Облигационные займы появились именно в тот момент, когда финансовый рынок был готов проглотить их в большом количестве. Они позволили компаниям и банкам привлечь денежные средства на сроки от 180 дней до трех лет. Андеррайтерами по облигационным выпускам выступали не только банки, но и финансовые компании. При этом в выигрыше зачастую все равно остаются банки, поскольку денежные средства, вне зависимости от того, выступает банк андеррайтером или нет, все равно попадают на банковский счет этой компании.

Синдицированное кредитование также является хорошим подспорьем при недостатке у того или иного банка кредитных ресурсов для инвестирования в какой-либо проект. Тогда привлекаются банки-партнеры, с помощью которых нередко удается удовлетворить финансовые потребности компании или предприятия.

Развитие фондового рынка привело к тому, что кредитные организации, имеющие в своем портфеле высоколиквидные ценные бумаги и акции первого эшелона, получили возможность привлекать ресурсы с финансового рынка с помощью операций репо. И эти операции в первом квартале нынешнего года получили широкое распространение.

Гонки по вертикали

Первый квартал 2002 года не принес ничего принципиально нового в деятельность большинства коммерческих банков. Как и в прошлые годы, она отличалась невысокой доходностью, а подчас и просто убытками, сокращением активов и другими весьма неоднозначными событиями, в числе которых и распределение прибыли прошлого года.

Таблица 1, в которой представлены 200 крупнейших банков по величине чистых активов, позволяет увидеть наиболее значительные изменения, произошедшие с российскими коммерческими банками в первом квартале текущего года. Эти изменения особенно заметны по основным финансовым показателям. Так, в первой десятке банков изменения происходят очень редко. Однако в этом квартале значительно "прибавил в весе" МДМ-банк, перейдя в рейтинге с 12-й позиции на 9-ю. А Сургутнефтегазбанк, напротив, "похудел" настолько, что занял в нынешнем рейтинге только 10-ю позицию (8-е место на 1 января 2002 года). Активы сургутского банка сократились в первом квартале на 28%.

Заявил о себе и Транскредитбанк, который в первом квартале преодолел сразу десять позиций и занял 31-е место в списке.

В целом же среди 200 крупнейших банков России лидерами по показателю роста активов в первом квартале 2002 года стали Лефко-банк и Национальный промышленный банк. Активы этих банков увеличились более чем вдвое. И если источником роста активов у Лефко-банка послужило семикратное увеличение собственного капитала, то у Национального промышленного формула роста иная. У этого банка непомерно выросли обязательства по аккредитивам, которые и стали источником роста его активов.

Но далеко не всем банкам удалось укрепить свои позиции. Например, Конверсбанк продолжает плавное снижение, превращаясь из некогда крупного банка в донора МДМ-банка. Активы Конверсбанка сократились в первом квартале 2002 года вдвое.

А как обстоят дела с капиталами? В целом неплохо. Ростом капиталов сейчас никого не удивишь. Хотя есть и исключения. Наибольшее снижение капитала показали "Еврофинанс" (17%) и Гаранти банк - Москва (22%). Это связано с распределением прибыли прошлых лет и сворачиванием некоторых статей доходов будущих периодов, то есть не с бизнес-проблемами, а с более аккуратной бухгалтерией.

Первый квартал для многих кредитных организаций был отмечен невысокой доходностью, а зачастую и убытками. Но деятельность 120 из 200 крупнейших российских банков в этот период была весьма успешной. Большая часть этих банков заработала в первом квартале больше чистой прибыли, чем в среднем за квартал в 2001 году. Отрадно и то, что несколько банков получили прибыль в первом квартале 2002 года, при том что их деятельность в первом квартале прошлого года была убыточной. Среди этих банков много дочерних иностранных. Совокупный объем чистой прибыли, заработанной крупнейшими банками России в первом квартале 2002 года, составил 26 млрд рублей, а это 47% годовой прибыли, полученной банками по результатам прошлого года. Разумеется, львиная доля прибыли (38%) приходится на Сбербанк России.

Крупнейшие московские банки

В эту категорию вошли 29 банков с чистыми активами свыше 8 млрд рублей.

Первая группа финансовой устойчивости представлена в этом рейтинге, как и в прошлом, пятью банками. Состав этих "тяжеловесов" тоже не претерпел изменений. Это Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Межпромбанк и Газпромбанк.

Вторая группа включает семь кредитных организаций. От прошлого состава группы осталось пять банков, которые благодаря сбалансированности структуры активов и пассивов, а также росту финансовых показателей сохранили высокую финансовую устойчивость. Это БИН-банк, Доверительный и инвестиционный банк, "Еврофинанс", Росбанк и "Петрокоммерц".

Московский банк реконструкции и развития, Россельхозбанк, Номос-банк и "НИКойл" переместились в третью группу.

Во второй группе появились два новых банка, которые в прошлом рейтинге занимали прочные позиции в третьей группе. Это МДМ-банк и Транскредитбанк. Эти банки совершили своеобразный рывок в своем развитии. У них существенно возросли остатки на счетах клиентов и показатели ликвидности. Кроме того, МДМ-банк увеличил собственный капитал. Следствие - рост активов в части кредитования и портфеля ценных бумаг.

В третьей группе финансовой устойчивости насчитывается десять кредитных организаций. Сохранили свои позиции шесть банков. Три банка покинули группу. МДМ-банк и Транскредитбанк повысили свой показатель финансовой устойчивости, что позволило им перейти во вторую группу. Автобанк, напротив, ухудшил свои позиции. Теперь этот банк относится к четвертой группе наряду еще с шестью банками - это Гута-банк, "Возрождение", "Глобэкс", "Олимпийский", Московский индустриальный банк и Собинбанк.

Крупные московские банки

Нижняя граница величины активов для банков, включенных в эту категорию, остается прежней - 3 млрд рублей. В настоящее время к категории относится 44 банка.

В категорию "Крупные московские банки" вошли восемь новых банков: "Альба альянс", "Астана", Всероссийский банк развития регионов, "Кредиттраст", Лефко-банк, Первый городской банк, Русь-банк, Содбизнесбанк и опустившийся из когорты крупнейших Конверсбанк. Из этих банков пять вошли только в третью группу финансовой устойчивости.

В первой группе текущего рейтинга шесть банков. Банк "Авангард" изменил свою позицию по сравнению с прошлым рейтингом и покинул первую группу. Это произошло из-за изменения показателей ликвидности, значения которых не всегда поспевают за ростом обязательств, а также в связи со структурными изменениями в активах и пассивах.

Из второй группы в первую перешли Росевробанк и банк "Нефтяной", текущая оценка которых заметно улучшилась.

На протяжении уже нескольких рейтингов весьма устойчиво положение в группе четырех банков: Московского кредитного, Мастер-банка, Международной финансовой компании и Российского банка развития.

Значительные изменения произошли в составе второй группы финансовой устойчивости. Количество банков в группе увеличилось с 15 до 18. Из прошлого рейтинга позиции в группе сохранили 12 банков. Положительная динамика финансовых показателей позволила банкам "Центрокредит" и "Стройкредит" перейти из третьей группы во вторую.

Наряду с другими показателями деятельности ухудшился многофакторный показатель текущей финансовой устойчивости, на который зачастую влияют и избыточные показатели, характеризующие ликвидность, у банка "Визави". Этот банк перешел в третью группу финансовой устойчивости.

Третья группа финансовой устойчивости включает 12 кредитных организаций. В группе сохранили свои позиции только шесть банков: Интерпромбанк, Международный акционерный банк, МИБ, Мосстройэкономбанк, Моснарбанк и Русский генеральный банк.

Есть и потери. В связи со снижением относительного показателя финансовой устойчивости Транскапиталбанк и "Северо-Восточный альянс" попали в четвертую группу финансовой устойчивости.

Всего в четвертой группе насчитывается восемь банков. Наряду с банками, покинувшими третью группу, она пополнилась новым банком. Финансовые показатели банка "Кредиттраст" позволили ему на данном этапе занять позицию в четвертой группе финансовой устойчивости.