Принципиальная новация соглашения "Базель I", принятого в 1988 году, заключалась в том, что вместо традиционного измерения достаточности капитала - отношения капитала к активам - было введено более совершенное - отношение капитала к активам с учетом риска. Различные категории активов умножались на весовые коэффициенты (0%, 10%, 20%, 50% или 100%) в зависимости от принадлежности заемщика банка к той или иной группе контрагентов. Заемщики банка подразделялись на группы: правительства государств и центральные банки, государственные организации, банки (стран ОЭСР и прочие), нефинансовые предприятия и граждане. Внутри каждой из этих групп за редким исключением применялся одинаковый коэффициент риска. В настоящее время Инструкция N1 Банка России также основана на принципах этого соглашения.
Со временем стали очевидны существенные недостатки этого соглашения, суть которых в основном сводилась к чрезмерной приблизительности групп риска, установленных соглашением. Например, в соответствии с "Базель I", к кредиту банку развивающейся страны сроком до одного года применялся коэффициент 20%, а к кредиту корпорации развитой страны (даже крупнейшей) применялся коэффициент 100%.
Первая версия соглашения "Базель II" опубликована в 1999 году и совершенствуется до сих пор (финальное соглашение должно быть принято в начале 2004 года). Однако представители Базельского комитета и финансовые власти ЕС заявляют, что принципиальные положения нового соглашения останутся неизменными, и соглашение вступит в силу, как и предполагает комитет, в начале 2006 года. Проект соглашения предусматривает три поддерживающих друг друга направления регулирования достаточности капитала.
1. Новая версия методики расчета коэффициента достаточности. Достаточность капитала определяется при помощи коэффициентов, учитывающих кредитный риск заемщика, банковские рыночный и операционный риски. Новая методика позволяет более тонко дифференцировать риски и является центральным элементом соглашения.
2. Надзор за достаточностью капитала предполагает эффективный контроль за адекватностью и функционированием внутренних методик банка.
3. Рыночная дисциплина, то есть раскрытие банком полной информации о составе капитала и принятых рисках, на основании которой клиенты, банки и эксперты могли бы вынести собственное суждение о достаточности капитала.
В отличие от "Базель I" "Базель II" создавалось как соглашение, направленное на максимальное дифференцирование коэффициентов достаточности капитала в зависимости от конкретных рисков. Именно поэтому из ряда нововведений нового соглашения наиболее концептуальным является использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала.
Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Поскольку внутренние рейтинговые методики банков ("продвинутый" подход к управлению кредитным риском) не обеспечивают такого уровня прозрачности банковского риск-менеджмента с точки зрения надзора, право использования этих методик предположительно будет предоставлено лишь 100 крупнейшим и наиболее надежным банкам мира. Две других "основы" (pillar) нового соглашения - "Рыночная дисциплина" и "Усиление надзора" - также преследуют цель усиления содержательного управления банковскими рисками, и не только кредитным, но и всеми другими. Этого предполагается достичь при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками.
