16 июля - МТС покупает 74% акций крупнейшего узбекского оператора мобильной связи Uzdunrobita. АДР компании выросли на 0,97%.

- "Альфа-Эко" увеличила свою долю в Sun Interbrew до 15,8%.

19 июля - "Сибнефть" объявила результаты за 2003 год по стандартам US GAAP, демонстрирующие 40-процентный рост выручки. Акции компании подорожали на 1,5%.

- "Альфа-Access/Renova" договорилась с BP о получении денег за внесенные активы в совместное предприятие ТНК-ВР. Акции ВР, принадлежащие российскому консорциуму, будут обналичены через Deutsche Bank.

20 июля - судебные приставы приступили к оценке "Юганскнефтегаза" - крупнейшей "дочки" ЮКОСа для последующей продажи. Акции ЮКОСа упали на 14,3%.

- РАО ЕЭС объявило результаты за 2003 год по МСБУ, в целом обнадеживающие.

- "Газпром" опубликовал результаты международного аудита запасов за 2003 год - доказанные и вероятные запасы сократились на 1,2%.

- Министерство природных ресурсов объявило результаты второго этапа проверки соблюдения условий лицензионных соглашений. К владельцам лицензий на разработку Штокмановского, Ковыктинского и Верхнечонского месторождений претензий нет, но они должны будут подписать дополнительные соглашения.

- Новолипецкий металлургический комбинат обнародовал финансовые результаты за первую половину 2004 года по российским стандартам.

- Слияние ОМЗ и "Силовых машин" отменено: "Интеррос" не оплатил приобретение акций ОМЗ принадлежащими ему акциями "Силовых машин".

За минувшую неделю изменений на валютном рынке не произошло. Курс доллара остался на прежнем уровне - 29,08 рубля за доллар. Удешевлению американской валюты препятствует Центробанк. В то же время на мировом валютном рынке доллар против евро окреп, но существенному росту доллара к рублю мешают по-прежнему высокие цены на нефть и некоторое снижение рублевой ликвидности (к концу обозреваемого периода средние ставки по краткосрочным межбанковским кредитам превысили 3%, а остатки средств на корсчетах снизились до 191 млрд рублей).

В начале недели на рынке рублевого госдолга сохранялась слабая тенденция к росту котировок. Правда, с появлением сообщения о том, что основной актив ЮКОСа - "Юганскнефтегаз" будет выставлен на продажу, на рынок вернулись медвежьи настроения. На состоявшемся в среду аукционе по размещению доптранша ОФЗ-46003 из заявленного объема 6 млрд рублей была продана только пятая часть, да и то с премией ко вторичному рынку.

В сегменте негосударственного долга торги проходили более оживленно, что уже стало обычным. Правда, общий негативный информационный фон (прежде всего события вокруг ЮКОСа) привел к снижению котировок, наиболее сильно оно было заметно в бумагах первого эшелона. В среднем корпоративные выпуски подешевели на 20 базисных пунктов. Событием недели стали состоявшиеся во вторник оферты по облигациям группы ОСТ и ЛОМО. Успешное прохождение обоих эмитентов через оферту (ОСТ выкупил половину эмиссии, ЛОМО - 26%), несомненно, позитивная новость для инвесторов в высокодоходные облигации.

Позитивный настрой участников рынка внешнего долга (а после заявления агентства Moody`s об улучшении ситуации в банковском секторе спрос появился и в банковских евробондах) после новой порции новостей о ЮКОСе сменился на противоположный. Возобновлению продаж способствовало и выступление Алана Гринспена: аналитики интерпретировали его как сигнал к тому, что процентная ставка с большой вероятностью снова будет повышена уже в августе. В итоге Евро-30 снизилась до 91,9% от номинала, а спрэд российского сегмента расширился с 297 до 313 базисных пунктов.

Наиболее сильное влияние негативный поток новостей оказал на рынок акций. За неделю индекс РТС потерял около 3%, при этом акции главного ньюсмейкера - ЮКОСа обвалились на 25%. Падение в других голубых фишках нефтяного сектора составило от 3 до 6%. В плюсе оказались только бумаги "Сургутнефтегаза", подорожавшие на 1,9% на слухах о том, что компания является главным претендентом на покупку "Юганскнефтегаза". Остальные ликвидные акции падали вместе с рынком: "Газпром" подешевел на 2,3, РАО ЕЭС - на 2,7, Сбербанк - на 1,9%.

СПРАВКА

В таблице 4 даны базовые индикаторы денежного рынка за последние четыре недели.

В качестве объемных индикаторов рынков ГКО-ОФЗ и МБК использованы суммарные индикаторы вторичного оборота и нетто-оборота (равного чистой выручке) аукционов ГКО и ОФЗ, а также объем сделок с МБК, по которым рассчитывается ставка INSTAR (по данным "МФД-Инфоцентр").

В качестве индикаторов процентных ставок рублевых и долларовых депозитов приводятся данные агентства "Росбизнесконсалтинг", рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ "Рейтинг". По депозитам в евро ставки рассчитаны "Экспертом" по выборке банков Московского региона. По рублевым вкладам приведен индикатор доходности депозита для юридических лиц на сумму от 500 тыс. до 1 млн рублей. По валютным вкладам рассчитывалась средняя ставка депозита на сумму от 100 до 500 тыс. долл./евро.

Доходность валютных облигаций рассчитывалась по котировкам западных участников рынка на основе данных компании United Financial Group.